炒股配资平台_配资股票官网行情奥士康: 奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书（调动稿）（2025年三季度财务数据更新）

股票简称：奥士康股票代码：002913 奥士康科技股份有限公司（Aoshikang Technology Co., Ltd.）（湖南省益阳市资阳区长春工业园龙塘村）向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书（调动稿）保荐东说念主（主承销商）（深圳市前海深港配合区南山街说念桂湾五路128号前海深港基金小镇B7栋401）公告日期：2026 年 1 月奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书声明中国证监会、交易所对本次刊行所作的任何决定或看法，均不标明其对苦求文献及所败露信息的信得过性、准确性、完满性作出保证，也不标明其对刊行东说念主的盈利智力、投资价值或者对投资者的收益作出践诺性判断或保证。任何与之相背的声明均属造作作假述说。证据《证券法》的划定，证券照章刊行后，刊行东说念主经营与收益的变化，由发行东说念主自行负责。投资者自主判断刊行东说念主的投资价值，自主作出投资决策，自行承担证券照章刊行后因刊行东说念主经营与收益变化或者证券价钱变动引致的投资风险。奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书要紧事项教唆公司特别提请投资者提神，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本召募说明书正文内容，并特别关注以下进击事项。一、对于公司本次刊行可转折公司债券合适刊行条件的说明证据《证券法》《上市公司证券刊行注册管制办法》等关连法例划定，公司对苦求向不特定对象刊行可转折公司债券的经历和条件进行了稳健审查，以为公司合适对于向不特定对象刊行可转折公司债券的经历和条件。二、对于公司本次刊行可转折公司债券的信用评级本次可转折公司债券经中证鹏元评级，证据中证鹏元出具的《奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券信用评级证明》，本次可转折公司债券信用品级为 AA，公司主体信用品级为 AA，评级预计镇静。本次可转债上市后，在债券存续期内，中证鹏元将对本次债券的信用气象进行依期或不依期追踪评级，并出具追踪评级证明。依期追踪评级在债券存续期内每年至少进行一次。三、对于公司本次刊行可转折公司债券的担保事项公司本次向不特定对象刊行可转债不设担保。如果存续时间出现对经营管制和偿债智力有要紧负面影响的事件，本次可转债可能因未设定担保而增加偿付风险。四、公司持股 5%以上股东或董事、高级管制东说念主员参与本次可转债刊行认购情况（一）公司持股 5%以上股东绝顶一致行动东说念主出具的承诺公司持股 5%以上股东绝顶一致行动东说念主北电投资、程涌、贺波、程嵩岐已就本次向不特定对象刊行可转折公司债券出具认购关连承诺，具体内容如下： “1、若本单元/本东说念主绝顶控制的其他企业、本东说念主关系密切的家庭成员（指配偶、父母、子女，下同）在本次刊行可转折公司债券刊行首日（召募说明书公告奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书日）前六个月内存在减持公司股票情形，本单元/本东说念主绝顶控制的其他企业、本东说念主关系密切的家庭成员承诺将不参与本次可转折公司债券的认购。的家庭成员将证据本次刊行时的商场情况及资金安排决定是否参与本次可转折公司债券的认购，并严格履行相应信息败露义务。认购本次可转折公司债券，本单元/本企业绝顶控制的其他企业、本东说念主关系密切的家庭成员将以自有或自筹资金参与本次可转折公司债券的认购；若届时本单元/ 本东说念主绝顶控制的其他企业、本东说念主关系密切的家庭成员告捷认购公司本次刊行的可转折公司债券，本单元/本东说念主绝顶控制的其他企业、本东说念主关系密切的家庭成员将严格盲从《中华东说念主民共和国证券法》《可转折公司债券管制办法》等关连划定，在本次刊行完成后六个月内（含六个月）不减持公司股票和本次刊行的可转折公司债券，并盲从中国证监会和深圳证券交易所的其他关连划定。绝顶控制的其他企业、本东说念主关系密切的家庭成员违背本承诺，由此产生的收益全部归公司系数，并照章承担由此产生的法律服务。” （二）公司董事（零丁董事除外）、高级管制东说念主员出具的承诺公司董事（零丁董事除外）、高级管制东说念主员已就本次向不特定对象刊行可转换公司债券出具认购关连承诺，具体内容如下： “1、若本东说念主及本东说念主关系密切的家庭成员（指妃耦、父母、子女，下同）在本次刊行可转折公司债券刊行首日（召募说明书公告日）前六个月内存在股票减持情形，本东说念主及本东说念主关系密切的家庭成员承诺将不参与本次可转折公司债券的认购。时的商场情况及资金安排决定是否参与本次可转折公司债券的认购，并严格履行相应信息败露义务。券，本东说念主及本东说念主关系密切的家庭成员将以自有或自筹资金参与本次可转折公司债奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书券的认购；若届时本东说念主及本东说念主关系密切的家庭成员告捷认购公司本次刊行的可转换公司债券，本东说念主及本东说念主关系密切的家庭成员将严格盲从《中华东说念主民共和国证券法》《可转折公司债券管制办法》等关连划定，在本次刊行完成后六个月内（含六个月）不减持公司股票和本次刊行的可转折公司债券，并盲从中国证监会和深圳证券交易所的其他关连划定。切的家庭成员违背本承诺函，由此所产生的收益全部归公司系数，并照章承担由此产生的法律服务。” （三）公司零丁董事出具的承诺公司零丁董事已就本次向不特定对象刊行可转折公司债券出具关连承诺，具体内容如下： “1、本东说念主及本东说念主关系密切的家庭成员（指妃耦、父母、子女，下同）承诺不参与本次可转折公司债券的刊行认购，亦不会委用其他主体参加本次可转折公司债券的刊行认购。切的家庭成员违背本承诺函，由此所产生的收益全部归公司系数，并照章承担由此产生的法律服务。” 五、特别风险教唆公司提请投资者仔细阅读本召募说明书“第三节风险成分”全文，并特别提神以下风险：（一）募投技俩效益不足预期的风险公司本次召募资金投资技俩为高端印制电路板技俩，投资总额为 182,004.46 万元，使用召募资金投资总额为 100,000.00 万元。召募资金投资技俩的成功实施不错进一步优化公司居品结构，提高居品竞争力，提高公司收入水平、增强盈利智力，提高公司的中枢竞争力，促进公司持续镇静发展。等主要原材料成本高潮。铜、黄金面前价钱处于历史高位，如后续价钱持续高潮奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书将对公司募投技俩的效益完毕带来不利影响。固然公司已基于当前国表里商场环境、商场和工夫发展趋势、居品价钱、原材料供应和工艺工夫水对等成分审慎进行投资技俩可行性分析，但在募投技俩的实施过程中，仍存在宏不雅政策和商场环境发生不利变动、行业竞争加重、工夫水平发生要紧更迭、原材料成本波动、成本无法实时向卑劣转嫁、产能消化不足预期等原因变成募投技俩宽限或者无法产生预期收益的风险。（二）募投技俩建成投产后的新增产能消化风险公司本次募投技俩“高端印制电路板技俩”围绕公司 PCB 主业，进一步布局建设高端 PCB 产能，技俩建成并达产后将形成年产 84 万平方米高多层板及 HDI 板产能，以应答算力基础设施、东说念主工智能末端、智能电动汽车等卑劣商场快速增长的需求。固然从中持久来看翌日全球 PCB 行业仍将呈现增长的趋势，但面前同行业公司纷纷收拢当前发展机遇积极扩产，形成行业集会扩产趋势，在翌日可能存在因产能集会开释而导致行业产能与卑劣商场需求错配的风险，进而对募投技俩产能消化变成一定不利影响。如果技俩建成投产后，出现 PCB 卑劣商场增速减缓、行业竞争加重、同质化产能扩产过快、要紧工夫替代、下搭客户需求偏好发生转变、公司客户开拓力度不足预期或其他要紧不利变化的情形，可能导致商场需求增长不足预期以及居品推广不利，则技俩建成投产后将存在新增产能消化风险。（三）募投技俩实施风险公司本次募投技俩与公司主营业务及经营策略高度关连，合适关连国度产业政策和行业发展趋势且具有精深的发展前程。募投技俩的实施属于系统性工程，技俩建设触及工程想象施工、开垦购置、安装调试等多个表率，建设投资限制较大且具备一定的建设周期，会受到工程程度、建设管制等多成分的影响。固然公司对本次募投技俩进行了科学严格的论证，何况公司在技俩组织实施、施工过程管制和建设质地控制等方面已具备一定的训诲和表率的过程，但本次募投技俩仍存在技俩实施程度不足预期的风险。同期，本次募投技俩居品是公司现存居品高多层板和 HDI 板，通过优化生奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书产工艺与坐褥开垦，在居品制程智力方面有所升级，公司已对本次募投技俩的必要性及可行性进行审慎分析论证和充分的研判，并具备了相应的工夫、东说念主员和市场储备，实施募投技俩不存在要紧省略情味，不会影响公司举座发展。但若在募投技俩实施过程中商场环境、客户需求、行业工夫路线等出现要紧不利变化，可能变成募投技俩实施程度不足预期或无法实施的风险。（四）募投技俩新增折旧摊销费用导致经营功绩下滑的风险由于本次募投技俩触及限制较大的开垦采购和建设工程等成人道开销，在项目建成后，公司每年将产生较高金额的折旧摊销费用。证据测算，本次募投技俩预计建成后每年新增折旧摊销费用最高为 12,496.61 万元，在完全达产前，新增折旧摊销占营业收入最高比例为 2.24%，占净利润最高比例为 35.20%；在完全达产后，新增的折旧摊销占营业收入最高比例为 1.82%，占净利润最高比例为与可行性分析，证据技俩效益预测，技俩新增效益足以抵销新增折旧摊销费用，但上述募投技俩收益受宏不雅经济、产业政策、商场环境、竞争情况、工夫越过等多方面成分影响，若翌日募投技俩的效益完毕情况不达预期，上述募投技俩新增的折旧摊销费用将对公司经营功绩产生不利影响。（五）功绩波动风险证明期内，公司完毕营业收入分别为 456,748.25 万元、432,986.99 万元、的净利润分别为 48,267.63 万元、49,875.05 万元、33,955.01 万元和 27,001.79 万元，刊行东说念主扣非归母净利润在证明期内呈现一定的波动性，主要系受原材料价钱波动、泰国基地限制效应尚未充分清楚且折旧摊销、东说念主工成本等固定成本增加所致。公司业务受宏不雅经济周期、原材料价钱波动、卑劣行业需求变化及商场竞争等多重成分影响，翌日若上述成分出现要紧不利变化，或者泰国基地的收入增速、产能爬坡程度等不足预期而持续耗损，公司业务经营可能会受到一定不利影响，则公司经营功绩存在波动以致下滑的风险。（六）原材料价钱波动风险公司坐褥所需的原材料主要为覆铜板、铜球、铜箔、半固化片等，上述主要奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书原材料价钱受国际商场铜、石油、黄金等大批商品价钱、商场供求关系等成分影响较大。2024 年以来，铜、黄金等大批商品价钱波动上行，带动公司铜类原材料和金盐等原材料成本高潮，且公司的居品成本结构华夏材料成本占比较高，主要原材料的价钱波动对公司经营功绩产生一定影响。若翌日公司主要原材料采购价格大幅高潮，而公司未能通过工夫工艺创新、提高精益坐褥水平、向卑劣转移等方式应答原材料成本高潮的压力，将会给公司的经营功绩带来不利影响。（七）主营业务毛利率下滑的风险证明期内，公司主营业务毛利率分别为 18.45%、21.23%、17.10%和 14.87%，呈现波动趋势，受主要原材料价钱高潮，泰国基地营收孝顺尚在增长爬坡、限制效应尚未充分清楚而导致单元折旧摊销、东说念主工费用等成本增加等成分的影响，格持续高潮，且公司未能有用管控居品成本，或者无法将成本实时传导至下搭客户；或者泰国基地的收入增速、产能爬坡程度等不足预期，或者翌日行业竞争进一步加重导致居品销售价钱着落，而公司未能实时通过工夫升级、居品结构诊治和品质提高以应答商场竞争等情况发生，可能导致公司主营业务毛利率进一步下滑，从而对公司的经营功绩产生不利影响。六、公司的利润分配政策、现款分成政策的轨制及执行情况（一）公司现行利润分配政策证据公司划定划定，公司对于利润分配政策的主要内容如下：公司实行同股同利的股利分配政策，股东依照其所持有的股份份额取得股利和其他花样的利益分配。公司实施持续镇静的利润分配政策，疼爱对投资者的合理投资答复，并兼顾公司的可持续发展。公司不错遴选现款或者股票等方式分配利润，利润分配不得突出累计可分配利润的范围，不得损害公司持续经营智力。其中，现款股利政策主义为剩余股利。公司董事会和股东会对利润分配政策的决策和论证过程中应当充分计议零丁董事和公众投资者的看法。奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书遴选现款、股票或二者相结合的方式分配股利，现款分成方式优先于股票股利的分配方式。公司主要遴选现款分成的利润分配政策，即公司当年度完毕盈利，在照章弥补耗损、索取法定公积金、盈余公积金后有可分配利润的，则公司应当进行现款分成。公司利润分配不得突出累计可分配利润的范围，如无要紧投资经营或要紧现金开销发生，单一年度以现款方式分配的利润不少于当年度完毕的可分配利润的百分之十，最近三年以现款方式累计分配的利润不少于最近三年完毕的年均可分配利润的百分之三十。公司董事会应当概括计议公司所处行业特色、发展阶段、经营模式、盈利水平、债务偿还智力、以及是否有要紧资金开销安排和投资者答复等成分，区分下列情形，并按照公司划定划定的表率，提议差异化的现款分成政策：（1）公司发展阶段属练习期且无要紧资金开销安排的，进行利润分配时，现款分成在本次利润分配中所占比例最低应达到百分之八十；（2）公司发展阶段属练习期且有要紧资金开销安排的，进行利润分配时，现款分成在本次利润分配中所占比例最低应达到百分之四十；（3）公司发展阶段属成持久且有要紧资金开销安排的，进行利润分配时，现款分成在本次利润分配中所占比例最低应达到百分之二十；公司发展阶段不易区分但有要紧资金开销安排的，不错按照上述第（3）项划定处理。现款分成在本次利润分配中所占比例为现款股利除以现款股利与股票股利之和。要紧资金开销安排指以下情形之一：（1）公司翌日十二个月内拟对外投资、收购财富或者购买开垦累计开销达到或突出公司最近一期经审计净财富的百分之五十，且突出五千万元；奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书（2）公司翌日十二个月内拟对外投资、收购财富或者购买开垦累计开销达到或突出公司最近一期经审计总财富的百分之三十。满足上述条件的要紧资金开销安排须由董事会审议后提交股东会审议批准。若公司快速成长，何况董事会以为公司股票价钱与公司股本限制不匹配时，不错在满足上述现款股利分配之余，提议实施股票股利分配预案。公司的公积金用于弥补公司的耗损、扩大坐褥经营限制或者转增公司成本，法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金将不少于转增前公司注册成本的百分之二十五。一般进行年度分成，公司董事会也不错证据公司的资金需求气象提议进行中期分成。公司董事会应在依期证明中败露利润分配有经营及留存的未分配利润的使用经营安排或原则，公司当年利润分配完成后留存的未分配利润应用于发展公司主营业务。公司利润分配有经营应由董事会审议通事后提交股东会审议批准。零丁董事认为现款分成具体有经营可能损害公司或者中小股东权益的，有权发表看法。董事会对零丁董事的看法未遴选或者未完全遴选的，应当在董事会决议中记录零丁董事的看法及未遴选的具体情理，并败露。股东会对现款分成具体有经营进行审议前，公司应当通过多种渠说念主动与股东特别是中小股东进行调换和交流，充分听取中小股东的看法和诉求，实时答复中小股东柔软的问题。公司股东会对利润分配方案作出决议后，或公司董事会证据年度股东会审议通过的下一年中期分成条件和上限定定具体有经营后，须在两个月内完成股利（或股份）的派发事项。公司将根据自己践诺情况，并结结伙东（特别是公众投资者）、零丁董事的看法，在上述利润分配政策划定的范围内制定或诊治股东答复经营。公司召开年度股东会审议年度利润分配有经营时，可审议批准下一年中期现款分成的条件、比例上限、金额上限等。年度股东会审议的下一年中期分成上限不应突出相适时间包摄于上市公司股东的净利润。董事会证据股东会决议在合适利润分配的条件下制定具体的中期分成有经营。奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书公司应当严格执行《公司划定》详情的现款分成政策以及股东会审议批准的现款分成具体有经营。确有必要对《公司划定》详情的现款分成政策进行诊治或者变更的，应当满足《公司划定》划定的条件，经过把稳论证后，履行相应的决策表率，并经出席股东会的股东所持表决权的三分之二以上通过。公司应在提交股东会的议案中把稳说明修改的原因，零丁董事应当就利润分配有经营修改的合感性发表看法。股东会表决时，应安排辘集投票。公司零丁董事可在股东会召开前向公司社会公众股股东搜集其在股东会上的投票权，零丁董事诓骗上述权柄应当取得全体零丁董事二分之一以上同意。（二）公司最近三年利润分配情况（1）证据 2023 年 4 月 28 日召开的第三届董事会第九次会议、2023 年 5 月议案》，公司 2022 年度不派发现款红利，不送红股，不以成本公积金转增股本；（2）证据 2023 年 10 月 30 日召开的第三届董事会第十一次会议、2023 年度利润分配预案的议案》，公司向全体股东每 10 股派发现款红利 6.77 元（含税），共派发现款红利 214,853,061.21 元（含税），不进行成本公积金转增股本、不送红股；（3）证据 2024 年 4 月 23 日召开的第三届董事会第十四次会议、2024 年 5 月 16 日召开的 2023 年年度股东大会审议通过的《对于 2023 年度利润分配预案的议案》，公司向全体股东每 10 股派发现款红利 3.15 元（含税），共计派发现款股利总额为东说念主民币 99,968,558.76 元（含税），不进行成本公积金转增股本、不送红股；（4）证据 2025 年 4 月 23 日召开的第四届董事会第五次会议、2025 年 5 月议案》，并以扣减权益分拨股权登记日公司回购专用证券账户 1,393,100 股后的总股本 315,967,404 股为基数实施权益分拨，公司向全体股东每 10 股派发现款红利奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书进行成本公积金转增股本、不送红股。公司最近三年现款分成情况如下：单元：万元技俩 2024 年度 2023 年度 2022 年度包摄于上市公司股东的净利润 35,328.18 51,862.60 30,678.53 现款分成（含税） 19,041.63 31,482.16 - 当年现款分成占包摄于上市公司股东的净利润的比例最近三年累计现款分配整个 50,523.79 最近三年年均可分配利润 39,289.77 最近三年累计现款分配利润占年均可分配利润的比例公司最近三年累计现款分成额占最近三年年均可分配利润的比例为（三）未分配利润使用安排情况最近三年，公司完毕的包摄于母公司股东的净利润在索取法定盈余公积金及向股东分成后，滚存未分配利润主要用于公司技俩建设、营运资金，以赈济公司业务开展及发展策略的实施。奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书目录四、公司持股 5%以上股东或董事、高级管制东说念主员参与本次可转债刊行认购奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书十四、最近三年已公开刊行公司债券或者其他债务是否有背约或者延迟支付十五、最近三年平均可分配利润是否足以支付公司债券一年的利息........ 119 一、刊行东说念主绝顶董事、监事、高级管制东说念主员、控股股东、践诺控制东说念主的正当二、证明期内资金占用及为控股股东、践诺控制东说念主绝顶控制的其他企业担保奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书五、公司主营业务或本次募投技俩不触及产能过剩行业，限定类、淘汰类行六、固定财富变化与产能的匹配关系，新增固定财富折旧对翌日经营功绩的奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书第一节释义在本召募说明书中，除非文中另有所指，下列词语或简称具有如下特定含义一、普通术语刊行东说念主、公司、指奥士康科技股份有限公司本公司、奥士康本次刊行指本次向不特定对象刊行可转折公司债券并召募资金的步履北电投资指深圳市北电投资有限公司，系公司控股股东广东喜珍指广东喜珍电路科技有限公司，系公司全资子公司奥士康科技指奥士康科技（香港）有限公司，系公司全资子公司奥士康国际指奥士康国际有限公司，系奥士康科技的全资子公司深圳喜珍指深圳喜珍科技有限公司，系公司全资子公司长沙摩耳指长沙摩耳信息科技服务有限公司，系公司全资子公司 JIARUIAN 指 JIARUIAN PTE. LTD.，系公司控股子公司 HIZAN 指 HIZAN PTE.LTD.，系 JIARUIAN PTE. LTD.全资子公司森德科技指森德科技有限公司，系 JIARUIAN PTE. LTD.控股子公司现友产业指 Hyunwoo Industrial Co., LTD 富士康指富士康科技集团绝顶下属公司中兴指中兴通讯股份有限公司绝顶下属公司仁宝电脑指仁宝电脑工业股份有限公司绝顶下属公司住友商事株式会社，刊行东说念主与其下属子公司 PT.SUMITRONICS 住友商事指 INDONESIA、SUMITRONICS PHILS., INC.和 Sumitronics (Thailand) Co., Ltd 有业务来往 Sagemcom 指萨基姆通讯公司绝顶下属公司共进股份指深圳市共进电子股份有限公司绝顶下属公司南亚新材指南亚新材料科技（江西）有限公司江南新材指江西江南新材料科技股份有限公司招金励福指烟台招金励福贵金属股份有限公司华正新材指浙江华正新材料股份有限公司绝顶下属公司生益科技指广东生益科技股份有限公司绝顶下属公司联茂电子指联茂电子股份有限公司绝顶下属公司金宝电子指山东金宝电子有限公司绝顶下属公司超华科技指广东超华科技股份有限公司南亚电子指南亚电子材料（惠州）有限公司及南亚电子材料（昆山）有限公司亨通股份指浙江亨通控股股份有限公司绝顶下属公司奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书捷普指 Jabil Inc.绝顶下属公司三星电子指三星电子株式会社绝顶下属公司波澜指波澜电子信息产业股份有限公司绝顶下属公司新华三指新华三信息工夫有限公司绝顶下属公司技嘉科技指技嘉科技股份有限公司绝顶下属公司华硕指华硕电脑股份有限公司绝顶下属公司广达指广达电脑股份有限公司绝顶下属公司台达电子指台达电子工业股份有限公司绝顶下属公司纬创资通指纬创资通股份有限公司绝顶下属公司当代摩比斯指当代摩比斯株式会社绝顶下属公司矢崎指矢崎总业株式会社绝顶下属公司博格华纳指 BorgWarner Inc.绝顶下属公司德赛西威指惠州市德赛西威汽车电子股份有限公司绝顶下属公司法雷奥指 Valeo SE 绝顶下属公司海信指海信集团有限公司绝顶下属公司华勤指华勤工夫股份有限公司绝顶下属公司工信部指中华东说念主民共和国工业和信息化部中国证监会、证指中国证券监督管制委员会监会深交所指深圳证券交易所召募说明书、《奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在指《召募说明书》主板上市召募说明书》可转债指可转折公司债券华泰联合证券、保荐东说念主、保荐机指华泰联合证券有限服务公司构、主承销商、受托管制东说念主天职司帐师指天职国际司帐师事务所（特殊普通合伙）大华司帐师指大华司帐师事务所（特殊普通合伙）政旦志远司帐师指政旦志远（深圳）司帐师事务所（特殊普通合伙）刊行东说念主讼师、湖指湖南启元讼师事务所南启元评级机构、中证指中证鹏元资信评估股份有限公司鹏元《受托管制协《奥士康科技股份有限公司（算作刊行东说念主）与华泰联合证券有限责议》、受托管制指任公司（算作受托管制东说念主）对于奥士康科技股份有限公司向不特定契约对象刊行可转折公司债券之债券受托管制契约》《公司法》指《中华东说念主民共和国公司法》奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书《证券法》指《中华东说念主民共和国证券法》《注册管制办指《上市公司证券刊行注册管制办法》法》《证券期货法律《上市公司证券刊行注册管制办法》第九条、第十条、第十一条、适宅心见第 18 指第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条磋议划定的适宅心见号》 ——证券期货法律适宅心见第 18 号《上市王法》指《深圳证券交易所股票上市王法》《公司划定》指现行适用的《奥士康科技股份有限公司划定》证明期指 2022 年度、2023 年度、2024 年度、2025 年 1-9 月证明期各期末指元、万元、亿元指东说念主民币元、万元、亿元二、专科术语 PCB 系“Printed Circuit Board”的缩写，是遴选电子印刷术制作的、 PCB、印制电路在通用基材上按预定想象形成点间衔接及印制组件的印制板，是组指板装电子元器件的基板，是电子元器件的撑持体和电气衔接的载体，又称“印刷电路板”、“印刷澄莹板” 刚性印制电路板（Rigid PCB，英文简称为 RPCB），由不易迤逦、刚性板指具有一定强韧度的刚性基材制成的印制电路板，具有抗弯智力，可以为附着其上的电子元件提供一定的撑持，又称“硬板” 柔性印制电路板（Flexible Printed Circuit），又称柔性电路板、柔性柔性板、挠性指澄莹板或软板，由柔性基材制成的印制电路板，其优点是不错弯板、FPC 曲，便于电器部件的拼装指 Rigid-flex PCB，由刚性板和柔性板有序地层压在一齐，并以金刚挠板、刚挠结属化孔形成电气衔接的电路板，既不错提供刚性电路板的撑持作指合板用，又具有柔性电路板的迤逦脾气，能够满足三维拼装需求，又称 “软硬结合板” 仅在绝缘基板一侧名义上形成导体图形，导线只出面前其中一面的单面板指 PCB 双面板指在基板两面形成导体图案的 PCB，两面间一般有稳妥的导孔相连具有 4 层或更多层导电图形的印制板，层间有绝缘介质粘合，并有多层板指导通孔互连 High Density Interconnect 的缩写，即高密度互连积层板，一种使用微盲孔导通工夫且布线密度高、澄莹细、微弱孔、薄介电层的印刷 HDI 板指澄莹板。HDI 板具备多层板的基本结构特征，属于遴选特殊工艺制造的一种多层板类型一种芯片封装的中枢材料，算作载体承载芯片，为芯片提供保护、 IC 基板、封装固定、撑持及散热的作用，同期完毕芯片与印刷电路板之间的电气指基板、封装载板与物理衔接、功率分配、信号分配，以及调换芯片里面与外部电路等功能，又可称为 IC 封装载板、IC 封装基板或 IC 载板高频微波印制电即使用特定的高频基材坐褥的印制电路板，又可称为高频通讯电路指路板板、高频电路板、高频板、射频电路板等使用厚铜箔（平时铜厚在 3 盎司及以上）或制品任何一层铜厚为 3 厚铜板指盎司及以上的印制电路板覆铜板、基板、英文全称“Copper Clad Laminate”，缩写为“CCL” ，别号基材，是指基材、CCL 制作 PCB 的基本材料，覆铜板系用增强材料，浸以树脂胶黏剂，奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书通过烘干、编订、叠合成坯料，然后覆上铜箔，用钢板算作模具，在热压机中经高温高压成型加工而制成，具有导电、绝缘和撑持等功能，可分为刚性材料（纸基、玻纤基、复合基、陶瓷和金属基等特殊基）和柔性材料两类也被称为“环氧树脂片” 、“PP”，是 PCB 的主要原材料之一，主要由树脂和增强材料组成的材料，其中增强材料又分为玻纤布、纸半固化片指基、复合材料等几种类型，面前制作多层印制板所使用的半固化片大多遴选玻纤布作念增强材料利用电化学旨趣，将金属离子通过电流千里积在印制电路板名义或孔电镀指壁上，形成一层均匀、细巧的金属镀层，以完毕导电、抗氧化、防腐蚀或其他功能性需求的工艺过程衔接 PCB 上层和内层而不贯通整板的导通孔，用于提高布线密度盲孔指和精打细算空间荫藏在 PCB 内层之间的过孔，不与上层衔接，主要用于内层信号埋孔指的互联和优化布线想象叠孔结构指通过钻孔创造里面衔接通路的工夫，也称为盲孔和埋孔工艺将材料使用化学反应或物理撞击作用而移除的工夫，通过曝光、显蚀刻指影后，将要蚀刻区域的保护膜去除，在蚀刻时战役化学溶液，达到熔解腐蚀的作用一种扩展卡，用于将多个硬件开垦（如硬盘驱动器、辘集适配器、 Riser 卡指显卡等）集成到服务器的主板上高性能狡计（High Performance Computing，缩写 HPC）系统，是一种高度集成的狡计环境，旨在科罚大限制和高复杂性的狡计问题， HPC 指通过使用建壮的处理器集群，结合高速互联工夫，完毕对海量多维数据集的处明智力 “China Printed Circuit Association”的英文缩写，即中国电子电路行 CPCA 指业协会好意思国 Prismark Partners LLC，印制电路板绝顶关连规模著名的商场 Prismark 指分析机构，其发布的数据在 PCB 行业有较大影响力奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书第二节本次刊行概况一、公司基本情况汉文称呼奥士康科技股份有限公司英文称呼 Aoshikang Technology Co., Ltd. 成立日期 2008 年 5 月 21 日上市日期 2017 年 12 月 1 日股票上市地深圳证券交易所股票代码 002913 股票简称奥士康总股本 317,360,504 股法定代表东说念主程涌注册地址湖南省益阳市资阳区长春工业园龙塘村办公地址广东省深圳市南山区深圳湾创新科技中心 2 栋 A 座 32 楼磋议电话 0755-26910253 公司网站 www.askpcb.com 融合社会信用代码 914309006735991422 一般技俩：电子元器件制造；电子元器件批发；电子专用材料研发；电子专用材料制造；电子专用材料销售；电子专用开垦制造；电子专用开垦销售；货品收支口；工夫收支口。（除照章须经批准的项经营范围目外，凭营业派司照章自主开展经营行为）许可技俩：说念路货品运输（不含危急货品）。（照章须经批准的技俩，经关连部门批准后方可开展经营行为，具体经营技俩以关连部门批准文献简略可证件为准）二、本次刊行的布景和目的（一）本次刊行的布景算作电子信息产业的进击基础表率，PCB 行业在电子信息产业链阐明着支撑性要害作用。连年来，我国政府及磋议部门积极推出多项产业政策和关连法律法例狂放赈济 PCB 行业发展，推动 PCB 行业朝着高端化标的进行产业升级。《中华东说念主民共和国国民经济和社会发展第十四个五年盘算推算和 2035 年远景主义纲目》《“十四五”数字经济发展盘算推算》《中国电子元器件行业“十四五”发展盘算推算（2021- 奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书升实施看法》《广东省建设当代化产业体系 2025 年行动经营》《电子信息制造业了明确赈济，为 PCB 行业翌日快速发展提供了政策保障。在多项产业政策积极赈济下，我国 PCB 行业保持快速发展，证据 Prismark 数据，2024 年中国大陆 PCB 行业限制达到 412.13 亿好意思元，位居全球第一，比较 2023 年同比增长 9.0%，预计 2024 年至 2029 年复合增长率为 8.7%。 PCB 是承载电子元器件并衔接电路的桥梁，庸碌应用于通讯电子、挥霍电子、狡计机、汽车电子、服务器、工业控制、医疗器械、国防及航空航天等规模，是当代电子信息居品中不可或缺的电子元器件。在东说念主工智能工夫驱动下，服务器等算力基础设施快速扩展，智高手机与 PC 规模开启新一轮 AI 工夫创新周期，叠加汽车电动化与智能化进程加速带来的量价皆增，高多层板及 HDI 板等高端 PCB 居品需求随之快速增长，行业举座景气度保持上行趋势。据 Prismark 统计，2024 年全球 PCB 商场产值已回应增长至板商场限制预计 2029 年将达 212.95 亿好意思元，同期复合增长率为 11.2%。公司坐褥的 PCB 居品应用场景庸碌，涵盖通讯及数据中心、汽车电子、消费电子、能源电力、工业控制与医疗开垦等多个规模。翌日，在智能化、网联化、低碳化趋势的驱动下，关连卑劣商场将持续拓展，为 PCB 居品创造持续增长的商场空间。全球电子信息产业正迎来工夫迭代的密集期，AI 算力末端、智能汽车电子、高端通讯开垦等中枢规模的快速增长，持续带动商场对高多层板、HDI 板等高端 PCB 居品的需求。这类居品凭借高集成度、高可靠性的工夫脾气，已成为产业链升级的要害撑持，全球产业升级标的正缓缓向工夫含量更高的细分规模聚焦。公司在 PCB 规模集会了塌实的工夫与客户基础，面对行业工夫升级与商场边幅诊治的机会，通过扩大高多层板及 HDI 板居品产能，积极对接卑劣商场对奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书高端居品的需求，顺应行业工夫发展标的，并进一步强化公司在高端居品规模的限制上风，加深与全球主流客户的配合，从而在竞争中平稳并提高行业地位，为持久镇静发展提供进击能源。（二）本次刊行的目的深刻实施智能制造、推动制造业向高端化智能化发展是我国加速推动制造强国建设的要害措施，对加速发展当代产业体系、平稳壮大实体经济根基、推动实现新式工业化具有进击作用。电子信息产业是我国要点发展的策略性、基础性和先导性赈济产业，是制造强国建设的要点规模，而印制电路板算作电子信息产业的基础性中枢部件，其高端化发展对电子信息产业的转型升级有着进击作用。近年来，我国政府及关连部门出台的《制造业可靠性提高实施看法》《中国电子元器件行业“十四五”发展盘算推算（2021-2025）》《基础电子元器件产业发展行动经营（2021-2023 年）》《电子信息制造业 2025-2026 年稳增长行动有经营》等一系列政策文献指出，积极提高印制电路板居品可靠性，打破中枢工夫壁垒，饱读吹推动产品往高端化发展，提高高端商场占有率。公司算作国内 PCB 行业的领军企业之一，永久相持打破行业要害中枢工夫及研发坐褥高端居品，通过引进先进工夫与开垦，不息提高居品的工夫含量与品质水平，已具备高频高速、高密度互连等高端 PCB 居品的坐褥智力。但面前国内高端 PCB 居品仍存在产能布局不充分、限制化供应智力有待提高等问题，特别是在 AI 服务器、AIPC、汽车电子等要害应用规模，下搭客户对国产 PCB 厂商在镇静供应、快速响应、高一致性等方面提议了更高的要求。通过本技俩的实施，不错权臣扩大高端 PCB 居品产能、引入先进坐褥开垦、精进工艺工夫，全面提高公司在高多层板及 HDI 板等高端居品的概括制造智力、配套供应智力及质地可靠性，更好地满足下搭客户对国产高端 PCB 居品的供应镇静性、居品一致性及高效托福智力的需求。当前，全球科技产业正经历以东说念主工智能工夫为代表的新一轮工夫变革，算力基础设施、东说念主工智能末端、智能电动汽车等高成长赛说念快速发展，电子信息产业奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书举座结构迎来要害重塑，催生出对 PCB 居品更高性能、更高散热性、更高信号传输速率以及更高可靠性和集成度的进一步需求。算作集成电路及各种电子元器件的要害基础性载体，PCB 行业正濒临需求限制和工夫复杂度同步提高的要害阶段。在 AI 算力规模，AI 服务器、角落狡计开垦逐步取代传统通用服务器，逐步成为新一代算力基础设施的主力，进而推动高多层板及 HDI 板需求的快速放量；在 AIPC 与智能末端规模，末端开垦正加速朝着微型化、集成化、轻量化、低功耗及多功能化标的演进，对 PCB 的空间利费用、制造工艺、材料性能均提议了全新要求，进而提高高端 PCB 居品的需求；在汽车智能化方面，跟着智能座舱、自动驾驶、电控系统渗入率持续提高，单车 PCB 使用量权臣增长，居品质能要求也持续跃升。多个细分应用场景对高端 PCB 需求形成强拉动效应，推动行业进入以工夫价值驱动的全新增长周期。面对工夫变革带来的产业结构诊治和卑劣订单结构重构，PCB 企业的产能联贯智力与托福保障智力已成为客户彩选供应商的进击考量表率。连年来公司在数据中心及服务器、AIPC、汽车电子等规模积极拓展优质客户资源，居品需求质量与工夫要求不息提高，高端 PCB 居品商场需求持续昌盛，公司面前在高端 PCB 居品方面已濒临一定产能瓶颈，难以满足卑劣商场快速增长的需求。为把合手产业升级带来的行业机遇，公司亟需进一步扩大高多层板及 HDI 板等高端居品的生产产能，增强高端居品托福智力。本技俩的实施能权臣提高公司在高端 PCB 居品的坐褥制造智力，强化对“复杂、高端、高一致性”的 PCB 居品订单的联贯与托福智力，成心于在 AI 服务器、 AIPC、汽车电子等多个新兴应用规模形成更强的产能匹配力和供应镇静性，进而提高客户粘性、提高居品商场份额，为公司进一步发展打下坚实基础。连年来，受益于工夫变革和制造工艺的持续迭代，PCB 产业正朝着满足卑劣更复杂化电路布局及更高性能狡计需求的标的发展，若何完毕在信号传输速率、芯片集成度、复杂互衔接构以及高效散热等方面的性能提高已成为行业工夫变革主流趋势，对 PCB 坐褥企业的工夫实力和供应智力均提议了更高要求。奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书公司永久相持创新驱动发展，深耕 PCB 规模的工夫打破与居品升级，持续加大在高端 PCB 居品规模的研发参加与平台构建。凭借前瞻性的策略眼神，公司连年来积极优化居品结构，陪同公司在高多层板及 HDI 板等标的的工夫集会不息深化，高端居品出货占比持续提高，居品制造智力缓缓向高频高速、高精密度、高集成及高可靠性标的转型升级，呈现出精深的“居品价值上移”态势。目前，部分面向 AI 服务器、AIPC、数据中心等高端应用场景的定制化居品对公司举座产能结构提议了更高的要求。本次募投技俩将聚焦高多层板及 HDI 板等高端居品产能建设，配备高精度的专科化开垦与先进制造工艺，引进优秀东说念主才，形成面向高端 PCB 居品的专用坐褥平台。本技俩实施后，公司将进一步构建高端 PCB 从居品界说、工程考证、批量制造到持续优化的闭环生态，全面提高高端 PCB 居品的限制化托福智力，推动举座居品结构优化，增强公司中枢竞争力，平稳商场竞争地位，为公司构筑抗风险智力、完毕持久可持续发展提供中枢撑持。三、本次可转债刊行的基本要求（一）本次刊行证券的种类本次刊行证券的种类为可转折为公司 A 股股票的可转折公司债券，该可转换公司债券及翌日转折的公司股票将在深圳证券交易所上市。（二）刊行限制证据磋议法律法例及公司面前情况，本次刊行可转债总额不突出东说念主民币在上述额度范围内详情。（三）票面金额和刊行价钱本次刊行的可转折公司债券按面值刊行，每张面值为东说念主民币 100 元。（四）债券期限本次刊行可转折公司债券的存续期限为自愿行之日起六年。奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书（五）债券利率本次刊行的可转债每一计息年度具体票面利率的详情方式及利率水平，由公司股东会授权董事会绝顶授权东说念主士在本次刊行前证据国度政策、商场气象和公司具体情况与保荐东说念主（主承销商）协商详情。（六）还本付息的期限和方式本次刊行的可转折公司债券每年付息一次，到期送还未偿还的可转折公司债券本金和终末一年利息。磋议本次可转折公司债券的付息和本金兑付的具体服务将按照中国证监会、深圳证券交易所和证券登记结算机构关连业务王法办理。年利息指可转债持有东说念主按持有的可转债票面总金额自本次刊行首日起每满一年可享受确当期利息，狡计公式为： I=B×i I：指年利息额； B：指可转债持有东说念主在计息年度（以下简称“当年”或“每年”）付息债权登记日持有的可转债票面总金额； i：指当年票面利率。（1）本次刊行的可转折公司债券遴选每年付息一次的付息方式，计息肇始日为可转折公司债券刊行首日。（2）付息日：每年的付息日为本次刊行的可转折公司债券刊行首日起每满一年确当日。如该日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个交易日，顺宽限间不另付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。转股年度磋议利息和股利的包摄等事项，由公司董事会证据关连法律法例及深圳证券交易所的划定详情。（3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日，公司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书（包括付息债权登记日）苦求转折成公司股票的可转折公司债券，公司不再向其持有东说念主支付本计息年度及以后计息年度的利息。（4）本次刊行的可转折公司债券持有东说念主所取得利息收入的应付税项由可转换公司债券持有东说念主承担。（七）转股期限本次刊行的可转折公司债券转股期自愿行收尾之日起满六个月后的第一个交易日起至可转折公司债券到期日止。可转折公司债券持有东说念主对转股或者不转股有弃取权，并于转股的次日成为上市公司股东。（八）转股数目的详情方式本次刊行的可转折公司债券持有东说念主在转股期内苦求转股时，转股数目的狡计方式为：Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍。 Q：指可转折公司债券的转股数目； V：指可转折公司债券持有东说念主苦求转股的可转折公司债券票面总金额； P：指苦求转股当日有用的转股价钱。可转折公司债券持有东说念主苦求转折成的股份须是整数股。转股时不足转折为 1 股的可转折公司债券余额，公司将按照中国证监会、深圳证券交易所和证券登记结算机构等磋议划定，在可转折公司债券持有东说念主转股当日后的五个交易日内以现金兑付该可转折公司债券余额及该余额所对应确当期应计利息，按照四舍五入原则精确到 0.01 元。（九）转股价钱的详情和诊治本次刊行的可转折公司债券的开动转股价钱不低于召募说明书公告日前二十个交易日公司 A 股股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起股价诊治的情形，则对诊治前交易日的交易均价按经过相应除权、除息调整后的价钱狡计）和前一个交易日公司 A 股股票交易均价。具体开动转股价钱由公司股东会授权公司董事会绝顶授权东说念主士在刊行前证据商场和公司具体情况与保荐东说念主（主承销商）协商详情。奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书前二十个交易日公司 A 股股票交易均价=前二十个交易日公司 A 股股票交易总额/该二十个交易日公司 A 股股票交易总量；前一个交易日公司 A 股股票交易均价=前一个交易日公司 A 股股票交易总额/该日公司 A 股股票交易总量。在本次刊行之后，若公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括因本次刊行的可转折公司债券转股而增加的股本）、配股以及派发现款股利等情况，公司将按下述公式进行转股价钱的诊治（保留一丝点后两位，终末一位四舍五入）：派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）；增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；上述两项同期进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；派送现款股利：P1=P0－D；上述三项同期进行：P1=（P0－D+A×k）/（1+n+k）其中：P1 为诊治后转股价；P0 为诊治前转股价；n 为派送股票股利或转增股本率；A 为增发新股价或配股价；k 为增发新股率或配股率；D 为每股派送现款股利。当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将顺序进行转股价钱诊治，并在合适条件的上市公司信息败露媒体上刊登关连公告，并于公告中载明转股价作风整日、诊治办法及暂停转股时期（如需）。当转股价钱诊治日为本次刊行的可转折公司债券持有东说念主转股苦求日或之后、转折股份登记日之前，则该持有东说念主的转股苦求按公司诊治后的转股价钱执行。当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次刊行的可转折公司债券持有东说念主的债权利益或转股养殖权益时，公司将视具体情况按照公道、公正、公允的原则以及充分保护本次刊行的可转折公司债券持有东说念主权益的原则诊治转股价钱。磋议转股价钱诊治内容及操作办法将依据那时国度磋议法律法例及证券监管部门的关连奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书划定来制订。（十）转股价钱向下修正要求在本次刊行的可转折公司债券存续时间，当公司 A 股股票在职意连气儿三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价钱的 85%时，公司董事会有权提议转股价钱向下修正有经营并提交公司股东会审议表决。上述有经营须经出席股东会的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股东会进行表决时，持有本次刊行的可转折公司债券的股东应当遁入。修正后的转股价钱应不低于该次股东会召开日前二十个交易日公司 A 股股票交易均价和前一个交易日均价之间的较高者。若在前述三十个交易日内发生过转股价钱诊治的情形，则在转股价钱诊治日前的交易日按诊治前的转股价钱和收盘价狡计，在转股价钱诊治日及之后的交易日按诊治后的转股价钱和收盘价钱狡计。如公司决定向下修正转股价钱时，公司将在中国证监会指定的上市公司信息败露媒体上刊登关连公告，公告修正幅度、股权登记日和暂停转股时间（如需）等磋议信息。从股权登记日后的第一个交易日（即转股价钱修正日）起，起原回应转股申请并执行修正后的转股价钱。若转股价钱修正日为转股苦求日或以后、且为转折股份登记日之前，该类转股苦求应按修正后的转股价钱执行。（十一）赎回要求在本次刊行的可转折公司债券期满后五个交易日内，公司将赎回全部未转股的可转折公司债券，具体赎回价钱由公司股东会授权公司董事会绝顶授权东说念主士在本次刊行前证据刊行时商场情况与保荐东说念主（主承销商）协商详情。奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书在本次刊行的可转折公司债券转股期内，当下述任意一种情形出当前，公司股东会授权董事会绝顶授权东说念主士，有权决定按照债券面值加当期应计利息的价钱赎回全部或部分未转股的可转折公司债券：（1）在本次刊行的可转折公司债券转股期内，公司 A 股股票在职意连气儿三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价钱不低于当期转股价钱的 130%（含；（2）当本次刊行的可转折公司债券未转股的票面总金额不足东说念主民币 3,000 万元时。当期应计利息的狡计公式为：IA=B×i×t/365 其中： IA：指当期应计利息； B：指本次刊行的可转折公司债券持有东说念附近有的将赎回的可转折公司债券票面总金额； i：指本次可转折公司债券当年票面利率； t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的践诺日期天数（算头不算尾）。若在前述三十个交易日内发生过除权、除息等引起公司转股价钱诊治的情形，则在转股价钱诊治日前的交易日按诊治前的转股价钱和收盘价钱狡计，在转股价作风整日及之后的交易日按诊治后的转股价钱和收盘价钱狡计。（十二）回售要求在本次刊行的可转折公司债券终末两个计息年度，如果公司 A 股股票在职何连气儿三十个交易日的收盘价钱低于当期转股价钱的 70%时，可转折公司债券持有东说念主有权将其持有的可转折公司债券全部或部分按债券面值加受骗期应计利息的价钱回售给公司，当期应计利息的狡计方式参见“（十一）赎回要求”的关连奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书内容。若在前述三十个交易日内发生过转股价钱因发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括因本次刊行的可转折公司债券转股而增加的股本）、配股以及派发现款股利等情况而诊治的情形，则在转股价钱诊治日前的交易日按诊治前的转股价钱和收盘价钱狡计，在转股价钱诊治日及之后的交易日按诊治后的转股价格和收盘价钱狡计。如果出现转股价钱向下修正的情况，则上述连气儿三十个交易日须从转股价钱诊治之后的第一个交易日起从头狡计。在本次刊行的可转折公司债券终末两个计息年度，可转折公司债券持有东说念主在每年回售条件初度满足后可按上述商定条件诓骗回售权一次，若在初度满足回售条件而可转折公司债券持有东说念主未在公司届时公告的回售讲述期内讲述并实施回售的，该计息年度不成再诓骗回售权，可转折公司债券持有东说念主不成在归并计息年度内屡次诓骗部分回售权。若本次刊行的可转折公司债券召募资金投资技俩的实施情况与公司在召募说明书中的承诺情况比较出现要紧变化，证据中国证监会或深圳证券交易所的相关划定被认定为改变召募资金用途的，可转折公司债券持有东说念主享有一次回售的权利。可转折公司债券持有东说念主有权将其持有的可转折公司债券全部或部分按债券面值加受骗期应计利息价钱回售给公司。可转折公司债券持有东说念主在附加回售条件满足后，不错在公司公告后的附加回售讲述期内进行回售，该次附加回售讲述期内作假施回售的，不应再诓骗附加回售权。当期应计利息的狡计方式参见“（十一）赎回要求”的关连内容。（十三）转股后的利润分配因本次刊行的可转折公司债券转股而增加的公司股票享有与原股票同等的权益，在股利披发的股权登记日当日登记在册的系数普通股股东（含因可转折公司债券转股形成的股东）均参与当期利润分配，享有同等权益。（十四）刊行方式及刊行对象本次可转折公司债券的具体刊行方式由公司股东会授权公司董事会绝顶授权东说念主士与保荐东说念主（主承销商）协商详情。本次可转折公司债券的刊行对象为持有奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书中国证券登记结算有限服务公司深圳分公司证券账户的当然东说念主、法东说念主、证券投资基金、合适法律划定的其他投资者等（国度法律、法例辞让者除外）。（十五）向原股东配售的安排本次刊行的可转折公司债券向公司原股东实行优先配售，原股东有权甩手优先配售权。向原股东优先配售的具体比例由公司股东会授权公司董事会绝顶授权东说念主士在本次刊行前证据商场情况与保荐东说念主（主承销商）协商详情，并在本次可转换公司债券的刊行公告中给以败露。公司原股东享有优先配售之外的余额和原股东甩手优先配售后的部分遴选网下对机构投资者发售和/或通过深圳证券交易所交易系统网上订价刊行相结合的方式进行，余额由承销商包销。具体刊行方式由公司股东会授权公司董事会及其授权东说念主士与保荐东说念主（主承销商）在刊行前协商详情。（十六）债券持有东说念主及债券持有东说念主会议（1）依照其所持有的本次可转债数额享有商定利息；（2）证据《召募说明书》商定的条件将所持有的本次可转债转为公司股票；（3）证据《召募说明书》商定的条件诓骗回售权；（4）依照法律、行政法例及《公司划定》的划定转让、赠与或质押其所持有的本次可转债；（5）依照法律、行政法例及《公司划定》的划定取得磋议信息；（6）按《召募说明书》商定的期限和方式要求公司偿付本次可转债本息；（7）依照法律、行政法例等关连划定参与或委用代理东说念主参与债券持有东说念主会议并诓骗表决权；（8）法律、行政法例及《公司划定》所赋予的其算作公司债权东说念主的其他权利。（1）盲从公司刊行本次可转债要求的关连划定；奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书（2）依其所认购的本次可转折公司债券数额交纳认购资金；（3）盲从债券持有东说念主会议形成的有用决议；（4）除法律、行政法例、部门规章、表苟且文献等划定以及《召募说明书》商定之外，不得要求公司提前偿付本次可转折公司债券的本金和利息；（5）法律、行政法例、部门规章、表苟且文献等划定以及《公司划定》规定应当由本次可转折公司债券持有东说念主承担的其他义务。在本次可转折公司债券存续时间及期满赎回期限内，当出现以下情形之一时，应当召集债券持有东说念主会议：（一）公司拟变更《召募说明书》的商定；（二）拟修改债券持有东说念主会议王法；（三）拟变更、解聘本期可转债债券受托管制东说念主、拟变更受托管制契约的主要内容许湮灭受托管制契约；（四）公司未能按期支付本次可转债本息；（五）公司发生减资（因公司实施职工持股经营、股权引发、用于转折公司刊行的可转债或为惊叹公司价值及股东权益而进行股份回购导致的减资除外）、合并等可能导致偿债智力发生要紧不利变化，需要决定或者授权遴选相应措施；（六）刊行东说念主分立、被托管、结果、苦求停业或者照章进入停业表率；（七）担保东说念主（如有）、担保物（如有）或者其他偿债保障措施发生要紧变化；（八）刊行东说念主董事会、债券受托管制东说念主、单独或整个持有本期债券总额百分之十以上的债券持有东说念主书面提议召开；（九）刊行东说念附近理层不成正常履行职责，导致刊行东说念主债务送还智力濒临严重省略情味；（十）刊行东说念主提议债务重组有经营的；（十一）发生其他对债券持有东说念主权益有要紧践诺影响的事项；奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书（十二）证据法律、行政法例、中国证券监督管制委员会、深圳证券交易所、《召募说明书》及《奥士康科技股份有限公司可转折公司债券持有东说念主会议王法》的划定，应当由债券持有东说念主会议审议并决定的其他事项。公司将在本次刊行的召募说明书中商定保护债券持有东说念主权利的办法，以及债券持有东说念主会议的权利、表率和决议顺利条件等。（十七）本次召募资金用途本次拟刊行可转折公司债券的召募资金总额不突出东说念主民币 100,000 万元（含本数），扣除刊行费用后将全部用于以下技俩：单元：万元序号技俩称呼总投资额拟参加召募资金金额本次刊行召募资金到位后，如践诺召募资金净额少于拟参加上述召募资金投资技俩的召募资金总额，不足部分由公司以自有资金或自筹资金科罚。公司董事会或董事会授权东说念主士将在不改变本次召募资金投资技俩的前提下，证据关连法律、法例划定及技俩践诺需求，对上述技俩的召募资金参加轨则和金额进行稳妥诊治。在本次刊行的召募资金到位可使用前，公司将证据召募资金投资技俩实施程度的践诺情况以自有资金或自筹资金先行参加，并在召募资金到位可使用之后按摄影关法律法例划定的表率给以置换。（十八）召募资金存管公司已经制定了召募资金管制关连轨制，本次刊行可转折公司债券的召募资金将存放于公司董事会决定的专项账户中，具体开户事宜在刊行前由公司董事会绝顶授权东说念主士详情，在刊行公告中败露专项账户信息。（十九）担保事项本次刊行的可转折公司债券不提供担保。（二十）评级事项公司已聘任中证鹏元算作资信评级机构为本次刊行的可转折公司债券出具资信评级证明，评定本次可转折公司债券信用品级为 AA，公司主体信用品级为 AA，评级预计镇静。奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书（二十一）本次刊行有经营的有用期公司本次刊行可转折公司债券有经营的有用期为十二个月，自愿行有经营经股东会审议通过之日起狡计。四、本次可转债的受托管制事项任何投资者仍是通过认购、交易、受让、继承或者其他正当方式持有本次债券均视作同意华泰联合证券算作本次债券的债券受托管制东说念主，且视作同意公司与债券受托管制东说念主签署的本次债券的《受托管制契约》项下的关连划定。（一）受托管制东说念主聘任及受托管制契约鉴定情况称呼：华泰联合证券有限服务公司注册地址：深圳市前海深港配合区南山街说念桂湾五路 128 号前海深港基金小镇 B7 栋 401 法定代表东说念主：江禹磋议东说念主：詹梁钦为刊行东说念主）与华泰联合证券有限服务公司（算作受托管制东说念主）对于奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券之债券受托管制契约》。（二）受托管制契约主要内容公司已与华泰联合证券在《受托管制契约》中就受托管制事项、两边的权利义务、受托管制事务证明、利益冲突的风险抵制机制、受托管制东说念主的变更等事项进行了商定。对于本次可转债背约的情形、背约服务以及争议科罚机制等内容参见本节之“六、刊行东说念主背约服务”。上述内容仅列示了本次可转债之《受托管制契约》的主要内容，投资者在作出关连决策时，请查阅《受托管制契约》全文。《受托管制契约》的全文置备于公司与受托管制东说念主的办公场所。奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书五、与本次可转债刊行关连的其他事项（一）承销方式及承销期本次刊行由保荐东说念主（主承销商）华泰联合证券以余额包销方式承销。承销期的起止时分：【】年【】月【】日-【】年【】月【】日。（二）刊行费用单元：万元技俩金额承销及保荐费用【】讼师费用【】审计及验资费用【】资信评级费用【】信息败露及刊行手续等费用【】整个【】注：以上金额为不含税金额，各项刊行费用可能会证据本次刊行的践诺情况有所增减。（三）证券上市的时分安排日期交易日刊行安排【】年【】月【】日 T-2 日刊登召募说明书绝顶纲目、刊行公告、网出发演公告星期【】【】年【】月【】日 T-1 日网出发演；原股东优先配售股权登记日；网下申购日星期【】【】年【】月【】日刊登可转债刊行教唆性公告；原股东优先配售认购 T日星期【】日；网上申购日；详情网上申购摇号中签率【】年【】月【】日刊登网上中签率及网下配售结果公告；进行网上申购 T+1 日星期【】的摇号抽签刊登网上中签结果公告；网上投资者证据中签号码确【】年【】月【】日 T+2 日认认购数目并交纳认购款；网下投资者证据配售结果星期【】缴款【】年【】月【】日保荐东说念主（主承销商）证据网上资金到账情况详情最终 T+3 日星期【】配售结果和包销金额【】年【】月【】日 T+4 日刊登刊行结果公告星期【】以上日期均为交易日。如关连监管部门要求对上述日程安排进行诊治或遇重大突发事件影响本次刊行，公司和保荐东说念主（主承销商）将协商后修改刊行日程并实时公告。奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书（四）本次刊行证券的上市流通本次可转债刊行收尾后，公司将尽快向深交所苦求上市流通，具体上市时分将另行公告。本次可转债不设持有期限定。六、刊行东说念主背约服务（一）背约事件本次债券项下的背约事件如下：偿金额突出 5,000.00 万元且达到母公司最近一期经审计净财富 10%以上，且可能导致本次债券发生背约的；产或营业收入占公司合并报表相应科目 30%以上的子公司）已经或预计不成按期支付有息欠债，到期未偿金额突出 5,000.00 万元且达到母公司最近一期经审计净财富 10%以上，且可能导致本次债券发生背约的；且导致公司偿债智力濒临严重省略情味的，或其被托管/继承、结果、苦求停业或者照章进入停业表率的；甩手债权、对外提供大额担保等步履导致公司偿债智力濒临严重省略情味的；的；能按照划定或商定履行信息败露义务、奉告义务、信用风险管制职责等义务与职责以致对公司对本次债券的还本付息智力产生要紧不利影响，且一直持续二十个连气儿服务日仍未得到纠正；奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书受托管制东说念主有权提议召开债券持有东说念主会议，上述背约事件如触发债券持有东说念主会议情形的，受托管制东说念主应当召集债券持有东说念主会议。（二）背约服务议王法的商定，有表决权的债券持有东说念主不错通过债券持有东说念主会议形成有用决议，以书面方式奉告公司，晓谕本次债券本金和相应利息，立即到期应付。下施助措施，债券受托管制东说念主经债券持有东说念主会议决议后不错书面方式奉告公司，晓谕取消加速送还的决定：（1）向债券受托管制东说念主提供保证金，且保证金数额足以支付以下各项金额的总和： ①债券受托管制东说念主的合理补偿、费用和开支； ②系数迟付的利息； ③系数到期应付的本金； ④适用法律允许范围内就延迟支付的债券本金狡计的复利；（2）公司背约事件已得到施助或被债券持有东说念主通过会议决议的花样豁免；（3）债券持有东说念主会议同意的其他施助措施。（三）争议科罚机制本次刊行债券适用于中国法律并依其解释。《受托管制契约》项下所产生的或与《受托管制契约》磋议的任何争议，起先应在争议各方之间协商科罚。如果协商科罚不成，可向契约鉴定地有统治权的东说念主民法院拿告状讼。当产生任何争议及任何争议正按前条商定进行科罚时，除争议事项外，各方有权接续诓骗《受托管制契约》项下的其他权利，并应履行《受托管制契约》项下的其他义务。七、本次刊行可转债限制合感性分析刊行东说念主本次刊行前，公司债券余额为 0.00 元，刊行东说念主本次刊行召募资金不奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书突出 100,000.00 万元（含本数）。限度 2025 年 9 月 30 日，刊行东说念主净财富金额为额的百分之五十。为 30,678.53 万元、51,862.60 万元和 35,328.18 万元，最近三年年均可分配利润为 39,289.77 万元。本次向不特定对象刊行可转债拟召募资金总额不突出东说念主民币平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息。并口径）分别为 50.83%、44.16%、45.57%和 45.79%，不存在要紧偿债风险，具有合理的财富欠债结构。2022 年度、2023 年度、2024 年度和 2025 年 1-9 月，公司经营行为产生的现款流量净额分别为 103,827.99 万元、92,292.73 万元、综上，公司本次刊行可转折公司债券的限制具有合感性。八、本次刊行合适感性融资，合理详情融资限制本次刊行有经营不触及增发、配股、向特定对象刊行股票，不适用本次刊行董事会决议日距离上次召募资金到位日应具备时分间隔的关连划定。公司于 2021 年 2 月向特定投资者非公开刊行东说念主民币普通股（A 股），上次召募资金于 2021 年公司本次刊行可转债拟召募资金不突出 100,000.00 万元（含本数），扣除发行费用后将全部用于“高端印制电路板技俩”。本次召募资金主要围绕刊行东说念主主营业务，合适国度关连产业政策以及公司策略发展标的。刊行东说念主在概括计议了本次募投技俩居品卑劣商场需求、现存产能、预计新增产能及资金情况等成分详情了本次刊行融资限制，本次融资限制合理。综上，公司本次刊行聚焦主业，合适感性融资、融资限制合理。奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书九、本次刊行的磋议机构（一）刊行东说念主称呼奥士康科技股份有限公司法定代表东说念主程涌住所湖南省益阳市资阳区长春工业园龙塘村董事会文告尹云云磋议电话 0755-26910253 传真号码 - （二）保荐东说念主、主承销商、受托管制东说念主称呼华泰联合证券有限服务公司法定代表东说念主江禹深圳市前海深港配合区南山街说念桂湾五路 128 号前海深港基金小镇 B7 栋住所保荐代表东说念主詹梁钦、刘冀翱技俩协办东说念主刘冰恋技俩组成员孟祥光、宁小波磋议电话 0755-81902000 传真号码 0755-81902020 （三）讼师事务所称呼湖南启元讼师事务所机构负责东说念主周琳凯住所长沙市芙蓉区建湘路 393 号世茂环球金融中心 63 层承办讼师张恒、张露丹磋议电话 0731-82953778 传真号码 0731-82953779 （四）司帐师事务所称呼政旦志远（深圳）司帐师事务所（特殊普通合伙）机构负责东说念主李建伟住所深圳市福田区莲花街说念福新社区鹏程一齐 9 号广电金融中心 11F 署名司帐师张建栋、胡惠俊磋议电话 0755-88605026 奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书传真号码 0755-82966250 （五）资信评级机构称呼中证鹏元资信评估股份有限公司法定代表东说念主张剑文住所深圳市福田区香蜜湖街说念东海社区深南通衢 7008 阳光高尔夫大厦 1509 承办东说念主员蒋晗、董斌磋议电话 0755-82873139 传真号码 0755-82872090 （六）苦求上市证券交易所称呼深圳证券交易所住所深圳市福田区深南通衢 2012 号磋议电话 0755-88668888 传真号码 0755-82083194 （七）保荐东说念主（主承销商）收款银行称呼中国工商银行深圳分行振华支行开户称呼华泰联合证券有限服务公司账户号码 4000010209200006013 十、刊行东说念主与本次刊行磋议的中介机构的关系刊行东说念主与本次刊行磋议的保荐东说念主、承销机构、证券服务机构绝顶负责东说念主、高级管制东说念主员、承办东说念主员之间不存在径直或曲折的股权关系或其他利益关系。奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书第三节风险成分一、与刊行东说念主关连的风险（一）募投技俩关连风险公司本次召募资金投资技俩为高端印制电路板技俩，投资总额为 182,004.46 万元，使用召募资金投资总额为 100,000.00 万元。召募资金投资技俩的成功实施不错进一步优化公司居品结构，提高居品竞争力，提高公司收入水平、增强盈利智力，提高公司的中枢竞争力，促进公司持续镇静发展。等主要原材料成本高潮。铜、黄金面前价钱处于历史高位，如后续价钱持续高潮将对公司募投技俩的效益完毕带来不利影响。固然公司已基于当前国表里商场环境、商场和工夫发展趋势、居品价钱、原材料供应和工艺工夫水对等成分审慎进行投资技俩可行性分析，但在募投技俩的实施过程中，仍存在宏不雅政策和商场环境发生不利变动、行业竞争加重、工夫水平发生要紧更迭、原材料成本波动、成本无法实时向卑劣转嫁、产能消化不足预期等原因变成募投技俩宽限或者无法产生预期收益的风险。公司本次募投技俩高端印制电路板技俩围绕公司 PCB 主业，进一步布局建设高端 PCB 产能，技俩建成并达产后将形成年产 84 万平方米高多层板及 HDI 板产能，以应答算力基础设施、东说念主工智能末端、智能电动汽车等卑劣商场快速增长的需求。固然从中持久来看翌日全球 PCB 行业仍将呈现增长的趋势，但面前同行业公司纷纷收拢当前发展机遇积极扩产，形成行业集会扩产趋势，在翌日可能存在因产能集会开释而导致行业产能与卑劣商场需求错配的风险，进而对募投技俩产能消化变成一定不利影响。如果技俩建成投产后，出现 PCB 卑劣商场增速减缓、行业竞争加重、同质化产能扩产过快、要紧工夫替代、下搭客户需求偏好发生转变、公司客户开拓力度不足预期或其他要紧不利变化的情形，可能导致商场奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书需求增长不足预期以及居品推广不利，则技俩建成投产后将存在新增产能消化风险。公司本次募投技俩与公司主营业务及经营策略高度关连，合适关连国度产业政策和行业发展趋势且具有精深的发展前程。募投技俩的实施属于系统性工程，技俩建设触及工程想象施工、开垦购置、安装调试等多个表率，建设投资限制较大且具备一定的建设周期，会受到工程程度、建设管制等多成分的影响。固然公司对本次募投技俩进行了科学严格的论证，何况公司在技俩组织实施、施工过程管制和建设质地控制等方面已具备一定的训诲和表率的过程，但本次募投技俩仍存在技俩实施程度不足预期的风险。同期，本次募投技俩居品是公司现存居品高多层板和 HDI 板，通过优化生产工艺与坐褥开垦，在居品制程智力方面有所升级，公司已对本次募投技俩的必要性及可行性进行审慎分析论证和充分的研判，并具备了相应的工夫、东说念主员和市场储备，实施募投技俩不存在要紧省略情味，不会影响公司举座发展。但若在募投技俩实施过程中商场环境、客户需求、行业工夫路线等出现要紧不利变化，可能变成募投技俩实施程度不足预期或无法实施的风险。由于本次募投技俩触及限制较大的开垦采购和建设工程等成人道开销，在项目建成后，公司每年将产生较高金额的折旧摊销费用。证据测算，本次募投技俩预计建成后每年新增折旧摊销费用最高为 12,496.61 万元，在完全达产前，新增折旧摊销占营业收入最高比例为 2.24%，占净利润最高比例为 35.20%；在完全达产后，新增的折旧摊销占营业收入最高比例为 1.82%，占净利润最高比例为与可行性分析，证据技俩效益预测，技俩新增效益足以抵销新增折旧摊销费用，但上述募投技俩收益受宏不雅经济、产业政策、商场环境、竞争情况、工夫越过等多方面成分影响，若翌日募投技俩的效益完毕情况不达预期，上述募投技俩新增的折旧摊销费用将对公司经营功绩产生不利影响。奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书（二）财务风险证明期内，公司完毕营业收入分别为 456,748.25 万元、432,986.99 万元、的净利润分别为 48,267.63 万元、49,875.05 万元、33,955.01 万元和 27,001.79 万元，刊行东说念主扣非归母净利润在证明期内呈现一定的波动性，主要系受原材料价钱波动、泰国基地限制效应尚未充分清楚且折旧摊销、东说念主工成本等固定成本增加所致。公司业务受宏不雅经济周期、原材料价钱波动、卑劣行业需求变化及商场竞争等多重成分影响，翌日若上述成分出现要紧不利变化，或者泰国基地的收入增速、产能爬坡程度等不足预期而持续耗损，公司业务经营可能会受到一定不利影响，则公司经营功绩存在波动以致下滑的风险。公司坐褥所需的原材料主要为覆铜板、铜球、铜箔、半固化片等，上述主要原材料价钱受国际商场铜、石油、黄金等大批商品价钱、商场供求关系等成分影响较大。2024 年以来，铜、黄金等大批商品价钱波动上行，带动公司铜类原材料和金盐等原材料成本高潮，且公司的居品成本结构华夏材料成本占比较高，主要原材料的价钱波动对公司经营功绩产生一定影响。若翌日公司主要原材料采购价格大幅高潮，而公司未能通过工夫工艺创新、提高精益坐褥水平、向卑劣转移等方式应答原材料成本高潮的压力，将会给公司的经营功绩带来不利影响。证明期内，公司主营业务毛利率分别为 18.45%、21.23%、17.10%和 14.87%，呈现波动趋势，受主要原材料价钱高潮，泰国基地营收孝顺尚在增长爬坡、限制效应尚未充分清楚而导致单元折旧摊销、东说念主工费用等成本增加等成分的影响，格持续高潮，且公司未能有用管控居品成本，或者无法将成本实时传导至下搭客户；或者泰国基地的收入增速、产能爬坡程度等不足预期，或者翌日行业竞争进一步加重导致居品销售价钱着落，而公司未能实时通过工夫升级、居品结构诊治和品质提高以应答商场竞争等情况发生，可能导致公司主营业务毛利率进一步下奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书滑，从而对公司的经营功绩产生不利影响。证明期各期末，公司应收账款余额分别为 132,161.81 万元、138,928.99 万元、在 99%以上，发生坏账的风险较小。公司应收账款余额随举座业务限制的扩大呈现增长的趋势。若下搭客户财务气象、经营情况发生要紧不利变化，公司将濒临应收账款不成按期或无法收回而发生坏账的风险，从而对公司功绩及坐褥经营造成不利影响。证明期各期末，公司存货账面价值分别为 57,352.41 万元、46,154.22 万元、元、3,914.03 万元、4,180.61 万元和 4,446.41 万元，占当期存货余额的比重分别为 7.01%、7.82%、6.54%和 5.03%。公司主要证据客户订单制定原材料采购经营与居品坐褥经营，跟着公司经营限制的不息扩大，公司存货限制可能进一步增加，若公司不成实时优化库存管制、合理控制存货限制，或翌日公司主要原材料价钱、居品商场需求、坐褥经营环境等发生要紧不利变化，将可能发生涯货积压或存货跌价的情形，从而对公司经营功绩产生不利影响。证明期内，公司主营业务收入以境外售售为主，境外售售收入占主营业务收入的比例分别为 60.79%、61.88%、63.75%和 64.63%。公司境外售售的主要结算货币为好意思元，证明期内，好意思元兑东说念主民币的汇率波动较大，公司汇兑损益分别为- 利润水平存在一定影响。东说念主民币汇率跟着国际政事、经济环境的变化而波动，具有一定的省略情味。若翌日东说念主民币对好意思元的汇率发生剧烈波动，公司又未能遴选有用对冲措施，将可能对公司的经营效率和财务气象变成不利影响。奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书工夫企业复审，有用期三年。公司及广东喜珍在证明期内均享受 15%的企业所得税优惠税率。税收优惠政策期满后，如公司不成接续被认定为高新工夫企业或国家附近税务机关对上述税收优惠政策作出诊治，对公司经营功绩和利润水平将产生一定程度的不利影响。证明期内，公司经营行为产生的现款流量净额分别为 103,827.99 万元、营行为产生的现款流量净额主要受宏不雅经济环境、公司业务限制、存货及应收应付款项变动等成分影响。近一年及一期，跟着业务限制增加，公司应收账款、存货等财富限制有所增加，对营运资金的需求日益增加，公司经营行为产生的现款流量净额有所下滑。若翌日公司无法进一步优化资金管制或改善现款流气象，或者公司经营性应收、应付技俩以及存货余额进一步波动，将可能导致公司经营活动产生的现款流量净额进一步下滑的风险。（三）经营风险证明期各期末，公司财富总额分别为 770,258.04 万元、735,608.60 万元、万元、432,986.99 万元、456,593.01 万元和 403,168.52 万元，公司财富和营收规模持续扩大。本次刊行完成后，公司的财富限制、经营限制将进一步提高，公司研发、采购、坐褥、销售、技俩管制等表率的资源配置和内控管制复杂程度不息上升，对管制层的经营管明智力、资金实力、东说念主才队伍建设、工夫研发等提议更高要求。若公司的管制轨制和管制体系无法持续满足经营限制扩大的需求，将会对公司的经营效率带来不利影响。公司居品在坐褥过程中会产生废水、废气和固体烧毁物等混浊排放物和杂音，特别是 PCB 坐褥中包含的电镀工序，环保要求较高，如果处理不妥将会混浊环奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书境。公司一直高度疼爱环境管制体系的建立和完善，并通过了 ISO14001 环境管理体系认证，但公司不成完全撤消在坐褥过程中因管制果断、不可抗力等成分以致出现环境方面的不测事件，若出现环保方面的不测事件、对环境变成混浊、触犯环保方面法律法例，将会对公司的声誉及日常经营变成不利影响。（四）工夫风险公司坐褥的 PCB 居品应用场景庸碌，涵盖通讯及数据中心、汽车电子、消费电子、能源电力、工业控制与医疗开垦等多个规模。连年来，在 AI、算力等新兴规模工夫快速发展的推动下，卑劣商场对 PCB 居品的工夫要求亦相应提高。下搭客户对 PCB 居品的集成度、高速信号传输智力、可靠性、散热性等要求持续提高，PCB 产业正朝着满足卑劣更复杂化电路布局及更高性能狡计需求的方向发展。若公司未能实时跟上行业工夫创新趋势，在要害工夫研发、工艺升级及居品迭代上未能实时满足客户需求，则可能濒临居品竞争力着落、客户资源流失等风险，将对公司经营带来不利影响。 PCB 行业坐褥工艺复杂、工夫难度大，新址品的研发及限制化坐褥触及多个学科规模的常识储备与概括运用智力。研发工夫东说念主员需要对材料性能、居品结构、坐褥制造工艺等进行深刻预计与创新开发，以提高居品的性能和可靠性。镇静且专科的研发工夫东说念主员是公司的生涯和发展的进击基础，尽管公司已集会了一定的工夫东说念主才储备，但翌日若因商场环境变化、薪酬引发机制不足等原因，出现研发工夫东说念主员变动流失或要害岗亭东说念主才难以实时引进的情形，则可能对公司的业务发展变成不利影响。二、与行业关连的风险（一）全球宏不雅经济及卑劣商场需求波动带来的风险 PCB 算作电子居品和信息基础设施不可穷乏的基础电子元器件，其应用范围庸碌，与全球宏不雅经济形势关联度较高。PCB 的卑劣行业如服务器、算力、汽车、通讯开垦、电力、挥霍、工业控制等行业的景气度与全球经济增速、工夫创新节律及政策导向密切关连，卑劣商场需求将受宏不雅经济周期性波动影响，进而奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书影响 PCB 行业的需求与发展。面前，我国已成为全球印制电路板最大的坐褥基地，同期国内印制电路板行业受全球经济环境变化的影响日趋较着。2024 年，全球电子末端商场绝顶产业链呈现复苏态势，但受贸易摩擦、地缘政事等成分影响，全球经济形势依然复杂多变。若翌日宏不雅经济出现较着回落或卑劣行业出现周期性波动等不利成分，PCB 行业发展速率放缓或出现下滑，进而对公司经营情况造成不利影响。（二）商场竞争加重的风险全球 PCB 行业竞争边幅较为分散，坐褥厂商广大，商场竞争较为充分。虽然面前 PCB 行业存在进取风企业集会的发展趋势，但在翌日较永劫期内仍将保持较为分散的行业竞争边幅。经过多年集会，公司产能限制缓缓扩大、营业收入不息增长，服务客户的广度和深度不息提高，但与行业龙头企业比较，公司在业务限制、商场占有率等方面仍存在一定差距。若翌日卑劣规模需求增速不足预期，或行业扩产产能集会开释，公司未能持续提高工夫水平、坐褥管明智力和居品质量以应答商场竞争，则可能出现行业竞争加重的情形，进而导致盈利下滑的风险。（三）产业政策变动的风险电子电路产业算作国民经济与社会发展的基础性、前沿性撑持产业，既是战略性新兴产业的进击组成，亦然数字经济的中枢载体，在各种电子信息末端产业中阐明着要害撑持作用。我国政府及行业附近部门历来疼爱该规模发展，出台了一系列援手政策推动产业升级，但翌日的政策发展仍具有一定的省略情味，若后续国度对行业的政策赈济力度削弱，或卑劣电子信息产业发展增速放缓，可能对包括公司在内的行业内企业经营功绩带来一定不利影响。（四）国际贸易摩擦风险证明期内，公司外售占主营业务收入比例分别为 60.79%、61.88%、63.75% 和 64.63%，居品主要出口地包括中国台湾、日韩、东南亚及西洋等地区。现阶段，中国大陆已经成为全球最大的 PCB 坐褥基地，且具备较强的产能消化智力。但跟着国际政事局势的变化、全球经济环境的周期性波动，翌日阶段的国际贸易政策变化仍存在省略情味，部分国度仍可能对中国大陆 PCB 居品遴选如加征关税、入口配额等贸易壁垒措施、贸易保护主义政策，上述国际贸易争端可能导致奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书公司 PCB 销量着落或增长不足预期，对公司功绩产生不利影响。三、与本次可转债刊行关连的主要风险（一）可转债在转股期内不成转股的风险本次可转债转股情况受转股价钱、转股期内公司股票价钱、投资者偏好及预期等诸多成分影响。同期，公司股票价钱不仅受公司盈利水辞让发展前程的影响，而且受国度宏不雅经济形势及政事、经济政策、投资者的偏好、投资技俩预期收益等成分的影响。如果可转债到期时，因公司股票价钱低迷或者可转债持有东说念主的投资偏好问题导致部分或全部可转债未能完毕转股，则公司有义务对未转股的可转债偿还本息，将会相应增加公司的资金职守和坐褥经营压力。（二）本息兑付的风险在可转债存续期限内，公司需对未转股的可转债每年偿付利息及到期时兑付本金。此外，在可转债触发还售条件时，若投资者提议回售，公司将在短时安分濒临较大的现款开销压力，将对企业坐褥经营产生负面影响。本次刊行的可转债未提供担保。因此，若公司碰到外部经营环境发生要紧不利变化、经营气象及回款情况远低于预期或者其他融资渠说念收紧受限等气象，可能影响公司对可转债本息的按时足额兑付，以及在投资者回售时的承兑智力。（三）可转债交易价钱波动的风险可转债是一种具有债券脾气且附有股票期权的搀杂型证券，其商场价钱受市场利率、债券剩余期限、转股价钱、公司股票价钱、赎回要求、向下修正要求、投资者的预期等诸多成分的影响。在上市交易、转股等过程中，可转债的价钱可能会出现波动以致低于面值的风险或与其投资价值严重偏离的风景，从而可能使投资者遭受损失。为此，公司提醒投资者必须充分理解到债券商场和股票商场中可能碰到的风险，以便作出正确的投资决策。（四）可转债转折价值责备的风险公司股票的交易价钱可能因为多方面成分发生变化而出现波动。转股期内，如果因各方面成分导致公司股票价钱不成达到或突出本次可转债确当期转股价奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书格，则本次可转债投资者的投资收益可能会受到影响。公司股价走势取决于公司功绩、宏不雅经济形势、股票商场总体气象等多种因素影响。本次可转债刊行后，公司股价可能持续低于本次可转债的转股价钱，因此可转债的转折价值可能责备，可转债持有东说念主的利益可能受到不利影响。本次刊行设立了公司转股价钱向下修正要求。如果公司未能实时向下修正转股价钱或者即使公司向下修正转股价钱但公司股票价钱仍低于转股价钱，仍可能导致本次刊行的可转债转折价值责备，可转债持有东说念主的利益可能受到不利影响。（五）可转债转股价钱未能向下修正以及修正幅度省略情的风险公司在本次可转债刊行中已设立可转债转股价钱向下修正要求，在本次可转债存续时间，由于修正后的转股价钱应不低于该次股东会召开日前二十个交易日公司 A 股股票交易均价和前一交易日均价之间的较高者。因此，本次可转债的转股价钱向下修正要求可能无法实施。在触发可转债转股价钱向下修正要求的情况下，公司董事会仍可能基于公司业务发展情况、股价走势、商场成分、财务状况等多重成分计议，不提议转股价钱向下修正有经营。何况，公司董事会审议通过的本次可转债转股价钱向下修正有经营存在未能通过公司股东会审议的风险。此外，若公司董事会提议转股价钱向下修正有经营并获股东融会过，但修正有经营中转股价格向下修正幅度存在省略情味，公司之后股票价钱仍有可能低于修正后的转股价格。上述情况的发生仍可能导致投资者持有本次可转债不成实施转股的风险。（六）可转债提前赎回的风险本次可转债设立有条件赎回要求，在本次刊行的可转债转股期内，如果公司 A 股股票在职意连气儿三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价钱不低于当期转股价钱的 130%（含 130%），或当本次刊行的 A 股可转折公司债券未转股余额不足 3,000 万元时，公司有权按照债券面值加当期应计利息的价钱赎回全部或部分未转股的可转折公司债券。如果公司在取得关连监管部门批准（如需）后，诓骗上述有条件赎回的要求，可能促使可转债投资者提前转股，从而导致投资者濒临可转债存续期镌汰、翌日利息收入减少的风险。（七）可转债未担保的风险本次可转债为无担保信用债券，无特定的财富算作担保品，也莫得担保东说念主为奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书本次可转债承担担保服务。如果公司受经营环境等成分的影响，经营功绩和财务气象发生不利变化，本次可转债的投资者可能濒临因本次刊行的可转债无担保而无法取得对应担保物补偿的风险。（八）评级风险本次可转债经中证鹏元评级，证据中证鹏元出具的《奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券信用评级证明》，本次可转债信用品级为 AA，公司主体信用品级为 AA，评级预计为镇静。在本次可转债存续期限内，中证鹏元将持续关注公司经营环境的变化、经营或财务气象的要紧事项等成分，出具跟踪评级证明。如果公司所处经营环境、自己的经营气象、评级表率发生要紧不利变化，有可能会导致公司的资信评级与可转债评级气象出现不利变化，则将增加本次可转债的投资风险。奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书第四节刊行东说念主基本情况一、本次刊行前的股本总额及前十名股东持股情况限度 2025 年 9 月 30 日，公司股本结构如下：技俩股份数目（股）占总股本比例一、有限售条件股份 15,677,090 4.94% 其中：境内法东说念附近股 - - 境内当然东说念附近股 15,677,090 4.94% 其中：境外法东说念附近股 - - 境外当然东说念附近股 - - 二、无尽售条件流通股 301,683,414 95.06% 三、股份总和 317,360,504 100.00% 限度 2025 年 9 月 30 日，公司的股本总额为 317,360,504 股，其中前十大股东持股情况如下：持有有限售持股数目持股比例股东称呼股东性质条件的股份（股）（%）数目（股）境内非国有法深圳市北电投资有限公司 160,000,000 50.42 - 东说念主贺波境内当然东说念主 42,000,000 13.23 - 程涌境内当然东说念主 15,000,000 4.73 15,000,000 香港中央结算有限公司境外法东说念主 8,203,934 2.59 - 财达证券股份有限公司国有法东说念主 6,347,200 2.00 - 徐爱静境内当然东说念主 4,547,700 1.43 - 邓振敬境内当然东说念主 3,440,500 1.08 - 张文方境内当然东说念主 3,295,690 1.04 - 奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书持有有限售持股数目持股比例股东称呼股东性质条件的股份（股）（%）数目（股）奥士康科技股份有限公司其他 2,888,300 0.91 - 回购专用证券账户邓明叶境内当然东说念主 2,534,800 0.80 - 整个 248,258,124 78.23 15,000,000 二、公司的组织结构及对其他企业的进击权益投资情况（一）公司的里面组织结构图限度本召募说明书签署日，公司的组织结构具体如下：（二）进击子公司限度 2025 年 9 月 30 日，公司领有 9 家一级控股子公司，3 家二级控股子公司，基本情况如下：持股比例序号子公司称呼注册地控股情况径直曲折奥士康精密电路（惠州）有一级控股子公限公司司一级控股子公司一级控股子公司奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书持股比例序号子公司称呼注册地控股情况径直曲折一级控股子公司长沙摩耳信息科技服务有限一级控股子公公司司一级控股子公司奥士康科技（香港）有限公一级控股子公司司二级控股子公司一级控股子公司一级控股子公司二级控股子公司二级控股子公司刊行东说念主进击子公司的判断表率为：最近一年单体财务报表口径的总财富、净财富、营业收入或净利润四项中有一项达到刊行东说念主合并财务报表关连野心的 10%；概括计议践诺重于花样，虽财务野心占比未达到上述要求，但对刊行东说念主业务发展具有进击影响。刊行东说念主进击子公司具体情况如下：（1）奥士康科技公司称呼奥士康科技（香港）有限公司成随即间 2014 年 7 月 15 日注册成本 5,900 万港元实成绩本 5,900 万港元刊行东说念附近有的权益比刊行东说念附近有 100%股权例主要业务 PCB 销售主要坐褥经营地中国香港最近一年及一期主要财务数据（单元：万元）日期财富总额净财富营业收入净利润奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书注：最近一年的财务数据已按照企业司帐准则和刊行东说念主司帐政策编制并包含在刊行东说念主的合并财务报表中，该合并财务报表已经政旦志远司帐师审计；最近一期的财务数据未经审计；下同。（2）广东喜珍公司称呼广东喜珍电路科技有限公司成随即间 2019 年 8 月 15 日注册成本 40,800 万元东说念主民币实成绩本 40,800 万元东说念主民币刊行东说念附近有的权益比刊行东说念附近有 100%股权例主要业务 PCB 坐褥、研发和销售主要坐褥经营地广东省肇庆市最近一年及一期主要财务数据（单元：万元）日期财富总额净财富营业收入净利润（3）JIARUIAN 公司称呼 JIARUIAN PTE. LTD. 成随即间 2022 年 12 月 6 日注册成本 13,422.80 万好意思元实成绩本 13,422.80 万好意思元刊行东说念附近有的权益比刊行东说念附近有 85.10%股权例主要业务投资控股平台主要坐褥经营地新加坡最近一年及一期主要财务数据（单元：万元）日期财富总额净财富营业收入净利润（4）森德科技公司称呼森德科技有限公司成随即间 2023 年 2 月 14 日注册成本 470,000 万泰铢实成绩本 331,229 万泰铢奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书刊行东说念附近有的权益比刊行东说念主控股子公司 JIARUIAN 持有 99.99999%股权例主要业务 PCB 坐褥、研发和销售主要坐褥经营地泰国最近一年及一期主要财务数据（单元：万元）日期财富总额净财富营业收入净利润三、控股股东和践诺控制东说念主的基本情况及最近三年变化情况（一）控股股东及践诺控制东说念主基本情况限度 2025 年 9 月 30 日，北电投资径直持有公司 160,000,000 股股份，占公司总股本的 50.42%，为公司的控股股东，其基本情况如下：公司称呼深圳市北电投资有限公司成随即间 2014 年 12 月 3 日注册成本 1,000 万元东说念主民币主要业务主要从事投资控股业务最近一年及一期母公司财务报表主要财务数据（单元：万元）日期财富总额净财富营业收入净利润注：最近一年的财务数据已经政旦志远司帐师审计；最近一期的财务数据未经审计。限度 2025 年 9 月 30 日，北电投资的股权结构如下：序号股东称呼出资金额（万元）出资比例整个 1,000.00 100.00% 限度 2025 年 9 月 30 日，程涌、贺波配偶分别径直持有公司 4.73%、13.23% 股份，二东说念主分别持有北电投资 45.00%、30.00%股权进而曲折控制公司 50.42%的表决权，二东说念主整个控制公司 68.38%的表决权，为公司的共同践诺控制东说念主。公司的股权控制关系情况如下：奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书注：程嵩岐先生为公司共同践诺控制东说念主程涌先生与贺波女士之子，北电投资、程涌先生、贺波女士和程嵩岐先生为一致行动东说念主。公司共同践诺控制东说念主程涌先生、贺波女士的简历如下：程涌先生，1974 年降生，身份证号码为：43098119740408****，中国国籍，无境外永久居留权。历任深圳市奥士康电子有限公司董事长及总经理、奥士康科技（益阳）有限公司董事长。2015 年 10 月于今，任公司董事长，现兼任奥士康精密电路（惠州）有限公司董事长、深圳市北电投资有限公司总经理，益阳市资阳区赛邦凌企业管制有限公司执行董事、经理。贺波女士，1971 年降生，身份证号码为：43230219711019****，中国国籍，无境外永久居留权。历任深圳市奥士康电子有限公司采购总监、奥士康精密电路（惠州）有限公司副总经理、奥士康科技（益阳）有限公司董事及副总经理、奥士康科技股份有限公司董事及总经理。现任公司参谋人、香港奥士康实业有限公司董事、奥士康精密电路（惠州）有限公司董事、奥士康科技（香港）有限公司董事、深圳市北电投资有限公司执行董事。（二）控股股东及践诺控制东说念主对外投资情况限度 2025 年 9 月 30 日，除刊行东说念主绝顶子公司外，公司控股股东北电投资的对外投资情况如下：公司称呼成随即间注册成本/出资额持股比例徐州赢诺企业管制有限公司限度 2025 年 9 月 30 日，除刊行东说念主绝顶子公司外，公司共同践诺控制东说念主程涌的对外投资情况如下：奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书公司称呼成随即间注册成本/出资额持股比例深圳市北电投资有限公司 2014 年 12 月 3 日 1,000 万元 30.00% 宿迁市利合企业管制合伙企业（有限合伙）益阳市资阳区赛邦凌企业管制有限公司限度 2025 年 9 月 30 日，除刊行东说念主绝顶子公司外，公司共同践诺控制东说念主贺波的对外投资情况如下：公司称呼成随即间注册成本/出资额持股比例香港奥士康实业有限公司 2004 年 6 月 25 日 1 万港元 100.00% 深圳市北电投资有限公司 2014 年 12 月 3 日 1,000 万元 45.00% 深圳康河创业投资有限公司 2015 年 9 月 10 日 500 万元 100.00% 北京好乐体栽培科技有限公司深圳市海峰圳银科技有限公司深圳普瑞创芯微电子有限公司宿迁市利合企业管制合伙企业（有限合伙）益阳市资阳区赛邦凌企业管理有限公司（三）控股股东及践诺控制东说念主所持有的公司股票被质押或存在争议的情况限度 2025 年 9 月 30 日，公司控股股东、践诺控制东说念主绝顶一致行动东说念附近有公司股票质押情况如下：单元：万股径直持股径直持股质押股份数占其质押股份数占公司股东称呼质押股份数目数目比例所持股份比例总股本比例北电投资 16,000.00 50.42% - - - 贺波 4,200.00 13.23% 1,339.00 31.88% 4.22% 程涌 1,500.00 4.73% - - - 程嵩岐 - - - - - 整个 21,700.00 68.38% 1,339.00 6.17% 4.22% 注：上述限售股不包含高管锁定股除上述情况外，公司控股股东及践诺控制东说念附近有的公司股份不存在质押或其他争议的情况。奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书（四）控股股东及践诺控制东说念主的变更情况证明期内，公司控股股东及践诺控制东说念主未发生过变更。四、承诺事项及履行情况（一）证明期内刊行东说念主及关连东说念主员作出的进击承诺及履行情况刊行东说念主及关连主体已作出的进击承诺绝顶履行情况参见刊行东说念主已于 2025 年有限公司 2024 年年度证明》之“第六节进击事项”之“一、承诺事项履行情况”。限度本召募说明书签署日，关连承诺东说念主未出现对抗承诺的情形。（二）本次刊行关连的承诺事项施得到切实履行的承诺（1）公司控股股东、践诺控制东说念主出具的承诺为确保本次刊行填补答复措施的切实履行，惊叹公司及全体股东的正当权益，公司控股股东、践诺控制东说念主承诺如下： “1、本单元/本东说念主承诺不越权烦闷公司的经营管制行为，不侵占公司利益；前，若中国证监会、深圳证券交易所等证券监管机构作出对于填补答复措施绝顶承诺的其他新的监管划定的，且上述承诺不成满足中国证监会、深圳证券交易所等证券监管机构的该等划定时，本单元/本东说念主承诺届时将按照中国证监会、深圳证券交易所等证券监管机构的最新划定出具补充承诺；位/本东说念主对此作出的任何磋议填补答复措施的承诺，若本单元/本东说念主违背该等承诺并给公司或者投资者变成损失的，本单元/本东说念主沸腾照章承担对公司或者投资者的补偿服务。” （2）全体董事、高级管制东说念主员出具的承诺为确保本次刊行填补答复措施的切实履行，惊叹公司及全体股东的正当权益，奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书公司全体董事、高级管制东说念主员承诺如下： “1、本东说念主承诺不无偿或以不公道条件向其他单元或者个东说念主输送利益，也不遴选其他方式损害公司利益；执行情况相挂钩；司股权引发经营的行权条件与公司填补答复措施的执行情况相挂钩；前，若中国证监会、深圳证券交易所等证券监管机构作出对于填补答复措施绝顶承诺的其他新的监管划定的，且上述承诺不成满足中国证监会、深圳证券交易所等证券监管机构的该等划定时，本东说念主承诺届时将按照中国证监会、深圳证券交易所等证券监管机构的最新划定出具补充承诺；何磋议填补答复措施的承诺，若本东说念主违背该等承诺并给公司或者投资者变成损失的，本东说念主沸腾照章承担对公司或者投资者的补偿服务。” 购公司本次刊行的可转折公司债券关连事项的承诺（1）公司 5%以上的股东绝顶一致行动东说念主出具的承诺公司持股 5%以上股东绝顶一致行动东说念主北电投资、程涌、贺波、程嵩岐已就本次向不特定对象刊行可转折公司债券出具认购关连承诺，具体内容如下： “1、若本单元/本东说念主绝顶控制的其他企业、本东说念主关系密切的家庭成员（指配偶、父母、子女，下同）在本次刊行可转折公司债券刊行首日（召募说明书公告日）前六个月内存在减持公司股票情形，本单元/本东说念主绝顶控制的其他企业、本东说念主关系密切的家庭成员承诺将不参与本次可转折公司债券的认购。奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书的家庭成员将证据本次刊行时的商场情况及资金安排决定是否参与本次可转折公司债券的认购，并严格履行相应信息败露义务。认购本次可转折公司债券，本单元/本企业绝顶控制的其他企业、本东说念主关系密切的家庭成员将以自有或自筹资金参与本次可转折公司债券的认购；若届时本单元/ 本东说念主绝顶控制的其他企业、本东说念主关系密切的家庭成员告捷认购公司本次刊行的可转折公司债券，本单元/本东说念主绝顶控制的其他企业、本东说念主关系密切的家庭成员将严格盲从《中华东说念主民共和国证券法》《可转折公司债券管制办法》等关连划定，在本次刊行完成后六个月内（含六个月）不减持公司股票和本次刊行的可转折公司债券，并盲从中国证监会和深圳证券交易所的其他关连划定。绝顶控制的其他企业、本东说念主关系密切的家庭成员违背本承诺，由此产生的收益全部归公司系数，并照章承担由此产生的法律服务。” （2）公司董事（零丁董事除外）、高级管制东说念主员对于认购公司本次刊行的可转折公司债券关连事项的承诺公司董事（零丁董事除外）、高级管制东说念主员已就本次向不特定对象刊行可转换公司债券出具认购关连承诺，具体内容如下： “1、若本东说念主及本东说念主关系密切的家庭成员（指妃耦、父母、子女，下同）在本次刊行可转折公司债券刊行首日（召募说明书公告日）前六个月内存在股票减持情形，本东说念主及本东说念主关系密切的家庭成员承诺将不参与本次可转折公司债券的认购。时的商场情况及资金安排决定是否参与本次可转折公司债券的认购，并严格履行相应信息败露义务。券，本东说念主及本东说念主关系密切的家庭成员将以自有或自筹资金参与本次可转折公司债券的认购；若届时本东说念主及本东说念主关系密切的家庭成员告捷认购公司本次刊行的可转换公司债券，本东说念主及本东说念主关系密切的家庭成员将严格盲从《中华东说念主民共和国证券奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书法》《可转折公司债券管制办法》等关连划定，在本次刊行完成后六个月内（含六个月）不减持公司股票和本次刊行的可转折公司债券，并盲从中国证监会和深圳证券交易所的其他关连划定。切的家庭成员违背本承诺函，由此所产生的收益全部归公司系数，并照章承担由此产生的法律服务。” （3）公司零丁董事对于认购公司本次刊行的可转折公司债券关连事项的承诺公司零丁董事已就本次向不特定对象刊行可转折公司债券出具关连承诺，具体内容如下： “1、本东说念主及本东说念主关系密切的家庭成员（指妃耦、父母、子女，下同）承诺不参与本次可转折公司债券的刊行认购，亦不会委用其他主体参加本次可转折公司债券的刊行认购。切的家庭成员违背本承诺函，由此所产生的收益全部归公司系数，并照章承担由此产生的法律服务。” 五、董事、高级管制东说念主员（一）基本情况限度本召募说明书签署日，公司现任董事、高级管制东说念主员基本情况如下：限度本召募说明书签署日，公司董事会由 8 名董事组成，其中零丁董事 3 名，具体情况如下：序号姓名职务任职期限奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书序号姓名职务任职期限公司现任董事简历如下所示：程涌先生，简历详见本节之“三、控股股东和践诺控制东说念主的基本情况及最近三年变化情况”之“（一）控股股东及践诺控制东说念主基本情况”。贺梓修先生，1990 年降生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士学历，毕业于香港汉文大学。历任公司副总经理、财务总监、董事会文告。现任公司董事、总经理，兼任森德科技有限公司董事，深圳喜珍科技有限公司总经理，JIARUIAN PTE. LTD.董事，HIZAN PTE. LTD.董事，长沙摩耳信息科技服务有限公司总经理。宋波先生，1981 年降生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历。历任公司居品工夫中心总监。现任公司董事，森德科技有限公司总经理，深圳喜珍科技有限公司执行董事，广东奥士康科技有限公司执行董事兼总经理。龚文庚先生，1982 年降生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。历任公司销售总监、销售管制中心副总经理、副总经理、董事。现任公司职工代表董事、销售管制中心总经理。尹云云女士，1982 年降生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，中国注册司帐师协会非执业会员。曾任职于德勤华永司帐师事务所（特殊普通合伙）、欧菲光集团股份有限公司。现任公司董事、副总经理兼董事会文告、财务总监。王龙基先生，1940 年降生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历，高级工程师，中国电子电路行业协会名誉文告长。历任常州澳弘电子股份有限公司独立董事，四川英创力电子科技股份有限公司零丁董事，上海颖展展览服务有限公司监事。现任公司零丁董事、薪酬与考核委员会主任委员、提名委员会委员、战略委员会委员、审计委员会委员。现兼任上海广联信息科技有限公司董事长兼总经理，上海颖展商务服务有限公司董事长、上海《印制电路信息》杂志社社长兼常务副主编、昆山东威科技股份有限公司零丁董事。奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书陈世荣先生，1957 年降生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，深圳市澄莹板行业协会副文告长。现任公司零丁董事、提名委员会主任委员、审计委员会委员、策略委员会委员，现兼任惠州市特创电子科技股份有限公司零丁董事、四会富仕电子科技股份有限公司零丁董事、金禄电子科技股份有限公司零丁董事。刘雪生先生，1963 年降生，中国国籍，无境外永久居留权，司帐学硕士，深圳市第五届政协委员，中国注册司帐师协会首批资深会员，深圳市司帐学会副会长，深圳市司帐协会副会长，深圳大学、江西财经大学兼职栽培。曾任职于华裔城集团有限公司，历任财务部司帐师、科长、业务经理、子公司副总经理、总会计师；自 1999 年 2 月加入深圳市注册司帐师协会，历任文告长助理、副文告长、文告长。曾任天音通讯控股股份有限公司、华孚前锋股份有限公司、深圳市理邦精密仪器股份有限公司、深圳市雄帝科技股份有限公司及深圳市宝鹰建设控股集团股份有限公司零丁董事。现任公司零丁董事、审计委员会主任委员、薪酬与考核委员会委员，吉兆业集团控股有限公司、祥瑞基金管制有限公司零丁董事、深圳市杰普特光电股份有限公司零丁董事。限度本召募说明书签署日，公司共有高级管制东说念主员 2 名，具体情况如下：序号姓名职务任职期限日副总经理：2024 年 11 月 28 日- 副总经理兼董事会秘 2027 年 11 月 27 日；书、财务总监董事会文告、财务总监：2024 年 2 月 2 日-2027 年 11 月 27 日贺梓修先生，简历详见本节之“五、董事、高级管制东说念主员”之“（一）基本情况”之“董事会成员”。尹云云女士，简历详见本节之“五、董事、高级管制东说念主员”之“（一）基本情况”之“董事会成员”。（二）兼职情况限度本召募说明书签署日，公司董事、高级管制东说念主员在除刊行东说念主绝顶子公司除外的其他单元兼职情况如下：奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书兼职单元与姓名刊行东说念主职务兼职单元称呼兼职职务刊行东说念主的关系北电投资总经理刊行东说念主控股股东程涌董事长益阳市资阳区赛邦凌企业管制有限执行董事、践诺控制东说念主控制公司经理的其他企业董事、总经北电投资监事刊行东说念主控股股东贺梓修理武汉开达信股权投资管制有限公司董事 - 董事长、总上海广联信息科技有限公司 - 经理上海颖展商务服务有限公司董事长 - 社长、常务上海《印制电路信息》杂志社 - 王龙基零丁董事副主编中国电子电路行业协会名誉文告长 - 昆山东威科技股份有限公司零丁董事 - 上海金桂苑快餐有限公司董事长 - 深圳市澄莹板行业协会副文告长 - 惠州市特创电子科技股份有限公司零丁董事 - 陈世荣零丁董事四会富仕电子科技股份有限公司零丁董事 - 金禄电子科技股份有限公司零丁董事 - 吉兆业集团控股有限公司零丁董事 - 刘雪生零丁董事祥瑞基金管制有限公司零丁董事 - 深圳市杰普特光电股份有限公司零丁董事 - （三）薪酬情况公司现任董事、高级管制东说念主员 2024 年度从公司领取薪酬情况如下：姓名职务从公司取得的税前薪酬总额（万元）程涌董事长 64.45 贺梓修董事、总经理 253.31 宋波董事 48.43 龚文庚职工代表董事 18.86 董事、副总经理兼董事会尹云云 97.13 文告、财务总监王龙基零丁董事 12.00 陈世荣零丁董事 12.00 刘雪生零丁董事 1.00 注：宋波自 2024 年 5 月起担任公司董事，龚文庚自 2024 年 11 月起担任公司董事，尹云云自 2024 年 2 月起担任公司高级管制东说念主员，刘雪生自 2024 年 11 月起担任公司零丁董事。奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书（四）持有公司股份情况限度 2025 年 9 月 30 日，现任董事、高级管制东说念主员径直持有公司股份情况如下：持股情况姓名职务持股数目（股）持股比例程涌董事长 15,000,000 4.73% 贺梓修董事、总经理 872,700 0.27% 宋波董事 15,700 0.00% 龚文庚职工代表董事 - - 董事、副总经理兼董尹云云 - - 事会文告、财务总监王龙基零丁董事 - - 陈世荣零丁董事 - - 刘雪生零丁董事 - - 限度 2025 年 9 月 30 日，上述东说念主员持有的公司股份不存在质押或冻结的情况。除上述情况外，刊行东说念主董事、高级管制东说念主员不存在其他持有刊行东说念主股份的情况。（五）证明期内董事、高级管制东说念主员的变动情况证明期内，公司董事、高级管制东说念主员的变化情况具体如下：证明期初，公司在职董事为第三届董事会成员，包括程涌、贺波、徐爱静、何高强、贺梓修、王龙基、陈世荣、刘火旺，其中王龙基、陈世荣、刘火旺为独立董事。上述董事会成员的后续变动情况如下：变动时分变化情况召开 2023 年度股东大会，补选徐向东、宋波为第三届董事会非独立董事非零丁董事徐爱静、零丁董事刘火旺届满离任；召开 2024 年第一次临时股东大会，选举程涌、贺梓修、徐向东、宋波、龚文庚为第四届董事会非零丁董事，选举王龙基、陈世荣、刘雪生为第四届董事会零丁董事；召开第四届董事会第一次会议，选举程涌为董事长奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书变动时分变化情况龚文庚因服务里面诊治辞任董事职务，并经职工代表大会选举为第四届董事会职工代表董事召开 2025 年度第一次临时股东大会，补选尹云云为第四届董事会非零丁董事证明期初，公司在职高级管制东说念主员为第三届董事会聘任的高级管制东说念主员，包括贺波（总经理）、徐爱静（副总经理）、何高强（副总经理）、贺梓修（副总经理、董事会文告、财务总监）。上述高级管制东说念主员的后续变动情况如下：变动时分变化情况贺波因服务诊治辞任公司总经理职务，贺梓修因服务诊治辞任公司副总经理、董事会文告、财务总监职务；召开第三届董事会第十三次会议，聘任贺梓修持公司总经理，聘任尹云云为公司董事会秘书、财务总监。副总经理徐爱静届满离任；召开第四届董事会第一次会议，聘任贺司副总经理兼董事会文告、财务总监。证明期内，上述董事、高级管制东说念主员的变动均合适《公司划定》的关连划定，履行了必要的法律表率。公司董事和高级管制东说念主员变动的原因主要系个东说念主原因、服务诊治等，未对公司坐褥经营产生要紧不利影响。（六）董事、高级管制东说念主员绝顶他职工的引发情况证明期内，公司对董事、高级管制东说念主员绝顶他职工存续的引发情况如下：月 6 日召开 2020 年第一次临时股东大会，审议通过《对于公司 2020 年职工持股经营（草案）>及纲目的议案》《对于公司 2020 年职工持股经营管制办法>的议案》《对于提请股东大会授权董事会办理公司本次职工持股经营磋议事项的议案》等关连议案。告》，限度 2020 年 6 月 3 日，公司 2020 年职工持股经营已通过二级商场竞价交奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书易方式累计买入公司股票 3,606,887 股，占公司总股本的 2.44%，成交均价为给以锁定，锁依期自 2020 年 6 月 3 日起至 2021 年 6 月 2 日止。年 6 月 3 日，解锁比例为本职工持股经营持股总和的 100%，共 3,606,887 股。股票 1,281,200 股。2022 年 5 月 20 日，公司 2021 年度权益分拨实施完毕，同期以成本公积转增股本，本次转增后，2020 年职工持股经营持股数目由 2,325,687 股变更为 4,651,374 股。2023 年 3 月 6 日至 2023 年 8 月 23 日，公司 2020 年员工持股经营已通过二级商场竞价交易方式减持 4,635,300 股，占公司总股本的式减持 16,074 股，占公司总股本的 0.01%。本次减持后，2020 年职工持股经营持有公司股票已减持完毕。月 30 日召开 2021 年第二次临时股东大会，审议通过《对于限公司 2021 年职工持股经营（草案）>及纲目的议案》《对于限公司 2021 年职工持股经营管制办法>的议案》等关连议案。持股经营完成股票购买的公告》，限度 2021 年 7 月 23 日， “奥士康科技股份有限公司——2021 年职工持股经营”通过二级商场购入的方式累计购买公司股票购买的股票将按照划定给以锁定，锁依期自 2021 年 7 月 23 日起至 2022 年 7 月增股本，本次转增后，2021 年职工持股经营持股数目由 1,281,200 股变更为奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书次职工持股经营持股总和的 100%，共 2,562,400 股，占当日公司总股本的 0.7960%。式减持 2,533,000 股，减持后 2021 年职工持股经营持有公司股票 29,400 股。级商场竞价交易方式减持 29,400 股，占公司总股本的 0.0093%。本次减持后，六、刊行东说念主所处行业的基本情况（一）所属行业及详情所属行业的依据公司主营业务为高精密印制电路板的研发、坐褥和销售。证据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所属行业为“C39 狡计机、通讯和其他电子设备制造业”之“C398 电子元件及电子专用材料制造”之“C3982 电子电路制造”。证据国度统计局发布的《策略性新兴产业分类（2018）》，公司所属行业为“1 新一代信息工夫产业”之“1.2 电子中枢产业”之“1.2.1 新式电子元器件及开垦制造”之“1.2.1.3982* 电子电路制造”。（二）行业监管体制及最近三年监管政策的变化印制电路板行业的附近部门是工信部，其主要职责包括提议新式工业化发展策略和政策，妥洽科罚新式工业化进程中的要紧问题，拟订并组织实施工业、通信业、信息化的发展盘算推算，推动产业结构策略性诊治和优化升级，推动信息化和工业化交融；制定并组织实施工业、通讯业的行业盘算推算、经营和产业政策，提议优化产业布局、结构的政策建议，草拟关连法律法例草案，制定例章，拟订行业工夫表率和表率并组织实施，指导行业质地管制服务等。工信辖下属的电子信息司承担电子信息居品制造的行业管制服务；组织妥洽要紧系统装备、微电子等基础居品的开发与坐褥，组织妥洽国度磋议要紧工程技俩所需配套装备、元器件、奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书仪器和材料的国产化；促进电子信息工夫推广应用。印制电路板行业的行业自律组织是中国电子电路行业协会（CPCA），是附庸于工信部业务附近率领的具有零丁法东说念主经历的国度一级行业协会。CPCA 通过民主协商、妥洽，为行业的共同利益，阐明提供服务、响应诉求、表率步履的作用，在产业发展、行业预计、表率制定、工夫交流、展览展示、刊物出书、东说念主才培养、国际交流等方面积极开展服务。印制电路板在衔接各样元器组件中起着要害作用，是当代电子开垦的进击组成部分。电子信息产业是我国要点发展的策略性、基础性和先导性赈济产业，印制电路板算作电子信息产业的基础居品，政府持续出台了多项产业政策援手和饱读励印制电路板行业发展。我国赈济印制电路板产业发展的磋议政策具体如下：颁布序号政策称呼颁布机构磋议内容时分完善电子信息制造业高新工夫企业、科技和创新性中小企业、瞪羚企业、独角兽企《电子信息制工信部、市业等优质企业梯度培育体系；强化要害核造业 2025-2026 2025 年稳增长行动年8月总局和安全水平，通过集成应用牵引，提高系有经营》统举座智力，提高元器件、零部件等居品可靠性、安全性。推动电子信息制造业数字化转型、智能化升级，平稳电子信息制造业稳增长内生动力。推动要害中枢工夫攻关，推动预计电子信息制造业数字化转型要害工夫创新《电子信息制工信部、国年4月多项系统及软件水平；挖掘推广要点行业型实施有经营》国度数据局数字化转型场景和科罚有经营，面向电子元器件、电子材料、电子专用开垦、电子测量仪器等细分行业，研发推广制造全过程、坐褥全生命周期质地管制平台。将“高密度互连积层板、单层、双层及多层挠性板、刚挠印刷电路板及封装载板、《产业结构调 2023 高密度高细澄莹（线宽/线距≤0.05mm）柔性电路板、高频微波印制电路板、高速通（2024 年本）》月信电路板、柔性电路板”纳入“饱读吹类” 产业。《工业策略新 2023 将“高密度互连印制电路板、特种印制电录（2023）》月略新兴产业中的电子中枢产业。奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书颁布序号政策称呼颁布机构磋议内容时分围绕产业高卑劣及存在共性工夫的关连《电子信息制规模，培育和蛊惑一批专注细分商场、丰造业 2023-2024 工信部、财 2023 富产业链体系的上风企业。进一步加速培年稳增长行动政部年8月育电子信息制造业专精特新“小巨东说念主” 有经营》企业、制造业单项冠军企业和中小企业特色产业集群。聚焦机械、电子、汽车等行业，实施基础居品可靠性“筑基”工程，筑牢中枢基础零部件、中枢基础元器件、要害基础软件、要害基础材料及先进基础工艺的可靠性水平。提高高频高速印刷电路板及基材、工信部、教新式骄横专用材料、高效光伏电板材料、育部、科技《制造业可靠锂电要害材料、电子浆料、电子树脂、电部、财政 2023 部、国度市年6月见》陶瓷基板材料、电子装联材料、芯片先进场监督管制封装材料等电子材料性能，提高元器件封总局装及固化、外延均匀、障碍控制等工艺水平，加强材料分析、败坏性物理分析、可靠性试验分析、板级可靠性分析、失效分析中分析评价工夫研发和表率体系建设，推动在关连行业中的应用。夯实数字中国建设基础，系统优化算力基《数字中国建础设施布局，促进东西部算力高效互补和中共中央、 2023 国务院年2月划》智能狡计中心、角落数据中心等合理梯次布局。将“密度互连积层板、单层、双层及多层《饱读吹外商投 2022 国度发改挠性板、刚挠印刷电路板及封装载板、高委、商务部密度高细澄莹（线宽/线距≤0.05mm）柔性（2022 年版）》月着力提高基础软硬件、中枢电子元器件、要害基础材料和坐褥装备的供供水平，强化要害居品自给保障智力。实施产业链强《“十四五” 2021 链补链行动，加强面向多元化应用场景的工夫交融和居品创新，提高产业链要害环盘算推算》月节竞争力，完善 5G、集成电路、新能源汽车、东说念主工智能、工业互联网等要点产业供应链体系。提高要害中枢工夫撑持智力。通过交融应《“十四五” 用带动工夫越过，建设产学研用一体化平信息化和工业台和共性工夫大家服务平台，开展东说念主工智化深度交融发能、区块链、数字孪生等前沿要害工夫攻月展盘算推算》关，打破中枢电子元器件、基础软件等核心工夫瓶颈，加速数字产业化进程。《数字经济及年5月计分类（2021）》奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书颁布序号政策称呼颁布机构磋议内容时分器件产业发展年1月电衔接器，超高速、超低损耗、低成本的行动计划光纤光缆，耐高压、耐高温、高抗拉强度（ 2021-2023 电气装备线缆，高频高速、高层高密度印年）》制电路板、集成电路封装基板、特种印制电路板。抢抓全球 5G 和工业互联网机会，围绕 5G 辘集、工业互联网和数据中心建设，要点推动射频阻容元件、中高频元器件、特种印制电路板、高速传输线缆及连接组件、光通讯器件等影响通讯开垦高速传输的电子元器件应用。加强印制电路板行业管制，指挥产业转型升级和结构诊治，推动印制电路板产业持《印制电路板续健康发展，对于 PCB 企业的产业布局行业表率条件》和技俩建设、坐褥限制和工艺工夫、质地月管制、智能制造、绿色制造、安全坐褥等方面作出表率《印制电路板 2018 对印制电路板行业公告的苦求与审核、监督与管制等方面作出划定管制暂行办法》月（三）行业发展近况及发展趋势印制电路板（Printed Circuit Board，简称“PCB”），又称印刷电路板、印刷澄莹板，是指遴选电子印制工夫，在通用基材上按预定想象形成导电澄莹图形或含印制元件的印制板，不错完毕电子元器件之间的相互衔接和中继传输，是电子元器件的撑持体以及电子居品的要害电子互连件，可庸碌应用于服务器/数据存储、狡计机、汽车、通讯开垦、挥霍电子、工业控制、医疗、航空航天等多种领域。PCB 居品的制造品质，径直影响电子居品的可靠性，同期影响系统居品举座竞争力，因此 PCB 被誉为“电子居品之母”，PCB 产业的发展水平可在一定程度上响应一个国度或地区电子产业的举座发展速率与工夫水准。（1）全球 PCB 商场空间广袤 PCB 算作电子信息产业的中枢基础组件，在全球电子元件细分产业中产值占比最大。受益于 AI 服务器及关连高速辘集基础设施爆发式增长，AIPC、AI 智高手机及可衣服开垦等 AI 末端开垦需求持续攀升，以及在汽车智能化推动下带来汽车电子的量价皆升，高多层板及 HDI 板等高端 PCB 居品需求迅速增长，PCB 行业举座增长动能苍劲，证据 Prismark 数据，2024 年全球 PCB 产值达到 735.65 奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书亿好意思元，同比增长 5.8%。在东说念主工智能工夫变革波澜下，翌日算力基础设施、东说念主工智能末端、智能电动汽车等高成长赛说念将振作发展，为 PCB 行业带来新一轮增长周期，翌日全球 PCB 行业仍将呈现镇静增长的趋势。证据 Prismark 数据，2029 年全球 PCB 产值将增长至 1,092.58 亿好意思元，2024 年至 2029 年全球 PCB 产值的预计年复合增长率达 CAGR：8.2% -10% 全球PCB产值增速数据来源：Prismark （2）全球 PCB 产业向亚洲特别是中国大陆地区转移 PCB 产业活着界内庸碌漫步，好意思、欧、日弘扬国度起步较早。在 2000 年以前，好意思洲、欧洲和日本三大地区占据全球 PCB 产值的 70%以上，是最主要的生产基地。近二十年来，凭借亚洲尤其是中国大陆在资源、政策、产业集会等方面的上风，全球电子制造业产能向中国大陆、中国台湾、韩国及东南亚等亚洲地区进行转移。跟着全球产业中心向亚洲转移，PCB 行业呈现以亚洲，特别是中国大陆为制造中心的新边幅。受益于全球 PCB 产能向中国转移以及卑劣电子末端居品制造业振作发展，中国大陆 PCB 行业举座呈现较快增长趋势。自 2006 年起原，中国大陆超越日本成为全球第一大 PCB 坐褥国，PCB 的产量和产值均居宇宙第一。全球 PCB 产业转移情况及预计增长率情况如下：奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书单元：亿好意思元国度和地区产值占比产值占比产值占比 CAGR 中国大陆 33.68 8.10% 412.13 56.02% 624.63 57.17% 8.7% 中国台湾 45.10 10.85% 86.69 11.78% 124.42 11.39% 7.5% 韩国 20.53 4.94% 66.31 9.01% 81.89 7.50% 4.3% 日本 119.24 28.68% 58.40 7.94% 80.78 7.39% 6.7% 好意思洲 108.52 26.11% 34.93 4.75% 43.68 4.00% 4.6% 欧洲 67.02 16.12% 16.38 2.23% 20.97 1.92% 5.1% 东南亚/其他 21.61 5.20% 60.81 8.27% 116.21 10.64% 13.8% 整个 415.70 100.00% 735.65 100.00% 1,092.58 100.00% 8.2% 数据来源：Prismark 证据 Prismark 数据，2024 年中国大陆 PCB 产值达 412.13 亿好意思元，占全球 PCB 行业总产值的比例已从 2000 年的 8.10%上升至 2024 年的 56.02%，成为全球 PCB 主要坐褥供应地；预计到 2029 年，中国大陆 PCB 产值将达到 624.63 亿好意思元，仍将占据全球 PCB 产值的 50%以上。（3）全球 PCB 居品结构及变化趋势跟着电子电路行业工夫的迅速发展，末端应用居品呈现智能化、微型化、高集成化趋势，卑劣行业对 PCB 板的高密度、高精度、高性能、高效率的要求日益杰出，因此高多层板、HDI 板、封装基板、FPC 等工夫含量更高的居品增长速度将更快，在 PCB 行业中的居品将进一步提高。证据 Prismark 数据，在 2024 年全球 PCB 细分居品结构中，多层板的商场限制最大，占比高达 38.05%，其次是封装基板和 HDI 板，占比分别为 17.13%和 17.02%，FPC 占比为 17.00%，单/双面板占比为 10.80%。奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书单/双面板, FPC, 封装基板, HDI, 数据来源：Prismark 证据 Prismark 数据，2024 年，在 AI 服务器和高速辘集的苍劲推动下，HDI 板产值同比增长迅猛，大幅领跑其他 PCB 细分居品。翌日，在东说念主工智能、无线通讯、高速辘集、服务器与数据存储、新能源与自动驾驶及挥霍电子等卑劣行业需求增长驱动下，PCB 将朝着高速、高频、集成化、微型化和浮薄化的标的发展，多层板、HDI 板、封装基板等高端 PCB 居品将保持苍劲增长趋势。2029 年，多层板、HDI 板和封装基板的商场限制将分别达到 431.06 亿好意思元、212.95 亿好意思元和 200.86 亿好意思元，2024-2029 年复合增长率分别为 9.0%、11.2%和 9.8%。居品类型产值（亿好意思元）同比增长率产值（亿好意思元）复合增长率单/双面板 79.47 2.4% 96.27 3.9% 多层板 279.94 5.5% 431.06 9.0% HDI 板 125.18 18.8% 212.95 11.2% 封装基板 126.02 0.8% 200.86 9.8% FPC 125.04 2.6% 151.44 3.9% 整个 735.65 5.8% 1,092.58 8.2% 数据来源：Prismark （4）全球 PCB 卑劣应用规模全球 PCB 卑劣应用规模漫步庸碌，主要包括通讯、狡计机、挥霍电子、汽车电子、服务器、工业控制、军事航空、医疗等规模。证据 Prismark 的数据，2024 年全球 PCB 卑劣应用规模漫步情况如下：奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书军事航空, 5.1% 医疗, 2.0% 工业控制, 4.0% 通讯, 31.6% 服务器, 14.8% 汽车电子, 狡计机, 17.8% 挥霍电子, 数据来源：Prismark PCB 行业的成长与卑劣电子信息产业的发展密切关连，两者相互促进。跟着以东说念主工智能为代表的新一代信息工夫的发展，对数据存储和狡计力的需求呈高增长态势，服务器行业发展空间广袤。跟着新能源汽车的不息普及和汽车电动智能化程度的持续加深，汽车电子行业预计迎来高增长。（1）居品高密度化、高性能化印制电路板行业是电子信息产业的进击组成部分，其工夫发展趋势与卑劣应用电子末端居品的需求息息关连。跟着新一代电子居品朝着浮薄短小、高频高速的标的发展，卑劣的应用需求将推动 PCB 行业的工夫含量不息提高，对 PCB 的精细程度和镇静性均提议了更高的要求，要求 PCB 居品向高密度化、高性能化标的发展。高密度化是翌日印制电路板工夫发展的进击标的，其对电路板孔径大小、布线宽度、层数高低、叠孔结构等方面提议较高的要求。高密度互连工夫（HDI）是 PCB 先进工夫的体现，HDI 工夫通过精确设立盲孔和埋孔来减少通孔的数目，精打细算 PCB 可布线面积，大幅提高元器件密度。通过内埋被迫和主动器件到 PCB 是完毕电子居品高密度化的进击新工夫。高性能化主若是指 PCB 提高功能性如抗阻性和散热性等方面的性能，从而奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书增强居品的功能及可靠性。当代电子居品信息传输量大、信息传输速率快，推动数字信号工夫往愈加高频化标的发展。因此具备精深阻抗性的 PCB 方能保障信息的有用传输，保证最终居品质能的镇静性，责备传输损耗，完毕复杂功能。同时，高性能居品通常发烧较多，需要具备精深散热性能的 PCB 责备居品的温度，在此趋势下，金属基板、厚铜板等散热性能较好的 PCB 得到庸碌应用。PCB 产品呈现向高性能化发展的特色。（2）坐褥智能化 PCB 坐褥触及的工业制程复杂、工序繁密、工夫要求严格，跟着工业智能化的快速发展，使得坐褥制程智能化程度越来越高。通过先进开垦及工艺的引入，不错提高坐褥效率并责备东说念主工成本，提高加工精度，责备因东说念主为过失导致的居品不良率，从而完毕产值效率的大幅提高。同期，智能化坐褥线基于大数据工夫可以完毕全过程质地分析和质地追忆系统的全遮盖，提高居品质地的镇静性，并能够完毕客户订单的快速响应，制定最好排产有经营，满足各种型、各批次的定制化居品坐褥需求。由此可见，发展自动化、智能化制造会持续推动 PCB 产业的长足发展。（3）绿色环保化 PCB 行业坐褥工艺复杂、工序表率广大，坐褥材料中含有铜、镍金、银等重金属，坐褥过程中会对环境产生一定混浊，混浊物处理过程比较复杂。跟着全球环境质地的恶化，东说念主们环保意志不息增强，全球主要国度或地区均对 PCB 居品的坐褥提议了关连环保要求，PCB 行业制定了一系列的环保表率，计议到可持续发展的需要，翌日 PCB 居品坐褥制造将朝着使用新式环保材料、提高环保工艺的绿色化标的发展。（四）行业竞争边幅及行业内主要企业（1）全球 PCB 行业竞争边幅与主要企业面前，全球 PCB 产业主要漫步在中国大陆、中国台湾、韩国、日本和西洋地区。其中，中国大陆是全球 PCB 产值最大的区域，证据 Prismark 数据，2024 年中国大陆 PCB 产值占全球总产值比例达 56.02%。奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书全球 PCB 行业厂商广大，行业集会度较低，商场竞争较为充分。固然面前 PCB 行业存在商场份额缓缓进取风企业集会的趋势，但在翌日一段时安分仍将保持较为分散的商场竞争边幅。证据 Prismark 数据，2024 年全球前十大 PCB 厂商收入整个为 278.52 亿好意思元。2024 年全球前十大 PCB 厂商情况如下：单元：亿好意思元排名公司称呼国度/地区营业收入基本情况富士康集团成员企业，主营柔性板、HDI 板、刚性板及封装基板 Dongshan Precision（东山特有化收购，2018 年完成对伟创精密）力下属 PCB 业务主体 Multek 的收购，面前主营柔性板、刚性板主营印制电路板、电子装联、封装 Shennan Circuit（深南电路）南通、广州北好意思最大的电路板厂商，主营刚性板、HDI 板、柔性板等主营多层刚性板、HDI 板、软板与刚柔结合板等整个 278.52 - 数据来源：Prismark （2）中国大陆 PCB 行业竞争边幅与主要企业我国 PCB 行业经过多年的发展，面前呈现“畅所欲言”的局面，有上千家 PCB 制造企业，主要漫步在珠三角、长三角地区等电子行业集会度高、对基础元件需求量大并具备精深交通运载条件的区域，形成了中国台资、中国港资、好意思资、日资及原土内资企业多方共同竞争的边幅，商场竞争较为充分。证据中国电子电路行业协会（CPCA）发布的中国电子电路行业名次榜，2024 年中国概括 PCB 企业排名前十名厂商如下：单元：亿元排名公司称呼营业收入基本情况鹏鼎控股（深圳）中国台资控股厂商，臻鼎的控股子公司，A 股股份有限公司上市公司（002938.SZ），主营居品为 FPC、HDI、奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书排名公司称呼营业收入基本情况刚性板等，其大陆坐褥基地漫步在深圳、淮安、秦皇岛和营口内资厂商，A 股上市公司（002384.SZ），主营苏州东山精密制造股份有限公司坐褥基地漫步在苏州、盐城和珠海内资厂商，A 股上市公司（002916.SZ），主营深南电路股份有限背板、高速多层板、高频微波板等高中端 PCB 公司居品，其大陆坐褥基地漫步在深圳、无锡、南通非内资厂商，A 股上市公司（002463.SZ），主沪士电子股份有限公司主要漫步在昆山、黄石、常州等地健鼎科技股份有限中国台资控股厂商，中国台湾上市公司公司（3044.TW），其坐褥基地漫步在无锡、仙桃内资厂商，A 股上市公司（603228.SH），主营深圳市景旺电子股份有限公司地漫步在深圳、龙川、江西和珠海中国台资控股厂商，中国台湾上市公司华通电脑股份有限公司州、惠州中国港资控股厂商，港股上市公司（0148.HK），主营单双面板、多层及 HDI 板内资厂商，A 股上市公司（300476.SZ），主营胜宏科技（惠州）股份有限公司惠州、长沙、益阳、马来西亚、泰国等地中国台资控股厂商，中国台湾上市公司欣兴电子股份有限公司山、黄石和深圳整个 1,609.95 - 注：东山精密 2024 年营业收入只统计电子电路居品营业收入；沪电股份在 CPCA 排名中莫得被认定为内资企业；部分公司 CPCA 统计的是大陆工场估值；数据来源：CPCA、上市公司年报。公司算作国度高新工夫企业，永久专注于印制电路板的研发、坐褥和销售，凭借近二十年的工夫集会与稳健经营，已发展成为行业领军企业之一，先后荣获国度企业工夫中心、湖南省印制电路板工程预计中心、国度常识产权上风企业等一系列荣誉天赋。公司以工夫创新为中枢驱能源，持续推动工夫调动，凭借过硬实力赢得精深口碑，集会了广大国表里优质镇静的客户，取得商场庸碌招供。公司是中国电子电路行业协会（CPCA）副理事长单元，连气儿多年被中国电子电路行业协会评为中国电子电路行业百强企业，公司持续推动创新发展，深耕工夫打破与居品升级，聚焦“数智化”建设，完毕经营稳中求进。2024 年，公司奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书在中国电子电路行业协会内资 PCB 百强企业中排名第 11 位，在中国概括 PCB 百强企业中排名第 22 位，在 Prismark 发布的 2024 年全球前百强 PCB 企业名次榜中排名第 36 位，稳居行业前哨。（1）景旺电子（603228.SH）景旺电子成立于 1993 年 3 月，于 2017 年 1 月在上海证券交易所主板上市。景旺电子主营业务为 PCB 的研发、坐褥和销售，居品遮盖多层板、厚铜板、高频高速板、金属基电路板、双面/多层柔性电路板、高密度柔性电路板、HDI 板、刚挠结合板、特种材料 PCB、类载板及封装基板等，居品应用规模包括汽车、新一代通讯工夫、数据中心、AIoT、挥霍电子、工业互联、医疗开垦、新能源、卫星通讯等规模。2024 年，景旺电子营业收入为 126.59 亿元。（2）胜宏科技（300476.SZ）胜宏科技成立于 2006 年 7 月，于 2015 年 6 月在深圳证券交易所创业板上市。胜宏科技主营业务为高密度印制澄莹板的研发、坐褥和销售，居品遮盖刚性电路板（多层板和 HDI 为中枢）、柔性电路板（单双面板、多层板、刚挠结合板）全系列，庸碌应用于东说念主工智能、汽车电子（新能源）、新一代通讯工夫、大数据中心、工业互联、医疗仪器、狡计机、航空航天等规模。2024 年，胜宏科技营业收入为 107.31 亿元。（3）崇达工夫（002815.SZ）崇达工夫成立于 1995 年 5 月，于 2016 年 10 月在深圳证券交易所主板上市。崇达工夫主营业务为印制电路板的想象、研发、坐褥和销售，主要居品类型包括高多层板、HDI 板、高频高速板、厚铜板、背板、软硬结合板、埋容板、立体板、铝基板、FPC、IC 载板，居品庸碌应用于通讯、服务器、手机、电脑、汽车、工业控制、医疗仪器、安防和航空航天等规模。2024 年，崇达工夫营业收入为 62.77 亿元。（4）兴森科技（002436.SZ）兴森科技成立于 1999 年 3 月，于 2010 年 6 月在深圳证券交易所主板上市。奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书兴森科技主营业务包含传统 PCB 业务和半导体业务两大规模，传统 PCB 聚焦于样板快件及批量板的研发、想象、坐褥、销售和名义贴装，并在高阶 PCB 规模完善 Anylayer HDI 板和类载板（SLP）业务布局；半导体业务聚焦于 IC 封装基板规模；居品涵盖传统高多层 PCB 板、软硬结合板、高密度互连 HDI 板、类载板（SLP）、ATE 半导体测试板、封装基板（含 CSP 封装基板和 FCBGA 封装基板）等全类别居品，庸碌应用于通讯开垦、挥霍电子、工业控制、医疗电子、服务器、轨说念交通、狡计机应用、半导体等多个行业规模。2024 年，兴森科技营业收入为 58.17 亿元。（5）世运电路（603920.SH）世运电路成立于 2005 年 5 月，于 2017 年 4 月在上海证券交易所主板上市。世运电路主营业务为各种印制电路板的研发、坐褥与销售，主要居品包括高多层硬板、高精密互连 HDI、软板（FPC）、软硬结合板（含 HDI）和金属基板，庸碌应用于汽车电子、东说念主工智能、高端挥霍电子、沸腾储、狡计机及关连开垦、工业控制、通讯及医疗开垦等规模。2024 年，世运电路营业收入为 50.22 亿元。（6）生益电子（688183.SH）生益电子成立于 1985 年 8 月，于 2021 年 2 月在上海证券交易所科创板上市。生益电子主营业务为各种印制电路板的研发、坐褥与销售，居品按照料用领域分袂主要包括通讯开垦板、辘集开垦板、狡计机/服务器板、汽车电子板、挥霍电子板、工控医疗板绝顶他板等。2024 年，生益电子营业收入为 46.87 亿元。（7）依顿电子（603328.SH）依顿电子成立于 2000 年 3 月，于 2014 年 7 月在上海证券交易所主板上市。依顿电子主营业务为高精度、高密度双层及多层印制澄莹板的预计、开发、制造与销售，居品遮盖多层板、厚铜板、高频高速板、金属基电路板、HDI 板等，广泛应用于汽车电子、狡计与通讯、工控医疗、新能源及电源、多媒体与骄横等领域。2024 年，依顿电子营业收入为 35.06 亿元。（1）工夫壁垒奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书 PCB 制造属于工夫密集型行业，坐褥工艺复杂，存在较高的工夫壁垒，主要表面前以下几个方面： ①PCB 行业细分商场复杂，遮盖的卑劣规模较广，居品种类繁密，定制化程度高，客不雅上要求企业具备从事各种 PCB 居品的坐褥智力。不同 PCB 居品类型对居品厚度、孔径、阻抗、外不雅、材质、线宽、线距等工夫参数的要求均有所不同，对 PCB 坐褥制造企业的工夫和工艺水平提议了较高要求。因此 PCB 企业需要掌合手不同品类居品的中枢工夫，才能满足下搭客户的各样化需求，为客户提供高质地的居品与服务。 ②PCB 居品的制造过程工序繁密且工艺复杂，且每项工序都包含较为复杂的参数设立和严格的表率管控。从 PCB 坐褥过程来看，触及电子、机械、狡计机、光学、材料、化工等多个专科学科规模，工序纷纷复杂且多学科交叉，从而要求 PCB 制造企业在各个工序和规模都具备较强的工艺工夫水平。 ③跟着卑劣电子居品向着智能化、浮薄化和多功能化发展，客户对 PCB 产品提议更高的品质和工夫要求。以 HDI 为例，其具有孔径小、布线间隙窄、焊盘直径小、负载智力强等特色，相较于传统 PCB 居品，不错更好地满足末端电子居品浮薄化、精密化、智能化等方面的需求，面前已被应用在服务器、汽车电子、挥霍电子等规模。企业唯一掌合手了先进的工夫，具备较强的研发创新智力，才能持续满足电子居品的更新换代要求。（2）客户壁垒 PCB 算作电子居品的进击元器件，在需要满足各种工夫参数要求的同期，其品质高低将径直影响到卑劣行业末端电子居品的性能和质地，因此下搭客户对于 PCB 供应商的弃取认证和管制相当疼爱。客户平时结合自己的居品需求，对 PCB 供应商的概括实力、坐褥限制、工艺工夫水平、运营管明智力、居品交期保障、质地控制体系、环保处理妙技及认证等诸多成分进行考量，一般会对 PCB 企业设立一定时分段覆按期，对 PCB 企业进行全场地考核，唯一考核通过的 PCB 企业才会列入及格供应商名录，张开持久镇静的配合。一般情况下，需要通过著名客户的认证，从递交供应商苦求贵寓到最终进入体系需要较永劫分。由于认证过程复杂、周期长、表率严格的特征，下搭客户更换供应商的转折成本相对较高且奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书周期长。一朝形成持久配合关系，下搭客户在正常情况下不会粗疏更换供应商，两边通常会保持长久镇静的配合关系，具有较好的客户粘性，从而对行业新进入者形成较高的客户认证壁垒。（3）环保壁垒 PCB 的坐褥制造过程触及到多种化学和电化学反应过程，坐褥的材料中也包含铜、镍金、银等重金属，在电镀、蚀刻等坐褥表率会产生废水、废气及固废等混浊物。连年来，跟着全球环保意志不息增强，国表里对于环境保护的要求日趋严格。国际方面，欧盟颁布了《对于电子电气开垦中限定使用某些无益物资指令》（RoHS）、《报废电子电气开垦指示》（WEEE）、《化学品注册、评估、许可和（REACH）、限定》《对于限定全氟辛烷磺酸销售及使用的指示》等关连指示要求；国内方面，我国也发布了《电子信息居品混浊控制管制办法》《中华东说念主民共和国清洁坐褥促进法》《清洁坐褥表率—印制电路板制造业》《印制电路板行业表率条件》《印制电路板行业表率公告管制暂行办法》《排污许可证苦求与核发工夫表率电子工业》等一系列法律法例和表率表率，对 PCB 行业濒临的环保和资源问题提议了表苟且要求，保障 PCB 产业的可持续发展。环保的严格要求增加了 PCB 企业的运营成本，强化了企业的社会服务。PCB 坐褥企业一方面需要具备较高的环保处理训诲和工夫，另一方面需要加大环保设备的参加及持续的日常环保运营参加。领有更强坐褥管明智力和资金实力的企业地位会加强，而限制较小、管制不表率的企业会被淘汰，行业门槛随之提高。（4）资金壁垒 PCB 行业具有较高的资金壁垒。起先，PCB 企业坐褥前期需要参增加量资金购置不同种类的配套坐褥开垦，同期配套高端检测开垦以保障居品质地的可靠性；其次，PCB 企业必须不息对坐褥开垦及工艺进行升级改造，保持较高的研发参加，以保持居品的持续竞争力；再次，PCB 多为定制化坐褥，证据不同的卑劣行业居品需求制定不同的坐褥经营、选用不同的坐褥开垦，同期保持快速高效的供货和托福智力，对 PCB 企业的资金实力组成了一定训诫；终末，跟着行业环保要求的提高，回用水处理系统、净化空调工程以及透风与废气处理工程等必不可少的环保设施参加进一步加大了企业的固定财富参加。因此，PCB 行业具有资奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书本密集型的特色，其前期参加和持续经营对于企业资金实力的要求较高，对新进入者形成了较高的资金壁垒。（5）管明智力壁垒 PCB 行业具有居品种类多、定制化程度高、原材料品种多、坐褥过程长、工序多等特色，企业必须具备较强的管明智力，在原材料采购、东说念主力配备、坐褥计划等方面严实管控，才能在保证居品质能与品质的基础上坐褥合适客户要求的产品。由于卑劣电子居品精密性和多功能性的特色，印制电路板品质不镇静或交货不足时均会较大程度影响客户对居品的信心，因此成本控制、居品品质的镇静性、准时交货智力是 PCB 企业中枢竞争力的体现。对于新进入者，要构建一个完满、准确和高效运转的坐褥管制体系需要持久实践的集会，从而形成行业的管明智力壁垒。（五）所处行业与高卑劣行业之间的关联性及高卑劣发展气象 PCB 行业的上游为坐褥所需的原材料，主要包括覆铜板、铜箔、铜球、半固化片、金盐、油墨、干膜等。卑劣产业主要包括服务器/数据存储、狡计机、汽车电子、通讯开垦、挥霍电子、工业控制、军事/航空、医疗等规模。印制电路板行业高卑劣磋议紧密，高卑劣的关系如下图所示： PCB 坐褥所需的原材料主要为覆铜板、铜箔、铜球、半固化片、金盐、油墨、干膜等材料，从行业举座水平来看，原材料成本占 PCB 坐褥成本的一半以上，上游原材料的供应情况和价钱水平对 PCB 企业的坐褥成本产生要紧影响。面前，我国 PCB 的上游配套产业发展练习，供应充足且竞争较为充分，能够满足 PCB 行业的发展需求。奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书覆铜板算作 PCB 制造最主要的材料，平时称为基材，是由铜箔、绝缘介质压合而成，主要职守着 PCB 导电、绝缘、撑持三大功能。除覆铜板除外，铜箔、铜球亦然 PCB 坐褥的主要原材料。覆铜板、铜箔和铜球均以铜算作基础材料，其价钱受铜价影响较大。受国际局势、大批商品供需情况的影响，铜价由 2022 年波动下行至 2023 年处于较低水平，2024 年上半年，跟着国表里制造业的逐步复苏、需求增加，铜价有所高潮，至 2024 年中到达高位，后有所回落并保持高下波动。因此，铜价的变动会影响原材料的价钱，并进一步影响 PCB 坐褥成本。 PCB 行业是电子信息产业的基础性行业，卑劣应用规模庸碌，触及社会经济的各个规模，受卑劣单一滑业的影响较小，与电子信息产业及宏不雅经济情况的关联度较高。连年来，跟着全球科学工夫马上发展，东说念主工智能、5G 通讯、新能源汽车、集成电路等新兴科技热门不息涌现，带动全球电子信息产业举座上仍保持增长的势头，为 PCB 产业发展带来广袤的商场空间。PCB 卑劣应用规模主要包括服务器/数据存储、狡计机、汽车电子、通讯（含手机）、挥霍电子末端、工业控制、医疗、军事航空等规模，PCB 行业与卑劣行业已形成相互促进、共同发展的双赢关系。证据 Prismark 数据，2024 年全球 PCB 在按卑劣应用规模分袂的产值情况和翌日五年的预测年均复合增长率情况如下：单元：亿好意思元行业 2024 年 2029 年复合增长率电脑 94.29 112.02 3.5% 狡计机服务器/数据存储 109.16 257.29 18.7% 其他 36.49 41.10 2.4% 手机 138.86 176.70 4.9% 通讯有线基础设施 61.53 127.59 15.7% 无线基础设施 31.77 48.00 8.6% 挥霍电子末端 89.72 107.55 3.7% 汽车电子 91.95 113.65 4.3% 工业控制 29.18 38.23 5.6% 医疗 15.00 18.93 4.8% 军事/航空航天 37.70 51.54 6.5% 整个 735.65 1,092.58 8.2% 奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书数据来源：Prismark 公司居品的卑劣应用规模主要包括通讯、服务器、汽车电子、挥霍电子等。（1）通讯规模通讯开垦主要指用于有线或无线辘集传输的通讯基础设施，包括通讯基站、路由器、交换机、基站天线、射频器件和主干网传输开垦等。面前通讯开垦对 PCB 需求主要以多层板为主，5G 通讯开垦对高频、高速 PCB 工艺和材料要求更高，电源方面需低功耗、高功率密度电源，同期数据传输量的提高需高速芯片搭配高多层板居品，便于信号高速传输的高频高速板需求量将大幅上升。证据 Prismark 数据，2024 年全球通讯开垦商场限制达到 2,290 亿好意思元，同比着落 5.4%；预计复合增长率为 5.3%。全球通讯开垦商场限制（亿好意思元） CAGR：5.3% 数据来源：Prismark 在 5G 通讯工夫变革下，通讯开垦对工艺更先进、层数更高的高频高速 PCB 需求持续提高，带动通讯开垦规模的 PCB 产值缓缓扩大。证据 Prismark 数据，持平均每年 13.5%的复合增长。（2）服务器规模服务器是提供算力的基础设施，在面前全球信息化布景下，服务器在保障国奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书家辘集安全、撑持数字经济发展和推动科技越过等方面承担了进击变装。服务器是 PCB 的进击卑劣应用规模，PCB 在服务器中的应用主要包括加速板、主板、电源背板、硬盘背板、网卡、Riser 卡等，特色主要体面前高层数、高纵横比、高密度及高传输速率。跟着服务器平台的升级，服务器 PCB 持续向更高层板标的发展，对工夫和开垦的升级提议更高要求。对于 PCIe3.0 的 Purly 服务器平台一般使用 8-12 层的 PCB 主板；而对于 PCIe4.0 的 Whitley 平台则要求 12-16 层的 PCB 层数；对于 PCIe5.0 的 Eagle Stream 平台而言，PCB 的层数需要达到 16-20 层以上。跟着 PCB 层数的增加，关连价值量也权臣提高。证据 Prismark 数据，2024 年服务器/数据存储商场限制约为 2,910 亿好意思元，同比增长 45.5%，远超电子商场其他细分规模增速。由于新兴东说念主工智能应用的巨大狡计和储存需求，Prismark 预计服务器/数据存储商场将在翌日五年内成为整个电子商场最苍劲的增长驱能源，2025 年商场限制预计同比增长 39.9%，2024- 权臣最初于电子商场其他细分规模。全球服务器/数据存储商场限制（亿好意思元）数据来源：Prismark 受益于东说念主工智能、数据中心、高性能狡计等工夫的驱动，服务器商场的苍劲需求将带动高多层板、HDI 板等高端 PCB 居品商场的增长。证据 Prismark 数据， PCB 商场限制将达到 257.29 亿好意思元，2024 年-2029 年以 18.7%的年均复合增长率领跑 PCB 其他应用规模。奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书全球服务器/数据存储规模PCB产值（亿好意思元） CAGR：18.7% 数据来源：Prismark 受益于端侧 AI 应用落地以及 AI 服务器需求增长，AI 服务器出货量快速增长，驱动服务器商场持久需求增长。在算力需求持续开释下，带动 AI 服务器等算力基础设施需求快速增长。证据 IDC 数据，2024 年 AI 服务器商场限制为 1,251 亿好意思元，2025 年将增至 1,587 亿好意思元，2028 年有望达到 2,227 亿好意思元，呈现快速增长趋势。翌日几年，AI 系统、服务等是 PCB 需求增长的主要动能。证据 Prismark 数据，2023 年全球 AI 服务器/HPC 系统的 PCB 商场限制（不含封装基板）为 7.76 亿好意思元，预计 2024 年将达到 21.96 亿好意思元，同比增长 183%；到 2028 年，AI 服务器/HPC 系统的 PCB 商场限制（不含封装基板）将突出一般服务器，达到 42.04 亿好意思元，2023-2028 年的年平均复合增长率高达 40.2%，远超其他规模 PCB 商场限制增速。因此 AI 服务器和 HPC 系统已成为推动高多层板和 HDI 板发展的重要驱能源。跟着 AI 服务器的升级，GPU 的基板对于高多层板及 HDI 板的需求持续提升，证据 Prismark 预测，在 2024-2029 年服务器/数据存储关连的 PCB 细分品类商场限制中，18 层以上的高多层板和 HDI 板分别以 33.8%和 29.6%的年均复合增速权臣最初于其他 PCB 品类。（3）汽车电子规模汽车电子是汽车电子控制系统和车载电子电器等的总称。车用 PCB 应用领奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书域庸碌，主要包括汽车的能源引擎控制系统、车身安全控制系统、车载通讯系统、车室内装系统和照明系统。陪同东说念主工智能、5G、车联网、新式感知等多种工夫的发展及挥霍者对车载信息文娱功能和汽车安全功能需求的增加，汽车中安全系统和非安全系统的电子化和智能化程度均在不息提高，带动汽车电子占整车制变成本比重持续提高。证据中国产业信息网数据，2000 年往常，汽车电子占整车成本比重不到 20%，2020 年提高至 34.32%，预计 2030 年将接近 50%，汽车电子成本占比的提高拉动汽车用 PCB 的需求增加，汽车功能升级同期也推动印制电路板居品的应用档次提高。数据来源：中国产业信息网面前，新能源汽车已成为汽车产业转型发展的主要标的和促进经济增长的重要引擎。新能源汽车算作翌日汽车行业发展的主路线，与传统燃油汽车比较，新能源汽车的电子化程度更高，主要体面前新能源车三电系统（电板、电驱、电控）代替了传统燃油车的发动机及关连机械控制系统，为汽车电子提供了更好的应用平台，使得整车 PCB 用量较传统汽车大幅增加。证据中国产业发展预计网的数据，面前中高等轿车中汽车电子成本占比达到 28%，搀杂能源车为 47%，纯电动车高达 65%。跟着新能源车的销量增长和渗入率提高，汽车电子商场限制不息扩大，对汽车 PCB 的需求量亦不息提高。证据 EV Volumes 数据，全球新能源汽车销量由 2015 年的 54.7 万辆增长至奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书持、产业与工夫逐步练习、挥霍者招供度提高等成分，新能源汽车商场需求快速扩大，为汽车电子的发展提供了撑持。全球新能源汽车销量及渗入率（万辆，%）全球新能源汽车销量新能源汽车渗入率数据来源：EV Volumes、国际汽车制造协会 OICA 在新能源汽车渗入率逐步提高的带动下，汽车电子产业振作发展，进而推动汽车用 PCB 商场快速增长，证据 Prismark 数据，2024 年全球汽车电子 PCB 产值为 91.95 亿好意思元，预计 2024-2029 年的年均复合增长率为 4.3%。全球汽车电子规模PCB产值（亿好意思元） CAGR：4.3% 数据来源：Prismark 汽车电动化和汽车智能化的发展趋势对 PCB 性能提议更高要求，翌日车用 PCB 将爽朗单的单双面板、4-6 层板向与汽车智能化网联化关联程度更高的 HDI 板、高多层板过渡，推动 HDI 板和高多层板的商场限制缓缓扩大。奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书（4）挥霍电子规模挥霍电子行业庸碌，是电子信息制造业中的进击类别，与遍及东说念主民的生活需求息息关连，包括手机、PC、狡计机、智能家居、家电、可衣服开垦、智能转移末端、平板等。挥霍电子居品具有遮盖面广、卑劣需求变化快、居品迭代周期短、新品类不息涌现等特色，每一次新的挥霍热门出现都将引颈一轮挥霍电子居品的迭代升级，进而拉动 PCB 行业的需求增长。基于挥霍电子居品制造工夫的迭代发展以及东说念主工智能应用的普及，以 AI、IoT、AR/VR、可衣服开垦、智能家居等为代表的创新式挥霍电子居品泛滥成灾，挥霍电子产业商场空间广袤。证据 Prismark 数据，2024 年全球挥霍电子（含挥霍电子末端和手机）商场限制约为平均复合增长率为 4.0%。全球挥霍电子商场限制（亿好意思元） CAGR：4.0% 数据来源：Prismark 在东说念主工智能工夫快速发展的带动下，AIPC 算作 PC 行业创新发展的前沿产物，凭借其最初的工夫与额外的居品脾气，正迅速崛起并缓缓确立其在 PC 商场翌日发展中的主导地位。AIPC 搭载了先进的腹地算力工夫体系，能够高效且精准地处理复杂的东说念主工智能任务，在权臣责备对云霄服务器依赖程度的同期，大幅提高系统响应速率与数据处理的即时性。无论是在专科规模的图像识别、当然语言处理等高复杂度任务，照旧日常办公与文娱场景中的智能化应用，AIPC 均能依托其建壮的腹地算力撑持，为用户提供畅通、高效且个性化的使用体验。此外， AIPC 创新构建的混划算力架构，有机交融了多种狡计资源，能够基于不同应用奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书场景和任务负载的差异，完毕算力的智能、动态调配与高效利用。这种架构层面的创新打破，使得 AIPC 能够充分满足各种复杂应用场景对硬件性能的严苛要求，展现出相较于传统 PC 更为超卓的性能上风与应用后劲。AIPC 呈现出苍劲的发展态势，商场前程极为广袤。证据 Canalys 发布的数据，2024 年全球 AIPC 出货量达到 4,800 万台，占 PC 总出货量的 18%；预计在 2025 年 AIPC 出货量将突出主导地位的趋势已不可逆转，将引颈 PC 行业进入全新的发展阶段。跟着 AIPC 商场渗入率的持续提高与产业限制的快速扩展，算作其中枢硬件组件的 PCB 行业也迎来了前所未有的发展机遇与价值提高空间。为满足 AIPC 在高速数据传输、高算力赈济、低功耗运行等方面的严格需求，高速信号传输等高阶 PCB 居品的商场需求呈现出爆发式增长态势。这种商场需求的快速增长，不仅有劲推动了 PCB 行业的工夫创新与居品结构优化升级，还为 PCB 企业带来了权臣的价值升值与商场份额提高。证据 Prismark 数据，2024 年全球挥霍电子领域（含手机和挥霍电子末端，下同）PCB 产值为 228.58 亿好意思元，同比增长 2.9%；预计到 2029 年全球挥霍电子规模 PCB 产值将达到 284.25 亿好意思元，2024-2029 年将保持平均每年 4.5%的复合增长。七、刊行东说念主主要业务的磋议情况（一）刊行东说念主的主营业务公司专科从事高精密印制电路板（PCB）的研发、坐褥与销售，居品包括单面板、双面板和多层板等，居品种类丰富，能满足不同客户群体的各样化需求。公司居品应用规模庸碌，以通讯及数据中心、汽车电子、挥霍电子算作中枢应用规模，并积极拓展能源电力、工控医疗等规模的商场，不息扩大居品的商场遮盖范围。公司凭借先进的研发工夫实力、优异的居品质能、镇静的居品托福质地和专业的客户服务，已集会了丰富的行业头部客户资源并取得客户的招供，与国表里广大著名厂商建立了持久镇静的配合关系。面前，公司已集会了包括客户 A 集团、中兴、三星电子、波澜、新华三、富士康、技嘉科技、华硕、广达、台达电奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书子、纬创资通、仁宝电脑、当代摩比斯、住友商事、捷普、矢崎、博格华纳、德赛西威、法雷奥、海信、华勤等在内的一系列全球行业头部优质客户资源。此外，公司持续加狂放度开拓新式应用规模客户及外洋商场客户，深度挖掘 AI 服务器、 AIPC、汽车电子等高端赛说念应用场景，不息优化客户结构。凭借近二十年的工夫集会与稳健经营，公司已发展成为行业领军企业之一。公司是中国电子电路行业协会（CPCA）副理事长单元，连气儿多年被中国电子电路行业协会评为中国电子电路行业百强企业。公司持续推动创新发展，深耕工夫打破与居品升级，聚焦“数智化”建设，完毕经营稳中求进。2024 年，公司在中国电子电路行业协会内资 PCB 百强企业中排名第 11 位，在中国概括 PCB 百强企业中排名第 22 位，在 Prismark 发布的 2024 年全球前百强 PCB 企业名次榜中排名第 36 位，稳居行业前哨。公司是国度高新工夫企业，并荣获国度企业工夫中心、湖南省印制电路板工程预计中心、国度常识产权上风企业等一系列荣誉资质。（二）刊行东说念主主要居品及用途公司主要居品包括单面板/双面板、多层板等，居品具体情况如下：居品类型居品特色应用规模居品图例单面板：绝缘基板上仅一面具有导电图形的 PCB，是最基本的印制电路板，零件集会在其中一面，导线则集会在另一面上，主主要应用于汽要应用于较为早期的电路车电子、挥霍和肤浅的电子居品；单/双面板电子、通讯、能双面板：绝缘基板的两面源电力、工控都具有导电图形，由于两医疗等规模面都有导电图形，需要通过金属导孔将两面的澄莹衔接，双面板科罚了单面板中布线交错的问题，可以用在复杂电路中具有四层或更多层导电图主要应用于数形的印制电路板，多层板据中心及服务的内层是由导电图形与绝器、汽车电子、缘粘结片叠合压制而成，多层板 AIPC、挥霍电外层为铜箔，经压制成为子、通讯、能源一个举座，层间由导电图电力、工控医形通过导孔进行互连。多疗等规模层板相较于单面板和双面奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书板增加了压合、内层澄莹等工序，工艺过程更为复杂，工夫要求更高（三）刊行东说念主的主要经营模式公司遴选“以产定采+稳妥备货”相结合的采购模式。公司居品的主要原材料包括覆铜板、铜箔、铜球、半固化片、金盐、油墨、干膜等。PCB 制造行业具有较着的客户定制化特色，PCB 居品种类繁密，居品坐褥具有多品种、多批次、想象规格要求各别的特色，不同客户对于 PCB 居品的尺寸、基材、厚度等都有差异化需求，且原材料参数要求各样，故原材料的采购需要按照公司的践诺订单情况进行。此外，为保证居品按时坐褥和托福，公司结合库存情况及大批商品市场行情对主要原材料设立一定备货采购。公司设有特意的采购部门，并制定了一套完善的物料采购管制体系，公司的采购行为触及物控部、采购部及品质部。其中，物控部负责详情物料的安全库存量，统筹坐褥部门的物料需求，提议采购请求，并对辅助坐褥物料入库进行覆按；采购部负责详情供应商和采购价钱，并证据供应链商场实时变化情况结合客户产品需求制定纯真高效的采购经营并发出采购订单；品质部负责主要坐褥物料品质的覆按，对不对格物料进行处理。公司充分利用 ERP、SRM 等系统，打造数字化的采购平台，完毕采购业务的过程化、表率化和表率化，并对供应商实施管制及考核，择优纳入及格供应商名录。由于下搭客户对 PCB 居品电路图形想象、电性能以及花样的要求各不相通，其对居品要求具有定制化的特色，因此公司遴选“以销定产”的坐褥模式，证据订单情况组织安排坐褥。同期，因为 PCB 居品订单具有“多品种、多批次、交期短”的特色，对产线布局、坐褥排产、坐褥工夫、坐褥过程管控及东说念主员修养技能等多个方面均有所要求，公司建立了完善的坐褥及居品质地控制轨制，以保证居品质地满足下搭客户要求。商场部每天将客户的订单信息录入 ERP 系统，并由工程部、物控部、经营部和品质部对订单信息进行审核，其中，工程部负责查对订单信息与客户要求的奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书一致性，物控部负责详情物料是否能满足客户要求，经营部负责评估居品交货时间并制定坐褥经营，品质部负责查对客户品质要求。在执行坐褥经营时，工程部证据客户要求在 ERP 系统中制作坐褥指引，工程部及经营部全程监控坐褥运作情况及各工序程度，物控部证据坐褥指引及开料图在 ERP 系统开具领料单并安排开料，坐褥部负责坐褥经营的执行，坐褥过程各表率的质地控制由坐褥部和品质部门完成。公司通过高效利用 APS、WMS、QMS 及全过程追忆系统等数字化及智能化器具，保障坐褥快速有序推动，高效率、高质地地满足客户需求。公司的销售模式为直销模式，公司确立了销售管制中心，对境表里业务进行集会、融合管制，境内销售主要由公司、广东喜珍承担，境外售售主要系通过奥士康科技、森德科技完成。销售管制中心负责客户开发、订单接收、出货安排、货款收回和客户惊叹等关连服务，并针对销售管制体系制定了“客户开发过程”、 “合同评审过程”、 “发货管制过程”、 “收款过程”、 “客户适意度评估过程”等一系列完善轨制。同期，公司利用先进的 CRM 系统对客户基本信息、信用管制、合同管制以及精确报价功能进行高效整合，完毕了客户信息的表率化管制，并通过协同 MRP、APS 等其他信息化系统对订单管制、物料管制、交期管制、出货管制进行精细化管控，完毕对订单托福全过程的高效把控。公司的客户类型主要为通讯开垦制造商、末端电子居品制造商、电子制造服务商等，客户遍布全球。公司与主要客户在配合初期会以样品或小批量订单供货的方式开展配合，待居品经试用镇静并详情批量供货需求后会与客户鉴定框架协议，对配合东体、质地表率、结算方式、居品托福、背约服务等事项进行商定；客户证据定制化的居品需求向公司发送订单，商假寓品型号、托福期限、销售价格、销售数目等具体要求。在订价方面，公司居品订价政策主若是证据客户对产品想象的要求，进行成本核算，再结合居品成本、居品利润、商场价钱等条件设假寓品价钱。对于信用政策，公司会证据商场情况变化、客户自己原因等成分评估后详情不同的信用品级，针对信用品级较差的客户，公司会在发货量、发货时间给以稳妥控制，并严格催收货款，以致甩手此类客户。公司部分客户出于对库存管制的计议，存在遴选 VMI 模式进行销售的情形。在该模式下，客户证据其居品坐褥经营，详情居品需求并向公司下达采购订单，奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书公司将居品运输至指定仓库，客户按需领用并与公司查对领用数目。公司导入新客户时会对其进行把稳评估，一般情况下，公司将结合产能、居品发展盘算推算、资金气象，以及客户的订单质地、采购限制、采购单价、信用气象绝顶对公司居品的相沿条件等成分，对客户的 VMI 模式要求进行概括审慎的评估。仅在上述因素合适公司利益的情况下以及关连风险可控的前提下，公司方会接受其遴选 VMI 模式采购公司居品。高质地的居品研发想象智力是迅速捕捉商场应用变化及响应客户最新需求的基础，对 PCB 厂商至关进击，因此公司高度疼爱对工夫创新、居品创新的研发参加。公司确立了研发工夫中心，建立了完善的研发体系，针对新址品、新技术、新工艺、新材料等全场地进行创新预计，不息优化居品结构与性能。公司研发工夫中心下设研发部、工程部、工艺部和实验中心，有针对性地对居品进行开发技俩管制、居品想象、居品研发、居品测试等职能。研发部负责附近系数新产品、新工艺、新工夫、新材料等技俩的开发、预计效率形成服务，并负责公司的常识产权管制；工程部负责参与客户居品想象，收用最合适的居品制作过程，提升居品制造良率；工艺部负责跟进新址品在产线生居品质气象，并对关连过程操作工艺参数、开垦运奇迹况的监督；实验中心主要负责居品品质可靠性覆按、新居品开发技俩的信托性要乞降实验条件掌合手，提供电子居品的各项性能科罚有经营。公司基于全球化策略布局，聘任了国际化专科研发团队，具备国际先进工艺制程、高端开垦选型及坐褥研发的精确把控智力，能够尖锐瞻念察行业趋势并快速响应客户需求，要点打造高附加值居品矩阵。（四）刊行东说念主证明期内的销售情况证明期内，公司主要居品产能、产量、销量及产销率、产能利用率情况如下：单元：万平方米技俩 2025 年 1-9 月 2024 年 2023 年 2022 年产能 649.89 823.37 792.72 795.26 PCB 产量 568.69 670.24 615.92 643.43 销量 550.84 667.60 630.46 646.52 奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书技俩 2025 年 1-9 月 2024 年 2023 年 2022 年产销率 96.86% 99.61% 102.36% 100.48% 产能利用率 87.50% 81.40% 77.70% 80.91% 证明期内，公司产能利用率、产销率较为镇静。证明期各期，公司产能利用率分别为 80.91%、77.70%、81.40%和 87.50%，举座呈上升趋势。2024 年以来，跟着卑劣行业需求及订单持续增加，公司 PCB 居品的产量、销量均完毕增长。证明期内，公司前五大客户销售情况如下：单元：万元占主营业务时间排名客户称呼销售收入收入比例整个 101,166.25 27.39% 整个 104,002.28 24.60% 整个 91,379.07 22.65% 奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书整个 98,999.68 23.19% 注：上表已将归并控制下关连主体的销售数据合并败露。证明期内，公司持续开拓新客户，加速推动潜在客户订单转折，公司居品下游应用规模庸碌，客户集会度保持在合理水平，前五大客户收入整个占比分别为售占比突出 30%或严重依赖于少数客户的情况。证明期内，公司前五大客户举座保持镇静，且均为行业著名企业，公司与上述前五大客户均保持配合关系，不存在前期未配合过的新客户成为前五大客户的情况。部分客户在证明期内跟着与刊行东说念主配合的加深而增加订单金额，因此进入前五大客户范围，或在比例、排名上有所变动。限度 2025 年 9 月 30 日，公司董事、高级管制东说念主员和其他中枢东说念主员、主要关联方或持有刊行东说念主 5%以上股份的股东在前五名客户中未占有任何权益，上述客户与公司不存在关联关系。（1）基本情况证明期内，公司主营业务收入中境表里销售情况如下：单元：万元技俩金额占比金额占比金额占比金额占比境内销售境外销售整个 369,366.74 100.00% 422,783.39 100.00% 403,476.52 100.00% 426,819.53 100.00% （2）主要居品出口国的磋议对外贸易政策对刊行东说念主坐褥经营的影响公司主要居品出口地区以亚洲为主，证明期内，除好意思国外，其他主要出口地区未对公司出口的 PCB 居品遴选加征关税、反推销反补贴措施、入口配额等贸易壁垒措施。证明期内，公司向好意思国销售收入分别为 2,611.42 万元、4,833.63 万元、7,142.07 万元和 7,821.35 万元，占主营业务收入比例为 0.61%、1.20%、1.69% 奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书和 2.12%，占比较低，且关连贸易政策有望缓缓改善，对公司坐褥经营影响较小且相对可控。（五）刊行东说念主证明期内的采购情况公司居品的原材料主要包括覆铜板、半固化片、铜球、金盐、铜箔、油墨、干膜等，其中覆铜板占比较高。证明期内，公司主要原材料的采购情况如下：单元：万元原材料 2025 年 1-9 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度类别金额占比金额占比金额占比金额占比覆铜板 95,976.18 43.36% 101,874.72 41.91% 81,627.44 40.92% 94,699.56 44.55% 半固化片 23,290.31 10.52% 24,182.39 9.95% 20,036.07 10.04% 23,812.75 11.20% 铜球 19,275.97 8.71% 29,117.18 11.98% 28,665.31 14.37% 28,187.53 13.26% 金盐 20,070.73 9.07% 14,297.81 5.88% 7,330.37 3.67% 5,210.08 2.45% 铜箔 15,903.86 7.18% 17,656.68 7.26% 15,169.99 7.60% 16,699.02 7.86% 油墨 8,139.49 3.68% 8,426.79 3.47% 7,087.60 3.55% 8,141.65 3.83% 干膜 5,930.94 2.68% 7,016.27 2.89% 6,443.19 3.23% 7,136.12 3.36% 整个 188,587.49 85.20% 202,571.85 83.34% 166,359.97 83.39% 183,886.72 86.50% 公司坐褥耗用的能源主要为电。证明期内，公司主要能源耗用情况如下：单元：万元、万度、元/度技俩 2025 年 1-9 月 2024 年 2023 年 2022 年用电量 36,452.01 40,334.66 34,306.26 32,683.69 电费 22,980.16 25,660.05 23,306.89 23,223.83 电价 0.63 0.64 0.68 0.71 PCB 行业存在坐褥工序长、开垦投资大和客户订单不平衡等特色，因此通过外协方式组织坐褥算作补充是行业的普遍模式。证明期内，公司产能利用率较高，存在将部单干序委用供应商加工坐褥的情况。证明期内，公司外协加工情况如下：单元：万元奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书技俩 2025 年 1-9 月 2024 年 2023 年 2022 年外协加工金额 8,399.35 3,388.36 5,986.81 6,742.87 主营业务成本 314,434.54 350,491.79 317,821.72 348,053.93 外协加工占主营业务成本比例公司采购外协主要系出于经济性计议或由于临时性坐褥产能不足将部单干序外协，以实时满足订单需求。证明期内，公司外协加工金额占主营业务成本比例分别为 1.94%、1.88%、0.97%和 2.67%，举座占比较低。公司总体外协金额相对较小，对零丁性和业务完满性不组成影响。证明期内，公司上前五大原材料供应商采购情况如下：单元：万元时间排名供应商称呼主要采购内容采购金额占比整个 125,577.86 56.73% 整个 127,333.78 52.39% 整个 104,599.57 52.43% 奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书时间排名供应商称呼主要采购内容采购金额占比整个 131,816.88 62.01% 注：上表已将归并控制下关连主体的采购数据合并败露。证明期内，刊行东说念主上前五大供应商的采购金额占当期采购总额的比例分别为刊行东说念主不存在向单个供应商采购占比突出 30%或严重依赖于少数供应商的情况。证明期内，刊行东说念主存在上前五大原材料供应商采购占比突出 50%的原因主要系覆铜板、铜球、半固化片等是公司坐褥的主要原材料，多数目集会采购将更能够取得价钱优惠，责备坐褥成本，南亚新材、生益科技等是国内覆铜板材料的龙头企业，居品质地、售后服务、供应智力等较其他厂商更具备上风，通过持久大量采购加强与供应商的配合，有助于保障上游原材料的供应镇静，为公司居品的快速托福提供供应链方面的赈济。限度 2025 年 9 月 30 日，公司董事、高级管制东说念主员和其他中枢东说念主员、主要关联方或持有刊行东说念主 5%以上股份的股东在前五名供应商中未占有任何权益，上述供应商与公司不存在关联关系。证明期内，公司境表里原材料采购情况如下：单元：万元技俩金额占比金额占比金额占比金额占比境内采购境外采购整个 221,353.08 100.00% 243,060.83 100.00% 199,504.72 100.00% 212,574.86 100.00% 证明期内，公司境内采购占比均在 98%以上，原材料以境内采购为主。奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书（六）安全坐褥及环境保护情况公司高度疼爱安全坐褥服务，永久承袭“安全第一、抵制为主、概括治理” 的安全坐褥方针和安全服务理念。公司已建立《安全坐褥分级管控与隐患排查治理轨制》《职工三级安全栽培培训轨制》《化学品控制表率》《消防、安全坐褥管理办法》《特种开垦安全管制轨制》等多项里面安全坐褥管制轨制和操作规程，用于指导安全坐褥服务有序进行，确保公司完毕安全坐褥。为保证安全坐褥、撤消隐患以及减少事故发生，公司划定系数东说念主员需经过厂级（公司级）、车间级（部门级）和班组级的三级安全栽培，提高全体职工安全坐褥意志，增强事故抵制和救急处明智力。公司建立了有用的事故处理机制，及时证明和处理事故，并遴选抵制措施，防护同类事故再次发生，事故发生时要求遴选措施开展救济的同期作念善事故证明，按划定组织事故访问并提议处理看法。公司对施服务业、化学品安全使用、特种开垦使用均制定了关连安全管制轨制，也建立健全了办事病安全评价体系，留心职工的办事健康，对职工办事健康的体检遴选了“岗前、在岗时、离岗时”三步走的模式。公司已取得办事健康安全管理体系认证（ISO 45001：2018）。证明期内，公司未发生过要紧安全坐褥事故。证据信用湖南平台提供的《湖南省大家信用正当合规评释证明》、信用广东平台提供的《无犯法违纪评释大家信用信息证明》以及境外讼师出具的法律看法书，证明期内公司及子公司不存在因安全坐褥事项、违背安全坐褥管制关连法律法例而受到行政处罚的情形。（1）公司所处行业不属于重混浊行业证据《环境保护部、国度发展和调动委员会、中国东说念主民银行、中国银行业监督管制委员会对于印发的奉告》（环发[2013]150 号）， “重混浊行业包括：火电、钢铁、水泥、电解铝、煤炭、冶金、化工、石化、建材、造纸、酿造、制药、发酵、纺织、制革和采矿 16 类行业，以及国度详情的其他混浊严重的行业”。公司的主营业务是印制电路板的研发、坐褥和销售，不属于重混浊行业。奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书（2）公司的混浊物排放及处理情况公司在环境保护方面相持“以抵制为主，防治结合，概括治理”以及“三同时”的原则，各部门共同遴选措施，对各种混浊进行联合防治，确保混浊物排放达到国度及地方磋议表率和划定。公司建立了完善的环境管制体系，并通过了 ISO 14001:2015 环境管制体系认证。公司在坐褥 PCB 的过程中产生的混浊物主要为废水、废气、噪声和固体烧毁物。公司高度疼爱环保服务，加强环保参加，不息增强环境保护意志，严格按照关连法律法例的要求，针对不同类型的混浊物制定有用的防治措施。 ①废水处理情况公司的废水主要来源于坐褥制程产生的废水以及生活浑水，坐褥废水主要来源于蚀刻、显影、清洗等表率，坐褥废水主要包括概括废水、一般水洗废水、络合废水、油墨废水、含氰废水、含镍废水、含银废水、废酸液、有机废水等，主要混浊物包括铜、镍、COD、pH 等。公司对于坐褥废水遴选“废水分类采集、分类预处理+废水深度处理回用+末端概括处理达标排放”的废水处理工夫念念路，经废水处理设施处理后部分回用，其余处理达到《电镀水混浊物排放表率》（DB44/1597-2015）和《水混浊物排放限值》（DB44/26-2001）等关连表率后通过管网排放。公司坐褥过程中产生的生活浑水经化粪池预处理后，经市政管网排入浑水处理厂进行集会处理，达标后排放。 ②废气处理情况公司坐褥制程中产生的废气包括酸雾、氨气、有机废气、粉尘等，主要来源于蚀刻、电镀、阻焊、压合、钻孔等坐褥表率，主要混浊物为硫酸雾、甲醛、氯气、氨气、VOCs、颗粒物等。公司通过设立废气喷淋塔设施、活性炭吸附预处理装配、袋式除尘器等对上述废气进行处理，满足《电镀混浊物排放表率》（GB21900-2008）、《大气混浊物排放限值》（DB44/27-2001）、《败北混浊物排放表率》（GB14554-93）、《蒸发性有机物无组织排放控制表率》（GB 37822-2019）等关连要求后排放。 ③固体烧毁物处理情况公司产生的固体烧毁物主要为坐褥过程中的边角料、钻孔粉尘、膜废渣、蚀奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书刻废液、废油墨、废电路板及办公生活垃圾。对于危急废物，公司设立特意的暂存场所，经采集后依期交由有天赋的单元处理处置。对于一般工业固废则证据“资源化、减量化”等原则，依期卖给卑劣公司概括利用。对于生活垃圾由区域环卫部门依期清运。 ④噪声处理情况公司坐褥过程中产生的噪声来源主若是钻孔、冲切、剪切、多层压制机、风机、水泵等开垦的噪声。公司选用低噪声开垦，对坐褥开垦遴选隔声、减震、消声、并合理布局主要噪声源等措施责备噪声，使得噪声合适《工业企业厂界环境噪声排放表率》（GB12348-2008）的要求。（3）环境保护合规情况证据信用湖南平台提供的《湖南省大家信用正当合规评释证明》、信用广东平台提供的《无犯法违纪评释大家信用信息证明》以及境外讼师出具的法律看法书，证明期内，公司及子公司不存在因环境保护事项、违背环境保护管制法律法规而受到行政处罚的情况。（4）环境参加情况公司疼爱环境保护，证明期内公司环保参加情况如下：单元：万元技俩 2025 年 1-9 月 2024 年 2023 年 2022 年环保开垦及工程参加 1,698.37 14,971.00 674.90 3,877.84 日常环保费用 2,230.85 2,477.69 1,692.46 1,442.64 其中：浑水、废液处理费用固废处理费 325.03 371.82 288.59 292.73 其他环保开销 25.44 42.76 111.97 68.07 整个 3,929.22 17,448.69 2,367.36 5,320.48 公司环保开垦及工程参加主要包括环保工程、环保设施、开垦等固定财富的采购、安装、调试等参加；日常环保费用包括浑水废液处理费、固废处理费等。东喜珍新增铜回收厂房及处理系统参加所致。奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书（七）现存业务发展安排及翌日发展策略（1）聚焦要点行业，为功绩增长带来新能源公司将持续聚焦算力、汽车电子及 AIPC 前沿规模，依托公司建壮的研发实力和客户资源上风，勉力取得权臣的打破和越过。公司将紧跟行业发展的标的，充分把合手结构性机会，不息优化产能布局，为公司的持续发展和市现象位的踏实奠定坚实基础。（2）深化外洋商场，构建全球化商场策略主义公司永久承袭“客户第一”的服务理念，戮力于将“奥士康”建设成为高知名度和高好意思誉度的印制电路板品牌。公司将接续保持与境表里著名客户的配合，并凭借工夫、管制、信息化等方面的上风，借助外洋工场的投产机会，以及外洋研发团队的产业资源上风，全场地拓展全球商场，提高公司在国际印制电路板市场的份额与影响力。（3）持续创新，完毕高质地发展公司着眼翌日，将策略研发、经营研发、工夫研发置于中枢发展位置。依托行业先进的信息化管制系统，持续进行高多层板及 HDI 板的制造工艺的研发与完善，深刻探索并优化高速率、高效率的制造工艺，努力打造行业前沿的研发技术体系。同期，狂放推动精益坐褥与过程优化技俩，深度优化公司的 ERP（企业资源经营）、APS（高级经营与排程）、MES（制造执行系统）以及 CRM（客户关系管制）系统，加速推动信息化、自动化、智能化的深度交融与协同发展，全方位提高公司的运营效率与竞争力，为公司完毕高质地发展注入建壮能源。（4）强化东说念主才建设，优化东说念主才团队结构公司将刚烈不移贯彻“年青化、办事化、国际化”东说念主才策略，持续完善东说念主才招聘渠说念和选拔机制，通过科学、高效的选拔过程，精确识别并吸纳智力超卓的东说念主才，为公司的长期发展筑牢东说念主才根基。同期，公司将接续通过里面培养和外部引进的方式扩充管制型和工夫型东说念主才队伍，持续对标客户以及行业内优秀 PCB 企业，稳健给与境表里 PCB 以及电子行业公司先进的管制理念与实践训诲，不奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书断优化自己管制模式。此外，公司持续完善东说念主才引发机制，营造宽裕蛊惑力的工作环境与发展空间，蛊惑并留下更多优秀东说念主才，为公司的持续发展提供延绵络续的智商赈济。经过多年稳健发展，公司已成为全球客户信托的印制电路板（PCB）行业重要参与者。翌日将接续深耕主业，聚焦 AI 服务器及算力、AIPC、汽车电子等高端居品规模，持续提高商场份额与品牌影响力。面对复杂多变的全球商场边幅，公司将以算力基础设施与汽车电子为双轮驱动，依托泰国制造基地的策略布局推进全球化进程，深度拓展全球优质客户资源，霸占高增长赛说念。同期，借助数据驱动与智能制造工夫的深度交融，不息筑牢工夫与制造的双重产业壁垒，在全球 PCB 产业变革中持续引颈行业发展标的，以超卓的创新智力和全球化布局，平稳在高端电子电路规模的上风地位。八、与居品磋议的工夫情况（一）研发参加的组成及占营业收入的比例证明期内，公司研发参加绝顶占营业收入的比例情况如下：单元：万元技俩 2025 年 1-9 月 2024 年 2023 年 2022 年研发费用 17,383.94 21,060.99 22,197.79 29,304.98 营业收入 403,168.52 456,593.01 432,986.99 456,748.25 研发费用占营业收入的比例 4.31% 4.61% 5.13% 6.42% 研发费用的具体组成情况详见本召募说明书“第五节财务司帐信息与管制层分析”之“六、经营效率分析”之“（四）时间费用分析”之“3、研发费用” 的关连内容。（二）证明期内研发形成的进击专利及非专利工夫绝顶应用情况具体详见本节“九、主要固定财富和无形财富”之“（二）主要无形财富” 之“3、专利”及本末节“（四）中枢工夫来源绝顶对刊行东说念主的影响”。（三）研发东说念主员的数目绝顶变动情况证明期各期末，公司研发东说念主员的数目绝顶变动情况如下：奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书技俩研发东说念主员数目（东说念主）职工总和（东说念主） 5,977 5,097 4,679 5,410 占职工总和比例 12.65% 14.50% 14.08% 13.86% （四）中枢工夫来源绝顶对刊行东说念主的影响公司在多年的坐褥经营过程中集会了多项中枢工夫，不错满足卑劣不同行业客户对居品的质地品质需求。限度证明期末，公司主要居品的中枢工夫情况如下表所示：序号中枢工夫工夫来源应用阶段公司主要居品的中枢工夫具体情况如下：跟着电子居品朝着高频高速、微型化、各样化的发展，受空间和安全性的制约，传统的平面澄莹板已不成满足好多规模电子居品的要求，越来越多的道路板被缓缓研发出来。为适合电子居品在功能集成和空间布局方面的双重需求，交融 PTFE 高性能材料及 FR-4 材料的混压道路电路板逐步展现出上风。传统的一体化加工工艺在制作道路槽时容易对已成型的槽底精细澄莹图变成挫伤，且不同材料层压过程中容易出现流胶浮泛和分层，道路槽易积聚油墨从而形成阻焊色差，进而影响居品的制品率与持久可靠性。本工夫通过对联板的预开槽以及高精度对位压合和阻焊处理工夫完毕更高精度的道路槽制作，并遴选两次开槽的方式完成道路槽的想象，将槽口成型与槽底保护分离，有用幸免开槽时划伤槽底澄莹图。同期，通过子板阻焊和母板阻焊奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书两次阻焊方式与撑持件的应用，有用科罚了道路槽的油墨堆积与色差问题。此外，本工夫通过选用低流动度的半固化片和辅助缓冲材料进行层压，并对半固化片的开窗补偿量精确控制，精确把控层压时的溢胶量，从而有用幸免出现流胶浮泛与分层障碍，权臣提高了高频混压居品的举座品质与坐褥及格率。为完毕服务器、光模块等高速居品的更高密度的互联和更高信号传输速率，行业越来越趋向于“0”残端的想象念念路。但是完毕无残端的盲孔制造濒临广大工夫挑战，若单纯使用机械钻孔，钻孔深度控制精度难以保证，易发生钻穿或未钻至主义层，导致孔与主义层未连通、钻断或钻穿相邻层澄莹的品质风险；若完全依赖激光钻孔，则对于深度较大的盲孔加工效率极低且孔型控制艰难，难以满足量产需求。而且传统的二次压合工艺也存在时分过程冗长、成本奋发且易引入对位过失。本工夫通过一次压合成型，以机械加工与激光加工相结合的创新工艺，先遴选机械控深钻孔，高效去除大部分介质材料，钻孔深度精确控制在距离主义层 50um 以上，随后利用能量更集会的激光进行数次精确烧蚀，以精修的方式打通至主义层焊盘，最终通过脉冲电镀和树脂塞孔完成导通和填充，完毕了深度跨层盲孔的高可靠性、高品质制造。跟着电子器件朝着微型化的标的发展，电子居品也进入多功能化、各样化及高集成度的发展趋势，也提高了高功率电子器件的高效散热需求。传统的散热方式有电扇散热、硅胶散热、安装散热片、在电路板上辅助想象散热孔以及使用金属基辅助散热等，但上述传统的散热方式已经不成满足散热需求，在电路板中预埋铜块成为了一种高效且精打细算电路板空间的新式有经营。但是在预埋铜块的传统压合工艺过程中，高温会导致不同芯半层产生不一致的尺寸涨缩，极易挤压铜块造成其位置偏畸，另外皮压合填充时，半固化片的树脂流动不均导致铜块名义与板面产生高度差，影响后续元器件贴装的可靠性。高精度埋铜块制造工夫可通过差异化的涨缩补偿狡计方法，为表里层芯板设定不同的开槽补偿量，科罚了多层板在压合过程中因热应力不均导致的铜块位置偏移的问题。在此基础上，进一步通过创新的非压合镶入式制作工艺，通过在铜块四周钻出 0.3mm 的微孔阵列并填充树脂，以“铆接+填充”的机械锁定方式，取代传统的压合填充，撤消了板面奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书陡立不屈的问题，完毕了镶嵌铜块与电路板名义的无缝交融。本工夫确保了埋铜块居品在位置精度与名义平整度上的双重高表率，完毕了高可靠性散热基板的精密制造。跟着 5G 通讯、东说念主工智能及算力规模的快速发展，PCB 居品朝着高密度、高集成标的发展，为保证高速数字系统中信号完满性，对居品的高层数、高布线密度、低残端（stub）需求越来越高。传统背钻工艺需要预留较大加工余量而糟跶了布线空间，且加工过程中的累计公役会导致对位精度着落。本工夫通过道路钻孔结合二次高精度定位 pin 钉校准，减少了定位点位偏差的影响，提高了背钻孔位精度；背钻孔相对控深钻孔的刀径只是需要加大 0.025mm～0.1mm，幸免了常规背钻孔径较大变成的空间浪费。制品孔位允许偏差精度小于孔铜厚度，确保了压接孔的导通可靠性。相较于老例钻机精度为 75μm 的表率水平，该工夫将背钻对位精度提高至 25μm 以内，极大提高了高密度想象的开脱度与居品质能。对于单层铜厚达到或突出 200um 的超厚铜电路板，其名义的防焊油墨印刷是一项要害且难度较高的工艺工夫。巨大的澄莹铜厚与基材名义形成的高度差，使得传统单次或屡次印刷方法难以完毕均匀、可靠的油墨遮盖，常导致澄莹角落挂油不足、澄莹面油墨过薄以致发红等品质障碍，无法满足高可靠性要求。本技术通过优化的二次印刷过程，在全面印刷前优先对澄莹与焊盘（PAD）间的漏洞进行填充，从而有用责备铜澄莹名义与基材之间的高度差，为后续的全面油墨印刷创造了一个平坦的基底，不错权臣提高防焊印刷品质。在此工夫中，公司通过对线面防焊油墨粘度、预烤温度实时长等要害参数的精确控制，确保了填充与覆盖效果的最优化，责备了铜澄莹名义与基材的高度差，提高了防焊印刷效果和质量。为确保印制电路板具备优良的可焊性与电气性能，化学千里金等名义处理工序至关进击，其工艺镇静性和坐褥效坦荡接关系到居品最终品质与制变成本。但是，老例的名义处理产线在自动化程度上仍有提高空间，尤其在多板同期夹取、快速奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书转运以及处理液回收等表率，对东说念主工操作的依赖较强，限定了坐褥节律的提高和物料成本的精细化控制。公司自主研发的 PCB 自动假名义处理工夫通过将自动化多板同步夹取系统集成于名义处理装配中，通过精密的机械传动想象，完毕了无需东说念主工辅助的批量快速装卸，权臣提高了服务效率。通过内置高频振动系统，可在 PCB 板离开处理液槽后，通过快速往复振动有用甩脱并回收附着在板件上的腾贵处理液。不仅大幅责备了坐褥过程中的东说念主力需求，更通过高效的化学品回收完毕了成本精打细算。跟着汽车电动化、智能化、网联化趋势不息加深，汽车电子工夫快速发展，推动车用印制电路板朝着高可靠性、高速、高频材料标的发展，并兼顾高电压、高载流、高密度互连等多维度的性能要求。此外，跟着绿色能源需求不息提高，催生了光伏逆变器、能源储能类 PCB 板的发展，电源模组需求不息提高。上述高功率电子开垦及大电流应用规模的发展使得对印制电路板载流及散热性能要求不息提高，对厚铜板的需求从传统的 3oz 缓缓提高至 6oz。但是，跟着卑劣居品中芯片集成度的不息提高，如安在耐心的铜层上完毕愈发精细的图形间距，成为行业内的工艺难点。在传统的单次蚀刻工艺中，铜层厚度的增加会权臣加重侧向蚀刻效应，导致澄莹角落的铜被过度侵蚀，使得精细图形（尤其是 IC 焊盘间的微弱间距）难以成型，其工艺极限平时在 20mil 傍边。本工夫通过创新的二次图形转移工艺，可将最小间距智力缩小到 10mil，能够大大提高厚铜精细澄莹的蚀刻智力。具体而言，本工夫线遴选负片酸蚀过程，在 IC 焊盘位置精确预蚀刻出初步的沟槽轮廓，将顶部开窗间距控制在较小区间。随后，在第二次正片图形转移过程中，通过图形电镀和电锡工艺，对已形成的精细间距区域进行金属层保护，再进行全局的碱性蚀刻。多层印制电路板的压合工序是决假寓品最终电气性能与可靠性的中枢表率，尤其对于层数多、尺寸大、含厚铜层或薄芯板的复杂想象，完毕各层介电厚度的精确与均匀控制是制造过程中的要害挑战。传统压合工艺通常因原材料脾气波动、内层铜图形漫步不均以及开垦状态变化等成分，导致制品板厚度不均、树脂填充奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书不充分，进而影响阻抗一致性与居品良率。本工夫通过想象、物料、开垦及工艺的全过程系统创新，从前端想象的铜面网格化想象及填铜优化脱手，到压合叠层中引入可肖似使用的板厚控制模块，再到对压合升温速率与压力范围的精密调控，并辅以严格的开垦状态监控（如热盘平整度过失≤0.1mm，温度均匀性过失≤ 著提高了压合品质及坐褥效率，责备了坐褥成本并延长了开垦使用寿命，完毕 PCB 板的均匀性权臣提高、居品良率提高。九、主要固定财富和无形财富（一）主要固定财富公司的固定财富主要包括房屋及建筑物、机器开垦、运载器具、办公开垦及其他，限度 2025 年 9 月 30 日，公司绝顶子公司固定财富具体情况如下：单元：万元类别账面原值累计折旧减值准备账面价值成新率房屋建筑物 171,589.44 19,529.77 - 152,059.67 88.62% 机器开垦 385,824.24 167,999.85 2,034.42 215,789.97 55.93% 运载器具 3,272.36 1,662.11 - 1,610.26 49.21% 办公开垦及其他整个 571,999.09 195,360.81 2,034.74 374,603.54 65.49% 限度 2025 年 9 月 30 日，公司绝顶子公司已取得境内产权文凭和境外正当权属的房屋整个 48 处，主要为坐褥厂房、仓库、寝室等，具体情况详见“附表一：刊行东说念主绝顶子公司领有的不动产权情况”。限度 2025 年 9 月 30 日，公司存在部分房产尚未办妥权属文凭，公司未取得权属评释的房屋建筑物账面价值为 33,935.30 万元，主要系公司广东坐褥基地部分房产正在办理齐全验收手续，完成关连手续后将正常推动产权文凭办理过程，预计不存在要紧壅塞，不会对刊行东说念附近续经营变成要紧不利影响。限度 2025 年 9 月 30 日，公司绝顶子公司的房屋建筑物租出情况如下：奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书序面积承租东说念主出租东说念主位置租出期限用途号（m2）深圳市南山区深圳湾创 2023.12.03 深圳湾科技发展有限公司长沙市芙蓉区建湘路北海世茂生意 2023.02.01 融中心第 49 层 10 号房长沙分公司 2026.01.31 屋 Unit No. 05, 5TH Floor, Tower 1, One North, No. 2024.10.02 奥士康科得豪发展有限技公司 Long, New Territories, 2026.10.01 Hong Kong 限度本召募说明书签署日，上述第 2 项境内租出房屋正在办理租出备案登记手续，证据《中华东说念主民共和国民法典》第七百零六条文定： “当事东说念主未依照法律、行政法例划定办理租出合同登记备案手续的，不影响合同的效力。”因此，公司绝顶子公司承租上述房屋尚未办理租出备案不影响租出合同的法律效力，租出合同对合同两边均具有握住力，正当、有用。因此，上述第 2 项境内租出房屋尚未备案不会对奥士康绝顶子公司坐褥经营变成要紧不利影响。限度 2025 年 9 月 30 日，公司绝顶子公司主要坐褥开垦情况如下：单元：万元序号开垦称呼数目（台）账面原值账面价值成新率奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书序号开垦称呼数目（台）账面原值账面价值成新率奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书（二）主要无形财富限度 2025 年 9 月 30 日，公司绝顶子公司无形财富情况如下：单元：万元技俩账面原值累计摊销账面价值地皮使用权 35,623.83 2,331.16 33,292.67 软件 5,083.20 4,012.98 1,070.22 排污权 77.96 - 77.96 整个 40,784.98 6,344.13 34,440.85 限度 2025 年 9 月 30 日，公司绝顶子公司整个领有 10 宗地皮使用权，具体情况详见“附表二刊行东说念主绝顶子公司领有的地皮使用权情况”。限度 2025 年 9 月 30 日，公司绝顶子公司领有的地皮使用权不存在典质、被遴选司法强制措施或其他权利受到限定的情形，不存在权属纠纷或潜在纠纷。限度 2025 年 9 月 30 日，公司绝顶子公司领有 49 项注册商标，具体情况详见“附表三刊行东说念主绝顶子公司领有的商标情况”。限度 2025 年 9 月 30 日，刊行东说念主绝顶子公司领有的商标不存在质押、被遴选司法强制措施或其他权利受到限定的情形，不存在权属纠纷或潜在纠纷。限度 2025 年 9 月 30 日，公司绝顶子公司共计领有境内授权专利 454 项，其中发明专利 194 项、实用新式专利 260 项，领有境外专利 2 项，具体详见“附表四：刊行东说念主绝顶子公司领有的专利情况”。限度 2025 年 9 月 30 日，刊行东说念主绝顶子公司领有的专利不存在质押、被遴选司法强制措施或其他权利受到限定的情形，不存在权属纠纷或潜在纠纷。限度 2025 年 9 月 30 日，公司绝顶子公司领有软件文章权 9 项，具体详见 “附表五：刊行东说念主绝顶子公司领有的软件文章权”。奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书限度 2025 年 9 月 30 日，公司绝顶子公司领有的文章权不存在质押、被遴选司法强制措施或其他权利受到限定的情形，不存在权属纠纷或潜在纠纷。限度 2025 年 9 月 30 日，公司绝顶子公司领有 2 个已备案域名，具体情况如下：序号权利东说念主域名备案证号审核通过日期限度 2025 年 9 月 30 日，公司绝顶子公司正当领有该等域名。十、公司特准经营权情况限度本召募说明书签署日，公司未领有特准经营权。十一、最近三年的要紧财富重组情况最近三年，公司未发生要紧财富重组情况。十二、公司境外经营的情况限度本召募说明书签署日，公司在境外设有奥士康科技、JIARUIAN、喜珍实业三家控股子公司，森德科技、奥士康国际及 HIZAN 三家控股孙公司。其中，奥士康科技、HIZAN 是公司境外售售平台，JIARUIAN 系公司外洋坐褥基地森德科技的投资主体，公司通过 JIARUIAN 控制森德科技，并在泰国进行外洋坐褥经营，奥士康国际、喜珍实业尚未开展践诺坐褥经营行为。公司境外经营主体情况详见本召募说明书“第四节刊行东说念主基本情况”之“二、公司的组织结构及对其他企业的进击权益投资情况”。证明期内，公司境表里收入情况详见本召募说明书“第四节刊行东说念主基本情况”之“七、刊行东说念主主要业务的磋议情况”之“（四）刊行东说念主证明期内的销售情况”之“3、境表里销售情况”。奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书十三、证明期内的分成情况（一）公司现行利润分配政策证据公司划定划定，公司对于利润分配政策的主要内容如下：公司实行同股同利的股利分配政策，股东依照其所持有的股份份额取得股利和其他花样的利益分配。公司实施持续镇静的利润分配政策，疼爱对投资者的合理投资答复，并兼顾公司的可持续发展。公司不错遴选现款或者股票等方式分配利润，利润分配不得突出累计可分配利润的范围，不得损害公司持续经营智力。其中，现款股利政策主义为剩余股利。公司董事会和股东会对利润分配政策的决策和论证过程中应当充分计议零丁董事和公众投资者的看法。遴选现款、股票或二者相结合的方式分配股利，现款分成方式优先于股票股利的分配方式。公司主要遴选现款分成的利润分配政策，即公司当年度完毕盈利，在照章弥补耗损、索取法定公积金、盈余公积金后有可分配利润的，则公司应当进行现款分成。公司利润分配不得突出累计可分配利润的范围，如无要紧投资经营或要紧现金开销发生，单一年度以现款方式分配的利润不少于当年度完毕的可分配利润的百分之十，最近三年以现款方式累计分配的利润不少于最近三年完毕的年均可分配利润的百分之三十。公司董事会应当概括计议公司所处行业特色、发展阶段、经营模式、盈利水平、债务偿还智力、以及是否有要紧资金开销安排和投资者答复等成分，区分下列情形，并按照公司划定划定的表率，提议差异化的现款分成政策：（1）公司发展阶段属练习期且无要紧资金开销安排的，进行利润分配时，现款分成在本次利润分配中所占比例最低应达到百分之八十；奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书（2）公司发展阶段属练习期且有要紧资金开销安排的，进行利润分配时，现款分成在本次利润分配中所占比例最低应达到百分之四十；（3）公司发展阶段属成持久且有要紧资金开销安排的，进行利润分配时，现款分成在本次利润分配中所占比例最低应达到百分之二十；公司发展阶段不易区分但有要紧资金开销安排的，不错按照上述第（3）项划定处理。现款分成在本次利润分配中所占比例为现款股利除以现款股利与股票股利之和。要紧资金开销安排指以下情形之一：（1）公司翌日十二个月内拟对外投资、收购财富或者购买开垦累计开销达到或突出公司最近一期经审计净财富的百分之五十，且突出五千万元；（2）公司翌日十二个月内拟对外投资、收购财富或者购买开垦累计开销达到或突出公司最近一期经审计总财富的百分之三十。满足上述条件的要紧资金开销安排须由董事会审议后提交股东会审议批准。若公司快速成长，何况董事会以为公司股票价钱与公司股本限制不匹配时，不错在满足上述现款股利分配之余，提议实施股票股利分配预案。公司的公积金用于弥补公司的耗损、扩大坐褥经营限制或者转增公司成本，法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金将不少于转增前公司注册成本的百分之二十五。一般进行年度分成，公司董事会也不错证据公司的资金需求气象提议进行中期分成。公司董事会应在依期证明中败露利润分配有经营及留存的未分配利润的使用经营安排或原则，公司当年利润分配完成后留存的未分配利润应用于发展公司主营业务。公司利润分配有经营应由董事会审议通事后提交股东会审议批准。零丁董事认奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书为现款分成具体有经营可能损害公司或者中小股东权益的，有权发表看法。董事会对零丁董事的看法未遴选或者未完全遴选的，应当在董事会决议中记录零丁董事的看法及未遴选的具体情理，并败露。股东会对现款分成具体有经营进行审议前，公司应当通过多种渠说念主动与股东特别是中小股东进行调换和交流，充分听取中小股东的看法和诉求，实时答复中小股东柔软的问题。公司股东会对利润分配方案作出决议后，或公司董事会证据年度股东会审议通过的下一年中期分成条件和上限定定具体有经营后，须在两个月内完成股利（或股份）的派发事项。公司将根据自己践诺情况，并结结伙东（特别是公众投资者）、零丁董事的看法，在上述利润分配政策划定的范围内制定或诊治股东答复经营。公司召开年度股东会审议年度利润分配有经营时，可审议批准下一年中期现款分成的条件、比例上限、金额上限等。年度股东会审议的下一年中期分成上限不应突出相适时间包摄于上市公司股东的净利润。董事会证据股东会决议在合适利润分配的条件下制定具体的中期分成有经营。公司应当严格执行《公司划定》详情的现款分成政策以及股东会审议批准的现款分成具体有经营。确有必要对《公司划定》详情的现款分成政策进行诊治或者变更的，应当满足《公司划定》划定的条件，经过把稳论证后，履行相应的决策表率，并经出席股东会的股东所持表决权的三分之二以上通过。公司应在提交股东会的议案中把稳说明修改的原因，零丁董事应当就利润分配有经营修改的合感性发表看法。股东会表决时，应安排辘集投票。公司零丁董事可在股东会召开前向公司社会公众股股东搜集其在股东会上的投票权，零丁董事诓骗上述权柄应当取得全体零丁董事二分之一以上同意。（二）公司最近三年利润分配情况（1）证据 2023 年 4 月 28 日召开的第三届董事会第九次会议、2023 年 5 月议案》，公司 2022 年度不派发现款红利，不送红股，不以成本公积金转增股本；（2）证据 2023 年 10 月 30 日召开的第三届董事会第十一次会议、2023 年奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书度利润分配预案的议案》，公司向全体股东每 10 股派发现款红利 6.77 元（含税），共派发现款红利 214,853,061.21 元（含税），不进行成本公积金转增股本、不送红股；（3）证据 2024 年 4 月 23 日召开的第三届董事会第十四次会议、2024 年 5 月 16 日召开的 2023 年年度股东大会审议通过的《对于 2023 年度利润分配预案的议案》，公司向全体股东每 10 股派发现款红利 3.15 元（含税），共计派发现款股利总额为东说念主民币 99,968,558.76 元（含税），不进行成本公积金转增股本、不送红股；（4）证据 2025 年 4 月 23 日召开的第四届董事会第五次会议、2025 年 5 月议案》，并以扣减权益分拨股权登记日公司回购专用证券账户 1,393,100 股后的总股本 315,967,404 股为基数实施权益分拨，公司向全体股东每 10 股派发现款红利进行成本公积金转增股本、不送红股。公司最近三年现款分成情况如下：单元：万元技俩 2024 年度 2023 年度 2022 年度包摄于上市公司股东的净利润 35,328.18 51,862.60 30,678.53 现款分成（含税） 19,041.63 31,482.16 - 当年现款分成占包摄于上市公司股东的净利润的比例最近三年累计现款分配整个 50,523.79 最近三年年均可分配利润 39,289.77 最近三年累计现款分配利润占年均可分配利润的比例公司最近三年累计现款分成额占最近三年年均可分配利润的比例为（三）未分配利润使用安排情况最近三年，公司完毕的包摄于母公司股东的净利润在索取法定盈余公积金及奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书向股东分成后，滚存未分配利润主要用于公司技俩建设、营运资金，以赈济公司业务开展及发展策略的实施。十四、最近三年已公开刊行公司债券或者其他债务是否有背约或者延迟支付本息的情形最近三年，公司未公开刊行债券，不存在其他债务有背约或者延迟支付本息的情形。十五、最近三年平均可分配利润是否足以支付公司债券一年的利息为 30,678.53 万元、51,862.60 万元和 35,328.18 万元，最近三年年均可分配利润为 39,289.77 万元。本次向不特定对象刊行可转债拟召募资金总额不突出东说念主民币平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息。奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书第五节财务司帐信息与管制层分析本章节选用的财务数据引自公司 2022 年度、2023 年度和 2024 年度经审计的财务证明以及 2025 年三季度未经审计的财务报表。公司结合自己所处的行业、发展阶段和经营气象，从事项的性质和金额两方面判断财务司帐信息的进击性水平。在判断事项性质的进击性时，公司主要计议该事项在性质上是否属于日常行为、是否权臣影响公司的财务气象、经营效率和现款流量等成分；在判断事项金额的进击性时，公司主要概括计议该技俩金额占总财富、净财富、营业收入、净利润等径直关连技俩金额的比重是否较大或占所属报表单列技俩金额的比重是否较大。公司提醒投资者关注公司败露的财务证明和审计证明全文，以获取把稳的财务贵寓。一、审计看法公司 2022 年度财务证明已经天职国际司帐师事务所（特殊普通合伙）审计并出具了天办事字[2023]27923 号表率无保钟情见的审计证明。公司 2023 年度财务证明已经大华司帐师事务所（特殊普通合伙）审计并出具了大华审字 [2024]0011007745 号表率无保钟情见的审计证明。公司 2024 年度财务证明已经政旦志远（深圳）司帐师事务所（特殊普通合伙）审计并出具了政旦志远审字第二、财务报表（一）合并财务报表单元：万元技俩流动财富：货币资金 101,484.05 106,752.91 57,874.06 118,353.88 交易性金融财富 - - 4,572.04 16,106.51 应收单子 22,669.82 11,774.62 12,771.93 13,192.12 奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书技俩应收账款 155,195.18 134,384.91 131,583.41 125,257.28 应收款项融资 5,653.60 3,040.62 3,414.89 6,102.84 预支款项 4,146.17 2,259.29 2,532.20 2,243.17 其他应收款 3,708.97 2,697.42 1,406.05 1,567.29 其中：应收利息 - - - 154.89 应收股利 - - - - 存货 84,038.33 59,766.79 46,154.22 57,352.41 一年内到期的非流动财富 - - 37,502.45 - 其他流动财富 19,138.12 36,906.98 16,080.90 10,848.84 流动财富整个 396,034.23 357,583.54 313,892.16 351,024.35 非流动财富：其他债权投资 - - 5,304.75 5,136.79 固定财富 374,623.35 385,490.29 342,692.34 361,209.00 在建工程 9,468.12 10,916.45 19,906.77 12,005.67 使用权财富 319.09 535.41 967.38 254.57 无形财富 34,440.85 34,456.59 35,821.72 24,562.36 持久待摊费用 9,415.19 8,244.01 4,641.28 4,495.05 递延所得税财富 5,213.47 5,499.31 6,927.66 8,567.44 其他非流动财富 10,138.15 1,728.95 5,454.55 3,002.81 非流动财富整个 443,618.21 446,871.01 421,716.44 419,233.69 财富整个 839,652.44 804,454.54 735,608.60 770,258.04 流动欠债：短期借钱 49,626.95 73,641.32 63,433.87 109,829.89 交易性金融欠债 - - - 108.92 应付单子 80,706.52 71,409.34 44,011.40 49,255.97 应付账款 132,933.89 124,536.74 111,906.07 139,556.34 合同欠债 1,519.80 1,592.34 1,368.75 1,732.83 应付职工薪酬 7,747.74 7,201.28 6,222.80 7,222.31 应交税费 2,422.88 541.70 2,290.64 814.78 其他应付款 5,704.98 4,726.40 14,175.61 4,921.24 其中：应付利息 - - - - 应付股利 - - 10,019.76 - 奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书技俩一年内到期的非流动欠债 8,506.52 7,598.09 4,436.41 322.50 其他流动欠债 186.41 198.26 169.08 221.64 流动欠债整个 289,355.71 291,445.48 248,014.62 313,986.42 非流动欠债：持久借钱 77,596.23 56,806.72 59,003.90 64,023.19 租出欠债 86.10 312.43 656.66 - 预计欠债 1,174.00 1,174.00 1,174.00 - 递延收益 14,907.40 15,332.16 14,071.96 11,466.75 递延所得税欠债 1,364.33 1,535.75 1,925.45 2,082.93 非流动欠债整个 95,128.07 75,161.08 76,831.97 77,572.87 欠债整个 384,483.77 366,606.56 324,846.60 391,559.29 系数者权益：股本 31,736.05 31,736.05 31,736.05 31,736.05 成本公积 202,910.90 202,445.15 202,445.15 201,151.88 减：库存股 9,005.03 - - - 其他概括收益 4,946.52 2,147.10 392.44 - 盈余公积 17,331.50 17,331.50 16,341.20 12,589.65 未分配利润 193,391.70 184,188.19 159,847.17 133,221.43 包摄于母公司系数者权益整个少数股东权益 13,857.03 - - -0.25 系数者权益整个 455,168.67 437,847.98 410,762.01 378,698.75 欠债和系数者权益整个 839,652.44 804,454.54 735,608.60 770,258.04 单元：万元技俩 2024 年度 2023 年度 2022 年度一、营业总收入 403,168.52 456,593.01 432,986.99 456,748.25 其中：营业收入 403,168.52 456,593.01 432,986.99 456,748.25 二、营业总成本 370,924.95 413,650.43 374,737.23 423,568.64 其中：营业成本 316,979.08 350,886.13 318,209.55 348,848.79 税金及附加 2,602.09 4,016.51 2,742.93 2,367.00 销售费用 15,769.91 18,466.78 13,973.59 16,655.22 奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书技俩 2024 年度 2023 年度 2022 年度管制费用 17,704.42 24,362.07 20,369.80 33,346.59 研发费用 17,383.94 21,060.99 22,197.79 29,304.98 财务费用 485.52 -5,142.06 -2,756.44 -6,953.94 其中：利息费用 2,383.46 3,887.62 4,419.36 4,446.15 利息收入 2,550.94 3,260.58 4,794.68 1,582.36 加：其他收益 3,925.53 4,423.77 6,365.75 9,308.39 投资收益（损失以“－” 号填列）公允价值变动收益（损失 - -72.04 76.04 -996.81 以“－”号填列）信用减值损失（损失以 -1,721.53 -297.75 -521.80 -499.79 “-”号填列）财富减值损失（损失以 -3,592.49 -7,142.55 -4,978.73 -4,958.45 “-”号填列）财富处置收益（损失以 -174.69 -81.48 -57.11 -1,087.63 “-”号填列）三、营业利润（耗损以 “－”号填列）加：营业外收入 54.04 483.34 2,081.21 307.68 减：营业外开销 252.75 775.01 1,993.67 1,350.28 四、利润总额（耗损总额以“－”号填列）减：所得税费用 3,215.85 5,181.91 6,271.37 3,849.49 五、净利润（净耗损以 “－”号填列）（一）按经营持续性分类损以“－”号填列） - - - - 损以“－”号填列）（二）按系数权包摄分类利润六、其他概括收益的税后净额包摄母公司系数者的其他概括收益的税后净额（一）不成重分类进损益 - - - - 的其他概括收益（二）将重分类进损益的其他概括收益奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书技俩 2024 年度 2023 年度 2022 年度包摄于少数股东的其他综合收益的税后净额七、概括收益总额 30,945.35 37,082.83 52,255.29 30,678.33 包摄于母公司系数者的综合收益总额包摄于少数股东的概括收 -99.21 - 0.25 -0.20 益总额八、每股收益（一）基本每股收益（元 /股）（二）稀释每股收益（元 /股）单元：万元技俩 2024 年度 2023 年度 2022 年度一、经营行为产生的现款流量：销售商品、提供劳务收到的现款 350,501.29 420,755.63 398,089.22 339,236.09 收到的税费返还 19,846.90 18,993.22 24,033.68 49,861.13 收到其他与经营行为磋议的现款 5,577.04 8,960.84 41,528.65 11,778.62 经营行为现款流入小计 375,925.22 448,709.69 463,651.54 400,875.85 购买商品、接受劳务支付的现款 268,787.89 257,733.73 250,339.26 179,786.24 支付给职工以及为职工支付的现款 60,282.43 66,980.84 61,860.82 60,540.63 支付的各项税费 10,347.15 16,845.00 17,935.93 14,951.32 支付其他与经营行为磋议的现款 17,968.44 22,138.97 41,222.81 41,769.68 经营行为现款流出小计 357,385.92 363,698.55 371,358.82 297,047.86 经营行为产生的现款流量净额 18,539.31 85,011.14 92,292.73 103,827.99 二、投资行为产生的现款流量：收回投资收到的现款 - - - - 取得投资收益收到的现款 - - - - 处置固定财富、无形财富和其他长期财富收回的现款净额处置子公司绝顶他营业单元收到的 - - - - 现款净额收到其他与投资行为磋议的现款 206,661.57 76,229.39 22,508.82 211,443.63 投资行为现款流入小计 206,839.15 76,512.26 22,605.63 212,863.10 购建固定财富、无形财富和其他长期财富支付的现款奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书技俩 2024 年度 2023 年度 2022 年度投资支付的现款 - - - - 取得子公司绝顶他营业单元支付的 - - - - 现款净额支付其他与投资行为磋议的现款 184,409.81 38,540.70 60,096.36 186,956.91 投资行为现款流出小计 214,796.60 106,520.34 121,866.80 301,974.28 投资行为产生的现款流量净额 -7,957.45 -30,008.09 -99,261.17 -89,111.18 三、筹资行为产生的现款流量：给与投资收到的现款 14,422.00 - - - 其中：子公司给与少数股东投资收到的现款取得借钱收到的现款 117,461.36 112,862.12 97,969.50 210,096.64 收到其他与筹资行为磋议的现款 176.84 - 38,405.96 - 筹资行为现款流入小计 132,060.20 112,862.12 136,375.46 210,096.64 偿还债务支付的现款 117,896.69 96,955.49 135,429.83 146,590.00 分配股利、利润或偿付利息支付的现款其中：子公司支付给少数股东的股 - - - - 利、利润支付其他与筹资行为磋议的现款 9,205.78 2,351.06 379.00 39,262.51 筹资行为现款流出小计 148,404.91 123,336.94 151,733.70 216,790.26 筹资行为产生的现款流量净额 -16,344.70 -10,474.82 -15,358.24 -6,693.61 四、汇率变动对现款及现款等价物的影响五、现款及现款等价物净增加额 -5,142.46 46,850.32 -21,458.49 9,946.01 加：期初现款及现款等价物余额 104,647.26 57,796.94 79,255.44 69,309.42 六、期末现款及现款等价物余额 99,504.80 104,647.26 57,796.94 79,255.44 （二）母公司财务报表单元：万元技俩流动财富：货币资金 48,498.78 71,023.08 36,557.34 42,777.78 交易性金融财富 - - 4,572.04 16,106.51 应收单子 20,976.76 11,375.30 11,318.56 10,432.14 奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书技俩应收账款 142,812.50 138,096.65 129,708.76 129,625.80 应收款项融资 4,229.04 1,302.88 2,502.39 2,446.91 预支款项 2,952.45 2,041.30 1,802.16 1,835.13 其他应收款 40,026.97 55,706.28 76,804.77 45,923.18 其中：应收利息 - - - - 应收股利 - - - - 存货 47,872.58 31,395.25 24,647.02 30,512.56 一年内到期的非流 - - 37,502.45 - 动财富其他流动财富 14,660.98 33,037.24 11,227.22 2,900.54 流动财富整个 322,030.06 343,977.98 336,642.72 282,560.56 非流动财富：其他债权投资 - - 5,304.75 5,136.79 持久股权投资 164,942.58 150,693.75 110,512.80 87,651.24 固定财富 109,708.71 118,675.74 136,761.37 154,803.05 在建工程 710.22 877.38 470.30 215.57 无形财富 1,066.35 991.80 2,715.68 3,211.51 持久待摊费用 1,028.72 1,467.59 1,712.52 1,987.63 递延所得税财富 1,694.59 1,780.30 1,701.28 1,590.60 其他非流动财富 2,236.14 1,106.91 1,744.68 589.12 非流动财富整个 281,387.30 275,593.48 260,923.38 255,185.50 财富整个 603,417.36 619,571.46 597,566.10 537,746.06 流动欠债：短期借钱 25,862.38 52,141.32 58,433.87 36,026.29 交易性金融欠债 - - - 85.76 应付单子 45,139.55 67,875.57 41,294.29 80,583.44 应付账款 88,752.35 71,337.62 117,080.86 56,337.68 合同欠债 943.17 1,021.73 825.10 1,035.79 应付职工薪酬 3,895.26 3,489.50 3,567.80 4,305.38 应交税费 311.83 224.79 1,347.90 59.81 其他应付款 1,311.70 1,221.94 21,362.71 21,076.48 一年内到期的非流动欠债其他流动欠债 122.61 132.52 105.97 131.07 奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书技俩流动欠债整个 166,362.61 197,456.14 244,026.35 199,649.91 非流动欠债：持久借钱 39,745.00 14,900.00 9,800.00 9,950.00 递延收益 2,475.08 2,875.96 3,432.40 3,702.07 递延所得税欠债 498.88 555.77 770.42 937.36 非流动欠债整个 42,718.97 18,331.72 14,002.81 14,589.43 欠债整个 209,081.57 215,787.87 258,029.16 214,239.34 系数者权益：股本 31,736.05 31,736.05 31,736.05 31,736.05 成本公积 206,331.13 206,331.13 206,331.13 206,331.13 减：库存股 9,005.03 - - - 盈余公积 15,868.03 15,868.03 14,877.73 11,126.17 未分配利润 149,405.62 149,848.39 86,592.03 74,313.36 系数者权益整个 394,335.79 403,783.60 339,536.94 323,506.72 欠债和系数者权益整个单元：万元技俩 2024 年度 2023 年度 2022 年度一、营业收入 328,228.10 386,864.02 373,898.96 356,930.41 减：营业成本 282,479.13 331,072.82 306,333.22 296,887.35 税金及附加 1,854.31 3,096.93 1,745.10 910.24 销售费用 5,082.72 5,268.97 3,355.37 3,007.32 管制费用 6,523.99 9,002.06 9,370.92 13,459.22 研发费用 10,882.51 13,499.19 13,763.45 16,713.27 财务费用 706.46 -3,944.83 -949.58 -8,108.43 其中：利息费用 1,194.80 2,016.33 2,439.20 1,699.86 利息收入 1,686.15 2,603.97 2,143.22 469.11 加：其他收益 2,160.08 2,870.17 5,132.69 2,528.12 投资收益（损失以“－” 号填列）公允价值变动收益（损失 - -72.04 52.88 -835.21 以“－”号填列）奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书技俩 2024 年度 2023 年度 2022 年度信用减值损失（损失以 -907.18 -63.33 -1,137.88 154.72 “-”号填列）财富减值损失（损失以 -1,960.36 -4,495.80 -2,956.67 -1,952.04 “-”号填列）财富处置收益（损失以 -30.36 -93.45 -77.03 -321.86 “-”号填列）二、营业利润（耗损以 “－”号填列）加：营业外收入 39.34 434.49 1,985.98 205.43 减：营业外开销 225.57 401.61 292.25 239.80 三、利润总额（耗损总额以“－”号填列）减：所得税费用 1,553.75 2,410.63 4,177.74 3,137.08 四、净利润（净耗损以 “－”号填列）（一）持续经营净利润（净耗损以“－”号填 18,598.86 74,243.52 37,515.53 30,781.25 列）（二）辨别经营净利润（净耗损以“－”号填 - - - - 列）五、其他概括收益的税后 - - - - 净额六、概括收益总额 18,598.86 74,243.52 37,515.53 30,781.25 七、每股收益（一）基本每股收益 - - - - （二）稀释每股收益 - - - - 单元：万元技俩 2024 年度 2023 年度 2022 年度一、经营行为产生的现金流量：销售商品、提供劳务收到的现款收到的税费返还 19,434.97 16,563.15 20,759.86 30,035.78 收到其他与经营行为有关的现款经营行为现款流入小计 338,156.05 397,683.10 896,716.37 383,371.39 购买商品、接受劳务支付的现款奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书技俩 2024 年度 2023 年度 2022 年度支付给职工以及为职工支付的现款支付的各项税费 8,139.93 11,175.28 7,507.72 4,994.26 支付其他与经营行为有关的现款经营行为现款流出小计 336,968.34 394,649.97 829,237.65 328,776.04 经营行为产生的现款流量净额二、投资行为产生的现金流量：收回投资收到的现款 - - - - 取得投资收益收到的现 - 53,212.94 - - 金处置固定财富、无形资产和其他持久财富收回 795.00 6,956.02 8.00 3,193.99 的现款净额处置子公司绝顶他营业 - - - - 单元收到的现款净额收到其他与投资行为有关的现款投资行为现款流入小计 207,456.57 136,398.35 22,443.01 75,950.95 购建固定财富、无形资产和其他持久财富支付 4,291.07 3,877.93 7,820.93 36,195.71 的现款投资支付的现款 14,248.83 44,802.87 36,384.93 - 取得子公司绝顶他营业 - - - - 单元支付的现款净额支付其他与投资行为有关的现款投资行为现款流出小计 202,949.40 87,221.49 104,295.61 97,773.53 投资行为产生的现款流量净额三、筹资行为产生的现金流量：给与投资收到的现款 - - - - 取得借钱收到的现款 87,850.00 91,414.35 93,000.00 83,200.00 收到其他与筹资行为有关的现款筹资行为现款流入小计 87,850.55 91,414.35 102,177.80 83,200.00 偿还债务支付的现款 87,155.00 87,900.00 71,150.00 72,250.00 分配股利、利润或偿付利息支付的现款支付其他与筹资行为有 9,044.37 0.65 - 11,252.49 奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书技俩 2024 年度 2023 年度 2022 年度关的现款筹资行为现款流出小计 116,453.84 110,102.57 85,124.72 112,172.58 筹资行为产生的现款流 -28,603.29 -18,688.22 17,053.08 -28,972.58 量净额四、汇率变动对现款及现款等价物的影响五、现款及现款等价物 -22,554.30 34,465.09 2,744.16 4,113.69 净增加额加：期初现款及现款等价物余额六、期末现款及现款等价物余额（三）合并财务报表的编制基础公司证据践诺发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业司帐准则——基本准则》和具体企业司帐准则、企业司帐准则应用指南、企业司帐准则解释绝顶他关连划定（以下合称“企业司帐准则”）进行阐明和计量，在此基础上，结合中国证券监督管制委员会《公开刊行证券的公司信息败露编报王法第 15 号—— 财务证明的一般划定》（2023 年调动）的划定，编制财务报表。（四）刊行东说念主合并财务报表范围及变化情况限度 2025 年 9 月 30 日，公司合并报表范围内子公司如下：主要持股比例子公司称呼注册成本经营注册地业务性质取得方式地径直曲折惠州奥士康精密电路 13,927.53 惠州市归并控制下市惠制造业 100.00% - （惠州）有限公司万元惠阳区企业合并阳区奥士康科技（香 5,900.00 中国中国贸易 100.00% - 新设港）有限公司万港币香港香港塞舌奥士康国际有限 100.00 万塞舌尔归并控制下尔共贸易 - 100.00% 公司好意思元共和国企业合并和国深圳喜珍科技有 500.00 万深圳深圳批发和零限公司元前海前海售业喜珍实业（香港） 1,000.00 中国中国投资 100.00% - 新设有限公司万港币香港香港广东喜珍电路科 40,800.00 肇庆肇庆市制造业 100.00% - 新设技有限公司万元市鼎鼎湖区奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书主要持股比例子公司称呼注册成本经营注册地业务性质取得方式地径直曲折湖区肇庆广东奥士康科技 5,000.00 肇庆市市鼎工夫服务 100.00% - 新设有限公司万元鼎湖区湖区长沙软件和信长沙摩耳信息科 1,000.00 长沙市市芙息工夫服 100.00% - 新设技服务有限公司万元芙蓉区蓉区务业 JIARUIAN PTE. 13,422.8 新加新加坡贸易 85.10% - 新设 LTD. 0 万好意思元坡森德科技有限公 470,000.0 泰国泰国制造业 - 85.10% 新设司 0 万泰铢湖南湖南喜珍科技有 200.00 万湖南益益阳制造业 100.00% - 新设限公司元阳市市 HIZAN PTE. LTD. 新加坡贸易 - 85.10% 新设坡元坡证明期内，公司合并报表范围变化情况如下：变化时间子公司称呼变动情况变更原因无变化月 HIZAN PTE. LTD. 增加新设湖南喜珍科技有限公司增加新设奥士康香港国际有限公司减少刊出江苏喜珍实业发展有限公司减少刊出广东奥士康科技有限公司增加新设 JIARUIAN PTE. LTD. 增加新设三、主要财务野心（一）主要财务野心主要财务野心流动比率（倍） 1.37 1.23 1.27 1.12 速动比率（倍） 1.08 1.02 1.08 0.94 奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书财富欠债率（母公司） 34.65% 34.83% 43.18% 39.84% 财富欠债率（合并口径）主要财务野心 2024 年度 2023 年度 2022 年度应收账款盘活率（次） 2.78 3.43 3.37 3.68 存货盘活率（次） 4.41 6.63 6.15 5.07 每股经营行为现款流量（元/股）每股净现款流量（元） -0.16 1.48 -0.68 0.31 净利润（万元） 27,643.52 35,328.18 51,862.85 30,678.33 包摄于母公司股东的净利润（万元）扣除非平时性损益后归属于母公司系数者的净 27,001.79 33,955.01 49,875.05 48,267.63 利润（万元）注 1：野心狡计公式如下：流动比率=流动财富/流动欠债；速动比率=（流动财富－存货）/流动欠债；财富欠债率=总欠债/总财富×100%；应收账款盘活率=营业收入/应收账款平均账面价值；存货盘活率=营业成本/存货平均账面价值；每股经营行为现款流量=经营行为产生的现款流量净额/期末股本总额；每股净现款流量=现款及现款等价物净增加额/期末股本总额；注 2：2025 年 1-9 月的应收账款盘活率和存货盘活率未经年化处理。（二）净财富收益率及每股收益证据中国证监会《公开刊行证券的公司信息败露编报王法第 9 号——净财富收益率和每股收益的狡计及败露》（2010 年调动）的划定，本公司加权平均净资产收益率及每股收益狡计如下：加权平均净财富收益率证明期利润 2025 年包摄于公司普通股股东的净利润扣除非平时性损益后包摄于公司普通股股东的净利润奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书单元：元/股基本每股收益稀释每股收益证明期利润 2025 年 2024 2023 2022 2025 年 2024 2023 2022 包摄于公司普通股股东的净利润扣除非平时性损益后包摄于公司普通 0.85 1.07 1.57 1.52 0.85 1.07 1.57 1.52 股股东的净利润（三）非平时性损益明细表单元：万元技俩 2024 年 2023 年 2022 年月非流动性财富处置损益（包括已计提财富减值准 -178.76 -185.33 -222.04 -1,599.31 备的冲销部分）计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切关连，合适国度政策规定、按照详情的表率享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外）除同公司正常经营业务相关的有用套期保值业务外，非金融企业持有金融财富和金融欠债产生的公 - -72.04 -2,006.89 -996.81 允价值变动损益以及处置金融财富和金融欠债产生的损益委用他东说念主投资或管制财富的损益债务重组损益 - 76.50 347.61 - 因取消、修改股权引发计齐整次性阐明的股份支付 - - -1,293.27 -22,666.46 费用与公司正常经营业务无关 - - -1,174.00 - 的或有事项产生的损益除上述各项之外的其他营 -194.63 -187.82 1,426.46 -666.08 业外收入和开销减：所得税影响额 224.77 292.65 619.56 1,555.71 少数股东权益影响额 1.22 - - - 整个 1,243.35 1,373.17 1,987.55 -17,589.10 奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书四、司帐政策变更和司帐揣度变更（一）司帐政策变更情况公司自 2022 年 1 月 1 日遴选财政部颁布的《企业司帐准则解释第 15 号》（财会[2021]35 号）“对于企业将固定财富达到预定可使用状态前或者研发过程中产出的居品或副居品对外售售的司帐处理”及“对于耗损合同的判断”划定，该司帐政策变更对公司财务报表无影响。（1）2022 年 11 月 30 日，财政部发布了《企业司帐准则解释第 16 号》（财会〔2022〕31 号） “对于单项交易产生的财富和欠债关连的递延所得税不适用初始阐明豁免的司帐处理”自 2023 年 1 月 1 日起扩充，允许企业自愿布年度提前执行。公司于 2023 年度扩充该事项关连的司帐处理。对于在初度扩充该解释的财务报表列报最早时间的期初（即 2022 年 1 月 1 日）至解释扩充日（2023 年 1 月 1 日）之间发生的适用解释 16 号的单项交易而阐明的租出欠债和使用权财富，以及阐明的弃置义务关连预计欠债和对应的关连财富，公司按照解释 16 号的划定进行处理。证据解释 16 号的划定，公司对财富欠债表关连技俩诊治如下：单元：万元财富欠债表技俩变更前累计影响金额变更后递延所得税财富 8,528.18 39.26 8,567.44 递延所得税欠债 2,044.74 38.18 2,082.93 未分配利润 133,220.35 1.07 133,221.43 证据解释 16 号的划定，公司对利润表关连技俩诊治如下：单元：万元利润表技俩变更前累计影响金额变更后所得税费用 3,848.23 1.26 3,849.49 （2）公司自 2022 年 11 月 30 日起遴选“对于刊行方分类为权益器具的金融奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书器具关连股利的所得税影响的司帐处理”、 “对于企业将以现款结算的股份支付修改为以权益结算的股份支付的司帐处理”划定，该司帐政策变更对公司财务报表无影响。〔2023〕21 号），公司自 2024 年 1 月 1 日起扩充“对于流动欠债与非流动欠债的分袂”、 “对于供应商融资安排的败露”、 “对于售后租回交易的司帐处理”三方面内容的划定，该司帐政策变更对公司财务报表无影响。公司自 2024 年 1 月 1 日起执行《企业数据资源关连司帐处理暂行划定》，该暂行划定对公司财务报表无影响。（财会〔2024〕响。（二）司帐揣度变更情况证明期内，刊行东说念主无司帐揣度变更。（三）前期司帐特殊更正情况证明期内，刊行东说念主不存在前期特殊更正。五、财务气象分析（一）财富结构分析证明期各期末，公司财富组成情况如下：单元：万元技俩金额比例金额比例金额比例金额比例流动财富 396,034.23 47.17% 357,583.54 44.45% 313,892.16 42.67% 351,024.35 45.57% 非流动财富 443,618.21 52.83% 446,871.01 55.55% 421,716.44 57.33% 419,233.69 54.43% 奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书技俩金额比例金额比例金额比例金额比例财富整个 839,652.44 100.00% 804,454.54 100.00% 735,608.60 100.00% 770,258.04 100.00% 证明期各期末，公司总财富分别为 770,258.04 万元、735,608.60 万元、证明期各期末，公司流动财富主要由货币资金、应收账款、存货、其他流动财富等组成，具体组成情况如下：单元：万元技俩金额比例金额比例金额比例金额比例货币资金 101,484.05 25.63% 106,752.91 29.85% 57,874.06 18.44% 118,353.88 33.72% 交易性金融 - - - - 4,572.04 1.46% 16,106.51 4.59% 财富应收单子 22,669.82 5.72% 11,774.62 3.29% 12,771.93 4.07% 13,192.12 3.76% 应收账款 155,195.18 39.19% 134,384.91 37.58% 131,583.41 41.92% 125,257.28 35.68% 应收款项融资预支款项 4,146.17 1.05% 2,259.29 0.63% 2,532.20 0.81% 2,243.17 0.64% 其他应收款 3,708.97 0.94% 2,697.42 0.75% 1,406.05 0.45% 1,567.29 0.45% 存货 84,038.33 21.22% 59,766.79 16.71% 46,154.22 14.70% 57,352.41 16.34% 一年内到期的非流动资 - - - - 37,502.45 11.95% - - 产其他流动资产流动财富合计（1）货币资金证明期各期末，公司货币资金具体情况如下：奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书单元：万元技俩日 31 日 31 日 31 日库存现款 40.27 14.95 8.67 13.52 银行进款 99,268.53 104,631.20 57,788.27 79,241.91 其他货币资金 2,175.25 2,106.76 77.12 39,098.45 整个 101,484.05 106,752.91 57,874.06 118,353.88 证明期各期末，公司货币资金主要由银行进款、其他货币资金组成。其中，其他货币资金主要为银行承兑汇票保证金和信用证保证金。证明期各期末，公司货币资金余额分别为 118,353.88 万元、57,874.06 万元、106,752.91 万元和分成，以及购买大额存单等银行答理居品导致现款流出。2024 年末，公司银行存款余额较上年末增长较多，主要系公司收回银行答理资金。（2）交易性金融财富证明期各期末，公司交易性金融财富分别为 16,106.51 万元、4,572.04 万元、要为银行答理居品。2022 年末，公司交易性金融财富金额较大，主要系公司在确保公司资金安全、日常资金正常盘活需要的前提下，为提高公司闲置资金使用效率，增加公司的收益，购买及持有保本浮动收益进款等银行答理居品。公司所购买的答理居品具有风险低、安全性高、流动性好等特色，对公司资金安排不存在要紧不利影响，不属于收益波动大且风险较高的金融居品，不属于财务性投资的情形。2023 年末以来，公司交易性金融财富大幅着落，主要系关连答理居品到期赎回所致。（3）应收单子及应收款项融资证明期各期末，公司应收单子及应收款项融资情况如下：单元：万元技俩类型银行承兑单子 6,572.06 4,087.64 5,924.36 9,519.14 应收单子生意承兑单子 16,945.01 8,091.55 7,207.97 3,851.77 奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书技俩类型减：生意承兑汇票坏账准备小计 22,669.82 11,774.62 12,771.93 13,192.12 应收款项融银行承兑汇票 5,653.60 3,040.62 3,414.89 6,102.84 资整个 28,323.42 14,815.23 16,186.82 19,294.96 证明期各期末，公司应收单子及应收款项融资账面价值整个分别为 19,294.96 万元、16,186.82 万元、14,815.23 万元和 28,323.42 万元，占各期末流动财富的比例分别为 5.50%、5.16%、4.14%和 7.15%。公司证据新金融器具准则和《中国银保监会办公厅对于进一步加强企业集团财务公司单子业务监管的奉告》（银保监办发[2019]133 号），将承兑东说念主属于信用品级较高的 15 家大型股份制银行的银行承兑汇票余额列报为“应收款项融资”，在财富欠债表日以公允价值计量且其变动计入其他概括收益；信用品级较低的银行承兑汇票及生意承兑汇票接续阐明为“应收单子”。（4）应收账款证明期各期末，公司应收账款情况如下：单元：万元技俩日 31 日 31 日 31 日应收账款余额 163,823.86 141,871.49 138,928.99 132,161.81 坏账准备 8,628.69 7,486.58 7,345.58 6,904.53 应收账款账面价值营业收入 403,168.52 456,593.01 432,986.99 456,748.25 应收账款余额/ 营业收入证明期各期末，公司应收账款余额分别为 132,161.81 万元、138,928.99 万元、证明期各期末，公司应收账款的账龄结构如下：奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书单元：万元账龄金额占比金额占比金额占比金额占比整个 163,823.86 100.00% 141,871.49 100.00% 138,928.99 100.00% 132,161.81 100.00% 证明期各期末，公司应收账款以账龄在 1 年以内的款项为主，账龄在 1 年以内的应收账款占比分别为 99.67%、99.32%、99.53%和 99.64%，举座账龄较短，应收账款质地较高。证明期各期末，公司应收账款坏账准备计提如下：单元：万元类别账面余额坏账准备计提账面价值金额比例金额比例按单项计提坏账准备的应收账款按组整个提坏账准备的应收账款整个 163,823.86 100.00% 8,628.69 5.27% 155,195.18 类别账面余额坏账准备计提账面价值金额比例金额比例按单项计提坏账准备的应收账款按组整个提坏账准备的应收账款整个 141,871.49 100.00% 7,486.58 5.28% 134,384.91 类别账面余额坏账准备计提账面价值金额比例金额比例按单项计提坏账准备的应收账款按组整个提坏账准备的应收账款奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书整个 138,928.99 100.00% 7,345.58 5.29% 131,583.41 类别账面余额坏账准备计提账面价值金额比例金额比例按单项计提坏账准备的应收账款按组整个提坏账准备的应收账款整个 132,161.81 100.00% 6,904.53 5.22% 125,257.28 证明期各期末，公司应收账款坏账准备计提比例分别为 5.22%、5.29%、5.28% 和 5.27%。公司结合当前气象以及对翌日经济气象的预测，基于单项和信用风险特征组合评估详情应收账款的预期信用损失并相应计提应收账款坏账准备。证明期内，公司应收账款账龄结构精深，坏账准备计提比例能够充分保障自己应收账款的坏账风险管控，具有严慎性。证明期各期末，公司应收账款坏账准备计提比例与同行业可比公司情况对比如下：企业称呼景旺电子 5.12% 5.09% 5.07% 5.02% 胜宏科技 1.03% 1.03% 1.38% 1.03% 崇达工夫 5.00% 5.00% 5.01% 5.15% 兴森科技 8.71% 8.52% 7.89% 6.84% 世运电路 3.03% 3.02% 3.62% 3.18% 生益电子 0.26% 0.23% 0.49% 0.36% 依顿电子 3.02% 3.00% 3.55% 3.59% 同行业公司平均值奥士康 5.27% 5.28% 5.29% 5.22% 注：同行业公司数据来自依期证明等公开败露文献；同行业可比公司 2025 年三季度证明未败露应收账款坏账计提比例，因此以其 2025 年半年度证明数据填列。由上表，证明期各期，同行业可比公司应收账款坏账准备计提比例均值分别为 3.60%、3.86%、3.70%和 3.74%，公司应收账款坏账准备计提比例高于同行业可比公司应收账款坏账准备计提比例均值，应收账款坏账准备计提充分。奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书证明期各期末，公司应收账款余额前五名应收对象如下：单元：万元单元称呼应收账款期末余额占应收账款期末余额的比例坏账准备期末余额现友产业 16,436.61 10.03% 821.83 客户 A 集团 10,975.54 6.70% 548.78 富士康 7,538.80 4.60% 376.94 客户 B 集团 6,282.82 3.84% 314.14 捷普 5,335.83 3.26% 266.79 整个 46,569.60 28.43% 2,328.48 单元称呼应收账款期末余额占应收账款期末余额的比例坏账准备期末余额客户 A 集团 10,407.49 7.34% 520.37 现友产业 10,186.88 7.18% 509.34 仁宝电脑 9,345.16 6.59% 467.26 Sagemcom 4,752.25 3.35% 237.61 富士康 4,631.07 3.26% 231.55 整个 39,322.86 27.72% 1,966.14 单元称呼应收账款期末余额占应收账款期末余额的比例坏账准备期末余额现友产业 11,336.87 8.16% 566.84 仁宝电脑 9,404.63 6.77% 470.23 客户 B 集团 9,204.81 6.63% 460.24 客户 A 集团 7,096.63 5.11% 354.83 富士康 5,578.39 4.02% 288.03 整个 42,621.33 30.68% 2,140.18 单元称呼应收账款期末余额占应收账款期末余额的比例坏账准备期末余额现友产业 11,844.67 8.97% 592.23 中磊电子 8,014.41 6.06% 445.57 客户 A 集团 6,926.55 5.24% 346.33 共进股份 5,000.78 3.78% 250.39 奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书住友商事 4,679.34 3.54% 233.97 整个 36,465.76 27.59% 1,868.49 注：上表已将归并控制下关连主体的应收账款数据合并败露。证明期各期末，公司应收账款余额前五名客户主要为配合年限较长且限制较大的著名企业，客户信用气象精深，发生大额坏账损失的风险较低。（5）预支款项单元：万元账龄金额比例金额比例金额比例金额比例整个 4,146.17 100.00% 2,259.29 100.00% 2,532.20 100.00% 2,243.17 100.00% 证明期各期末，公司预支款项余额分别为 2,243.17 万元、2,532.20 万元、占各期末流动财富的比例分别为 0.64%、0.81%、年以内。（6）其他应收款证明期各期末，公司其他应收款账面价值分别为 1,567.29 万元、1,406.05 万元、2,697.42 万元和 3,708.97 万元，占各期末流动财富的比例分别为 0.45%、具体如下：单元：万元款项性质应收利息 - - - 154.89 代扣代缴款项 443.43 404.77 421.51 463.06 押金及保证金 729.68 685.86 448.37 804.23 地皮补偿款 1,711.43 1,711.43 - - 业务备用金 236.50 63.69 94.80 82.98 其他 973.51 81.58 610.11 332.06 奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书款项性质小计 4,094.55 2,947.32 1,574.79 1,837.22 减：坏账准备 385.58 249.90 168.73 269.94 整个 3,708.97 2,697.42 1,406.05 1,567.29 （7）存货证明期各期末，公司存货组成情况具体如下：单元：万元技俩账面余额存货跌价准备账面价值原材料 22,798.93 79.49 22,719.44 在居品 15,139.72 271.97 14,867.74 库存商品 18,146.86 2,481.99 15,664.87 发出商品 32,399.23 1,612.96 30,786.28 整个 88,484.74 4,446.41 84,038.33 技俩账面余额存货跌价准备账面价值原材料 15,124.40 92.89 15,031.52 在居品 11,760.99 397.17 11,363.82 库存商品 12,145.48 2,172.81 9,972.67 发出商品 24,916.54 1,517.74 23,398.80 整个 63,947.41 4,180.61 59,766.79 技俩账面余额存货跌价准备账面价值原材料 9,728.85 126.71 9,602.14 在居品 6,421.07 - 6,421.07 库存商品 11,343.66 2,233.12 9,110.55 发出商品 22,574.67 1,554.20 21,020.48 整个 50,068.25 3,914.03 46,154.22 技俩账面余额存货跌价准备账面价值原材料 10,267.70 589.66 9,678.03 在居品 9,185.03 - 9,185.03 库存商品 16,613.21 2,848.06 13,765.15 奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书发出商品 25,610.80 886.60 24,724.20 整个 61,676.74 4,324.32 57,352.41 从存货组成来看，公司存货主要包括原材料、在居品、库存商品和发出商品。证明期各期末，公司存货账面价值分别为 57,352.41 万元、46,154.22 万元、周期性波动影响导致公司营业收入有所减少，存货相应减少；2024 年末和 2025 年 9 月末，公司存货账面价值持续增加，主要系 2024 年以来公司营业收入和销量持续提高，为满足后续预计增长的订单需要，公司增加了备货，存货账面价值有所增加。证明期各期末，公司对存货进行全面清查后，按照存货的成本与可变现净值孰低计量，当存货可变现净值低于成本时，按照可变现净值低于成本的差额计提存货跌价准备，跌价准备计提充分。（8）一年内到期的非流动财富证明期各期末，公司一年内到期的非流动财富分别为 0 万元、37,502.45 万元、0 万元和 0 万元，占各期末流动财富的比例分别为 0%、11.95%、0%和 0%，主要系一年内到期的其他债权投资。（9）其他流动财富证明期各期末，公司其他流动财富组成如下：单元：万元技俩预缴的企业所得税 520.04 74.68 1,420.63 2,605.15 待抵扣升值税净额 18,563.83 14,933.50 4,509.33 2,357.62 预缴残疾东说念主保障金 - - - 12.19 预缴个东说念主所得税 - - - 5,873.88 一年以内到期的定期进款整个 19,138.12 36,906.98 16,080.90 10,848.84 奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书证明期各期末，公司其他流动财富分别为 10,848.84 万元、16,080.90 万元、证明期各期末，公司非流动财富主要由固定财富、在建工程、无形财富、长期待摊费用、递延所得税财富等组成，具体组成情况如下：单元：万元技俩金额比例金额比例金额比例金额比例其他债权投 - - - - 5,304.75 1.26% 5,136.79 1.23% 资固定财富 374,623.35 84.45% 385,490.29 86.26% 342,692.34 81.26% 361,209.00 86.16% 在建工程 9,468.12 2.13% 10,916.45 2.44% 19,906.77 4.72% 12,005.67 2.86% 使用权财富 319.09 0.07% 535.41 0.12% 967.38 0.23% 254.57 0.06% 无形财富 34,440.85 7.76% 34,456.59 7.71% 35,821.72 8.49% 24,562.36 5.86% 持久待摊费用递延所得税财富其他非流动财富非流动财富整个（1）其他债权投资证明期各期末，公司其他债权投资分别为 5,136.79 万元、5,304.75 万元、0 万元和 0 万元，占各期末非流动财富的比例分别为 1.23%、1.26%、0%和 0%，主要系公司为提高资金利用效率而购买的大额存单居品及对应应计利息。（2）固定财富证明期各期末，公司固定财富和固定财富算帐的账面价值具体如下：单元：万元技俩 2025 年 9 月 30 日固定财富 374,603.54 385,477.80 342,679.71 361,196.85 固定财富清理奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书技俩 2025 年 9 月 30 日整个 374,623.35 385,490.29 342,692.34 361,209.00 证明期各期末，公司的固定财富组成如下：单元：万元日期技俩账面原值累计折旧减值准备账面价值房屋及建筑物 171,589.44 19,529.77 - 152,059.67 机器开垦 385,824.24 167,999.85 2,034.42 215,789.97 运载器具 3,272.36 1,662.11 - 1,610.26 月 30 日办公开垦绝顶他 11,313.04 6,169.08 0.32 5,143.65 整个 571,999.09 195,360.81 2,034.74 374,603.54 房屋及建筑物 167,909.27 15,379.52 - 152,529.75 机器开垦 378,185.99 148,293.12 3,836.65 226,056.22 日办公开垦绝顶他 10,346.62 5,181.19 52.93 5,112.50 整个 559,514.32 170,146.94 3,889.58 385,477.80 房屋及建筑物 126,717.13 10,876.97 - 115,840.16 机器开垦 343,314.87 120,761.61 1,799.39 220,753.87 日办公开垦绝顶他 8,698.78 3,989.54 10.11 4,699.13 整个 481,087.34 136,598.13 1,809.50 342,679.71 房屋及建筑物 116,600.42 7,095.81 292.53 109,212.08 机器开垦 337,325.74 90,240.94 501.26 246,583.54 日办公开垦绝顶他 7,179.57 2,985.90 1.11 4,192.55 整个 463,052.45 101,060.69 794.91 361,196.85 证明期各期末，公司固定财富（包括固定财富算帐）的账面价值分别为末非流动财富的比例分别为 86.16%、81.26%、86.26%和 84.45%，占比较高，主要系公司所处行业属于重财富行业，固定财富限制较大，与公司经营模式和行业特征相符。公司在证明期各期末检讨固定财富是否存在可能发生减值的迹象，若存在减值迹象，则按公允价值减行止置费用后的净额与财富预计翌日现款流量现值两者奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书中的较高者详情为可收回金额。如果固定财富的可收回金额低于其账面价值，则按其差额计提固定财富减值准备，并计入财富减值损失。证明期各期末，公司根据行业工夫发展和卑劣商场需求变化情况，并结合固定财富的践诺使用气象，对固定财富充分计提了减值准备。（3）在建工程证明期内，公司在建工程组成情况如下：单元：万元技俩广东喜珍-肇庆科学园项目奥士康-益阳稀薄工程 371.85 836.40 428.20 215.57 泰国工场技俩 4,608.86 3,932.28 16,204.23 - 高端印制电路板技俩（本次募投技俩）坐褥基地开垦 616.14 3,023.92 165.39 - 整个 9,468.12 10,916.45 19,906.77 12,005.67 证明期各期末，公司在建工程余额分别为 12,005.67 万元、19,906.77 万元、建泰国工场技俩。2024 年末，跟着泰国工场技俩陆续建成转固，公司在建工程规模有所着落。（4）使用权财富证明期各期末，公司使用权财富账面价值分别为 254.57 万元、967.38 万元、（5）无形财富证明期各期末，公司无形财富的组成如下：单元：万元日期技俩账面原值累计摊销减值准备账面价值月 30 日排污权 77.96 - - 77.96 奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书日期技俩账面原值累计摊销减值准备账面价值软件 5,083.20 4,012.98 - 1,070.22 整个 40,784.98 6,344.13 - 34,440.85 地皮使用权 35,135.01 1,974.01 - 33,160.99 月 31 日软件 4,848.41 3,630.77 - 1,217.64 整个 40,061.38 5,604.79 - 34,456.59 地皮使用权 36,152.49 1,602.81 - 34,549.68 月 31 日软件 4,270.61 2,998.57 - 1,272.04 整个 40,423.10 4,601.39 - 35,821.72 地皮使用权 23,998.73 1,092.43 - 22,906.30 月 31 日软件 3,933.49 2,277.43 - 1,656.06 整个 27,932.22 3,369.86 - 24,562.36 证明期各期末，公司无形财富账面价值分别为 24,562.36 万元、35,821.72 万元、34,456.59 万元和 34,440.85 万元，占各期末非流动财富的比例分别为 5.86%、地使用权增加所致。（6）持久待摊费用证明期各期末，公司持久待摊费用余额分别为 4,495.05 万元、4,641.28 万元、占各期末非流动财富的比例分别为 1.07%、1.10%、（7）递延所得税财富证明期各期末，公司递延所得税财富组成如下：单元：万元技俩 2025.9.30 2024.12.31 2023.12.31 2022.12.31 可抵扣耗损 - - 1,488.54 2,036.44 财富减值准备 2,493.02 2,461.29 2,156.50 1,951.10 递延收益 2,236.11 2,299.82 2,110.79 1,720.01 应付职工薪酬 - - 95.92 1,428.96 奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书技俩 2025.9.30 2024.12.31 2023.12.31 2022.12.31 里面交易未完毕利润 136.18 349.63 627.13 1,287.58 无形财富摊销差异 107.69 126.70 122.16 87.75 交易性金融欠债公允价值变 - - - 16.34 动租出欠债 64.37 85.77 150.50 39.26 预计欠债 176.10 176.10 176.10 - 整个 5,213.47 5,499.31 6,927.66 8,567.44 证明期各期末，公司递延所得税财富分别为 8,567.44 万元、6,927.66 万元、占各期末非流动财富的比例分别为 2.04%、1.64%、时性差异所致。（8）其他非流动财富证明期各期末，公司其他非流动财富分别为 3,002.81 万元、5,454.55 万元、和 2.29%，主要为持久财富的预支款项等。（二）欠债结构分析证明期各期末，公司欠债组成情况如下：单元：万元技俩金额比例金额比例金额比例金额比例流动欠债 289,355.71 75.26% 291,445.48 79.50% 248,014.62 76.35% 313,986.42 80.19% 非流动负债欠债整个 384,483.77 100.00% 366,606.56 100.00% 324,846.60 100.00% 391,559.29 100.00% 证明期各期末，公司欠债总额分别为 391,559.29 万元、324,846.60 万元、证明期各期末，公司流动负借主要由短期借钱、应付单子、应付账款、应付奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书职工薪酬、其他应付款和一年内到期的非流动欠债等组成，具体组成情况如下：单元：万元技俩金额比例金额比例金额比例金额比例短期借钱 49,626.95 17.15% 73,641.32 25.27% 63,433.87 25.58% 109,829.89 34.98% 交易性金融欠债 - - - - - - 108.92 0.03% 应付单子 80,706.52 27.89% 71,409.34 24.50% 44,011.40 17.75% 49,255.97 15.69% 应付账款 132,933.89 45.94% 124,536.74 42.73% 111,906.07 45.12% 139,556.34 44.45% 合同欠债 1,519.80 0.53% 1,592.34 0.55% 1,368.75 0.55% 1,732.83 0.55% 应付职工薪酬 7,747.74 2.68% 7,201.28 2.47% 6,222.80 2.51% 7,222.31 2.30% 应交税费 2,422.88 0.84% 541.70 0.19% 2,290.64 0.92% 814.78 0.26% 其他应付款 5,704.98 1.97% 4,726.40 1.62% 14,175.61 5.72% 4,921.24 1.57% 一年内到期的非流动欠债其他流动欠债 186.41 0.06% 198.26 0.07% 169.08 0.07% 221.64 0.07% 流动欠债整个 289,355.71 100.00% 291,445.48 100.00% 248,014.62 100.00% 313,986.42 100.00% （1）短期借钱证明期各期末，公司短期借钱具体情况如下：单元：万元技俩信用借钱 37,555.71 50,000.00 58,000.00 36,000.00 单子贴现形成的短期借钱未到期应付利息 71.24 40.04 38.85 30.88 保证借钱 - - - 5,500.00 整个 49,626.95 73,641.32 63,433.87 109,829.89 证明期各期末，公司短期借钱金额分别为 109,829.89 万元、63,433.87 万元、（2）交易性金融欠债证明期各期末，公司交易性金融欠债分别为 108.92 万元、0 万元、0 万元和较小，主要为远期外汇合约公允价值变动形成的交易性金融欠债，该项业务不错奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书在到期时按照契约商定的汇率结算，旨在合理的规避和责备汇率波动风险。（3）应付单子证明期各期末，公司应付单子分别为 49,255.97 万元、44,011.40 万元、应商进行货款结算。（4）应付账款证明期各期末，公司应付账款绝顶账龄情况如下：单元：万元技俩金额占比金额占比金额占比金额占比内上整个 132,933.89 100.00% 124,536.74 100.00% 111,906.07 100.00% 139,556.34 100.00% 证明期各期末，公司应付账款金额分别为 139,556.34 万元、111,906.07 万元、年末公司应付账款有所减少，主要系受行业周期性波动影响，公司业务限制相应诊治，使得应付账款等经营欠债有所减少。2024 年以来，公司业务限制持续扩大，应付账款等经营欠债有所增加。（5）合同欠债证明期各期末，公司合同欠债金额为 1,732.83 万元、1,368.75 万元、1,592.34 万元和 1,519.80 万元，占各期末流动欠债的比例分别为 0.55%、0.55%、0.55% 和 0.53%，主要为预收货款。（6）应付职工薪酬证明期各期末，公司应付职工薪答谢额分别为 7,222.31 万元、6,222.80 万元、奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书占各期末流动欠债的比例分别为 2.30%、2.51%、单元：万元技俩短期薪酬 7,747.74 7,173.68 6,222.80 7,222.31 去职后福利-设定提存计 - 27.60 - - 划除名福利 - - - - 整个 7,747.74 7,201.28 6,222.80 7,222.31 （7）应交税费证明期各期末，公司应交税费具体情况如下：单元：万元税费技俩 2025 年 9 月 30 日升值税 137.62 - 17.01 268.17 企业所得税 1,443.98 131.42 1,355.92 196.84 个东说念主所得税 151.91 134.91 143.99 225.81 城市惊叹建设税 1.51 69.88 0.06 28.89 房产税 494.64 - 570.28 - 印花税 106.89 68.88 56.88 60.67 环境保护税 22.57 17.27 14.93 13.75 城镇地皮使用税 58.34 - 77.79 - 栽培费附加 0.65 29.95 0.04 12.38 地方栽培费附加 0.43 19.97 0.03 8.26 代扣代缴所得税 0.93 69.44 53.72 - 其他 3.40 - - - 整个 2,422.88 541.70 2,290.64 814.78 证明期各期末，公司应交税费金额分别为 814.78 万元、2,290.64 万元、541.70 万元和 2,422.88 万元，占各期末流动欠债的比例分别为 0.26%、0.92%、0.19% 和 0.84%，主要为升值税、企业所得税和个东说念主所得税等。（8）其他应付款证明期各期末，公司其他应付款情况如下：奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书单元：万元款项性质月 30 日 31 日 31 日月 31 日应付股利 - - 10,019.76 - 商场推广费 4,454.64 3,486.97 2,427.31 3,452.62 押金及保证金 901.26 671.28 665.81 555.85 职工持股经营认购款 - - 639.50 - 职工报销款 6.04 173.81 85.55 167.82 提前辨别租出合同的背约 - - - 526.80 金及房屋设施规复费其他 343.04 394.35 337.68 218.16 整个 5,704.98 4,726.40 14,175.61 4,921.24 证明期各期末，公司其他应付款金额分别为 4,921.24 万元、14,175.61 万元、占各期末流动欠债的比例分别为 1.57%、5.72%、他应付款增加，主要系当年新增应付股利 10,019.76 万元。（9）一年内到期的非流动欠债证明期各期末，公司一年内到期的非流动欠债金额分别为 322.50 万元、主若是公司持久借钱缓缓到期所致。证明期各期末，一年内到期的非流动欠债具体组成如下：单元：万元技俩一年内到期的持久借钱 8,167.29 7,353.44 4,117.85 60.78 一年内到期的租出欠债 339.24 244.66 318.56 261.72 整个 8,506.52 7,598.09 4,436.41 322.50 （10）其他流动欠债证明期各期末，公司其他流动欠债金额分别为 221.64 万元、169.08 万元、奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书证明期各期末，公司非流动负借主要由持久借钱、预计欠债、递延收益和递延所得税欠债等组成，具体组成情况如下：单元：万元技俩金额比例金额比例金额比例金额比例持久借钱 77,596.23 81.57% 56,806.72 75.58% 59,003.90 76.80% 64,023.19 82.53% 租出欠债 86.10 0.09% 312.43 0.42% 656.66 0.85% - - 预计欠债 1,174.00 1.23% 1,174.00 1.56% 1,174.00 1.53% - - 递延收益 14,907.40 15.67% 15,332.16 20.40% 14,071.96 18.32% 11,466.75 14.78% 递延所得税欠债非流动欠债整个（1）持久借钱证明期各期末，公司持久借钱具体情况如下：单元：万元借钱类别保证借钱 45,962.21 49,203.90 53,259.39 54,073.19 信用借钱 39,745.00 14,900.00 9,800.00 9,950.00 未到期应付利息 56.31 56.26 62.36 - 减：一年内到期的长期借钱整个 77,596.23 56,806.72 59,003.90 64,023.19 证明期各期末，公司持久借钱金额分别为 64,023.19 万元、59,003.90 万元、年 9 月末，公司持久借钱有所增加，主要系公司诊治借钱结构，增加了持久借钱、减少了短期借钱。（2）租出欠债证明期各期末，公司租出欠债金额分别为 0.00 万元、656.66 万元、312.43 万元和 86.10 万元，占各期末非流动欠债的比例分别为 0.00%、0.85%、0.42%和奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书（3）预计欠债证明期各期末，公司预计欠债金额分别为 0.00 万元、1,174.00 万元、1,174.00 万元和 1,174.00 万元，占各期末非流动欠债的比例分别为 0.00%、1.53%、1.56% 和 1.23%，主要为苦求退还地皮使用权预计产生的保证金损失。（4）递延收益证明期各期末，公司递延收益金额分别为 11,466.75 万元、14,071.96 万元、（5）递延所得税欠债证明期各期末，公司递延所得税欠债金额分别为 2,082.93 万元、1,925.45 万元、1,535.75 万元和 1,364.33 万元，占各期末非流动欠债的比例分别为 2.69%、动和使用权财富等形成的递延所得税欠债，具体如下：单元：万元技俩固定财富加速折旧交易性金融财富 - - 33.45 15.74 公允价值变动使用权财富 48.56 82.57 149.46 38.18 整个 1,364.33 1,535.75 1,925.45 2,082.93 （三）偿债智力分析证明期各期，公司的偿债智力野心如下：技俩流动比率（倍） 1.37 1.23 1.27 1.12 速动比率（倍） 1.08 1.02 1.08 0.94 财富欠债率（合并） 45.79% 45.57% 44.16% 50.83% 奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书技俩财富欠债率（母公司） 34.65% 34.83% 43.18% 39.84% 技俩 2024 年度 2023 年度 2022 年度利息保障倍数（倍） 13.95 11.42 14.15 8.77 包摄于母公司系数者的净利润（万元）每股经营行为现款流量净额（元/股）注：狡计公式如下：流动比率＝流动财富/流动欠债速动比率＝（流动财富-存货）/流动欠债财富欠债率＝（欠债总额/财富总额）×100% 利息保障倍数＝（利润总额+利息开销）/（利息开销）每股经营行为现款流量＝经营行为的现款流量净额/期末股本证明期各期末，公司流动比率分别为 1.12、1.27、1.23 和 1.37，速动比率分别为 0.94、1.08、1.02 和 1.08，流动比率和速动比率相对镇静；公司财富欠债率（合并）分别为 50.83%、44.16%、45.57%和 45.79%，举座呈现着落趋势。证明期内，公司盈利智力较好，利息保障倍数和每股经营行为现款流量净额保持在较高水平，具备较强的偿债智力。证明期各期末，公司偿债智力野心与同行业可比公司的对比情况如下：流动比率企业称呼 2025 年 2024 年 2023 年 2022 年景旺电子 1.48 1.58 1.81 1.58 胜宏科技 1.19 1.07 0.96 0.93 崇达工夫 1.93 2.04 2.38 1.68 兴森科技 1.40 1.16 1.45 1.36 世运电路 2.51 3.07 2.45 2.32 生益电子 1.06 1.17 1.09 1.22 依顿电子 1.74 2.26 1.96 1.93 同行业均值 1.62 1.76 1.73 1.57 奥士康 1.37 1.23 1.27 1.12 速动比率企业称呼奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书景旺电子 1.18 1.29 1.52 1.29 胜宏科技 0.94 0.80 0.78 0.75 崇达工夫 1.58 1.72 2.08 1.37 兴森科技 1.16 0.95 1.29 1.15 世运电路 2.28 2.81 2.18 1.97 生益电子 0.77 0.78 0.78 0.95 依顿电子 1.52 1.97 1.72 1.69 同行业均值 1.35 1.47 1.48 1.31 奥士康 1.08 1.02 1.08 0.94 财富欠债率（合并）企业称呼 2025 年 2024 年 2023 年 2022 年景旺电子 43.05% 40.25% 47.94% 46.48% 胜宏科技 50.44% 53.44% 56.13% 51.50% 崇达工夫 26.59% 37.59% 36.70% 42.32% 兴森科技 60.98% 59.20% 57.77% 40.87% 世运电路 30.48% 25.65% 44.15% 44.26% 生益电子 54.02% 44.40% 37.51% 41.33% 依顿电子 35.63% 27.43% 24.59% 27.42% 同行业均值 43.03% 41.14% 43.54% 42.03% 奥士康 45.79% 45.57% 44.16% 50.83% 由上表，证明期各期末，公司流动比率、速动比率和财富欠债率处于同行业可比公司的区间内，与同行业可比公司的偿债智力野心上不存在较着差异。公司举座流动性较好，财富欠债结构较为合理，财务气象较为稳健，偿债智力较强。（四）财富盘活智力分析证明期各期，公司主要营运智力野心如下：技俩 2025 年 1-9 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度应收账款盘活率（次/年） 2.78 3.43 3.37 3.68 存货盘活率（次/年） 4.41 6.63 6.15 5.07 注 1：狡计公式如下：应收账款盘活率＝营业收入/应收账款平均账面价值奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书存货盘活率＝营业成本/存货平均账面价值注 2：2025 年 1-9 月的应收账款盘活率和存货盘活率未经年化处理。证明期各期，公司应收账款盘活率分别为 3.68、3.37、3.43 和 2.78，存货周转率分别为 5.07、6.15、6.63 和 4.41，应收账款盘活率和存货盘活率举座较为稳定，营运智力较好。证明期各期末，公司营运智力野心与同行业可比公司的对比情况如下：应收账款盘活率企业称呼景旺电子 2.55 3.26 3.02 3.18 胜宏科技 2.76 3.03 2.72 2.93 崇达工夫 3.35 4.26 4.44 4.59 兴森科技 2.53 3.10 3.13 3.40 世运电路 2.91 3.80 3.69 3.79 生益电子 2.67 3.35 3.19 3.48 依顿电子 2.50 3.10 3.08 3.06 同行业均值 2.75 3.41 3.32 3.49 奥士康 2.78 3.43 3.37 3.68 存货盘活率企业称呼景旺电子 4.31 6.30 6.03 5.79 胜宏科技 3.84 4.85 5.03 4.89 崇达工夫 4.46 6.04 5.85 5.15 兴森科技 5.04 6.97 6.02 5.45 世运电路 5.30 7.97 8.05 7.09 生益电子 3.26 3.92 4.26 3.98 依顿电子 5.41 8.14 8.42 7.44 同行业均值 4.52 6.31 6.24 5.68 奥士康 4.41 6.63 6.15 5.07 由上表，证明期各期，公司应收账款盘活率、存货盘活率与同行业可比上市公司平均值较为接近，公司举座营运智力较强。（五）财务性投资分析奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书证据《注册管制办法》，上市公司向不特定对象刊行可转债的，除金融类企业外，最近一期末不存在金额较大的财务性投资。证据中国证监会发布的《证券期货法律适宅心见第 18 号》第一条： “（1）财务性投资包括但不限于：投资类金融业务；非金融企业投资金融业务（不包括投资前后持股比例未增加的对集团财务公司的投资）；与公司主营业务无关的股权投资；投财富业基金、并购基金；拆借资金；委用贷款；购买收益波动大且风险较高的金融居品等。（2）围绕产业链高卑劣以获取工夫、原料或渠说念为目的的产业投资，以收购或整合为目的的并购投资，以拓展客户、渠说念为目的的拆借资金、委用贷款，如合适公司主营业务及策略发展标的，不界定为财务性投资。（3）上市公司绝顶子公司参股类金融公司的，适用本条要求；经营类金融业务的不适用本条，经营类金融业务是指将类金融业务收入纳入合并报表。（4）基于历史原因，通过发起确立、政策性重组等形成且短期难以清退的财务性投资，不纳入财务性投资狡计口径。（5）金额较大是指，公司已持有和拟持有的财务性投资金额突出公司合并报表包摄于母公司净财富的百分之三十（不包括对合并报表范围内的类金融业务的投资金额）。（6）本次刊行董事会决议日前六个月至本次刊行前新参加和拟参加的财务性投资金额应当从本次召募资金总额中扣除。参加是指支付投资资金、败露投资意向或者鉴定投资契约等。（7）刊行东说念主应当结合前述情况，准确败露限度最近一期末不存在金额较大的财务性投资的基本情况。” 务性投资（包括类金融投资）情况自本次刊行关连董事会决议日前六个月起于今，公司实施或拟实施财务性投资的情况具体分析如下：奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书（1）投财富业基金、并购基金自本次刊行关连董事会决议日前六个月起于今，公司不存在投财富业基金、并购基金的情形。（2）拆借资金自本次刊行关连董事会决议日前六个月起于今，公司不存在实施或拟实施的拆借资金的情形。（3）委用贷款自本次刊行关连董事会决议日前六个月起于今，公司不存在实施或拟实施的委用贷款的情形。（4）以突出集团持股比例向集团财务公司出资或增资自本次刊行关连董事会决议日前六个月起于今，公司不存在实施或拟实施的以突出集团持股比例向集团财务公司出资或增资的情形。（5）购买收益波动大且风险较高的金融居品自本次刊行关连董事会决议日前六个月起于今，公司不存在购买收益波动大且风险较高的金融居品的情形。（6）类金融业务自本次刊行关连董事会决议日前六个月起于今，公司不存在实施或拟实施对融资租出、生意保理和小贷业务等类金融业务进行投资的情形。（7）非金融企业投资金融业务自本次刊行关连董事会决议日前六个月起于今，公司不存在实施或拟实施投资金融业务的情形。综上，本次刊行关连董事会决议日前六个月起于今，公司不存在实施或拟实施的财务性投资（包括类金融投资）情况。限度 2025 年 9 月 30 日，公司无财务性投资，与财务性投资关连的科目核查情况如下：奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书（1）其他应收款限度 2025 年 9 月 30 日，公司其他应收款账面价值为 3,708.97 万元，主要为因地皮收储而产生的地皮补偿款、押金及保证金、职工社保代扣代缴款项及备用金等，均为公司日常坐褥经营需要而产生，不属于财务性投资。（2）其他流动财富限度 2025 年 9 月 30 日，公司其他流动财富账面价值为 19,138.12 万元，主要为预缴的企业所得税、待抵扣升值税净额等，不属于财务性投资。（3）其他非流动财富限度 2025 年 9 月 30 日，公司其他非流动财富账面价值为 10,138.15 万元，主要由持久财富的预支款项和待置换地皮组成，均为公司坐褥经营需要而产生，不属于财务性投资。六、经营效率分析（一）营业收入分析证明期内，公司营业收入的组成情况如下：单元：万元技俩金额占比金额占比金额占比金额占比主营业务收入其他业务收入整个 403,168.52 100.00% 456,593.01 100.00% 432,986.99 100.00% 456,748.25 100.00% 证明期各期，公司营业收入分别为 456,748.25 万元、432,986.99 万元、期内，公司其他业务收入主要为废物销售收入，占比较低且较为镇静。证明期内，公司主营业务收入按居品类型区分情况如下：奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书单元：万元、% 技俩金额占比金额占比金额占比金额占比单/双面板 64,450.33 17.45 85,595.64 20.25 81,444.41 20.19 89,187.36 20.90 四层板及以上板其中：高多层板及 176,099.26 47.68 196,204.37 46.41 170,650.71 42.30 169,404.93 39.69 HDI 板整个 369,366.74 100.00 422,783.39 100.00 403,476.52 100.00 426,819.53 100.00 注：四层板及以上板中的高多层板及 HDI 板为本次募投技俩居品，其中，高多层板为不包含 HDI 板的六层板及以上板，下同。收入占比均为占主营业务收入比例。证明期内，公司主营业务收入来自印制电路板居品销售，其中四层板及以上板的收入占比最高。证明期内，公司单/双面板收入分别为 89,187.36 万元、元、322,032.11 万元、337,187.76 万元和 304,916.41 万元，分别占各期主营业务收入的 79.10%、79.81%、79.75%和 82.55%，四层板及以上板收入占比有所上升。四层板及以上板中，高多层板及 HDI 板的收入分别为 169,404.93 万元、收入的 39.69%、42.30%、46.41%和 47.68%，收入占比有所提高。证明期内，受印制电路板行业周期性波动影响，公司主营业务收入呈现先下降后增长的态势。2023 年，PCB 行业周期性压力加重，产业链普遍承压，公司主营业务收入有所着落；2024 年以来，受益于 AI 服务器、汽车电子以及高速网络基础设施建设等规模的需求拉动，叠加传统挥霍电子行业去库存周期的基本结束，PCB 行业缓缓进入开垦性增长阶段，公司主营业务收入呈现企稳回升趋势。证明期内，公司主营业务收入按销售地区画分情况如下：单元：万元技俩金额占比金额占比金额占比金额占比境内销售 130,646.96 35.37% 153,239.82 36.25% 153,799.38 38.12% 167,368.14 39.21% 境外售售 238,719.77 64.63% 269,543.58 63.75% 249,677.15 61.88% 259,451.40 60.79% 奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书技俩金额占比金额占比金额占比金额占比整个 369,366.74 100.00% 422,783.39 100.00% 403,476.52 100.00% 426,819.53 100.00% 证明期内，公司主营业务收入以境外售售为主，境外售售收入占比分别为（二）营业成安分析证明期内，公司营业成本结构如下：单元：万元技俩金额占比金额占比金额占比金额占比主营业务成本其他业务成本整个 316,979.08 100.00% 350,886.13 100.00% 318,209.55 100.00% 348,848.79 100.00% 公司营业成本主要为主营业务成本，证明期内主营业务成本占营业成本比例均突出 99%。证明期内，公司主营业务成本按居品类型区分情况如下：单元：万元、% 技俩金额占比金额占比金额占比金额占比单/双面板 53,085.52 16.88 70,708.14 20.17 66,866.25 21.04 77,688.25 22.32 四层板及以上板其中：高多层板及 HDI 149,793.22 47.64 162,292.66 46.30 130,405.01 41.03 132,825.37 38.16 板整个 314,434.54 100.00 350,491.79 100.00 317,821.72 100.00 348,053.93 100.00 证明期内，单/双面板、四层板及以上板为公司主要居品，对应居品的成本构成公司主营业务成本。证明期内，公司主营业务成本的变动趋势与主营业务收入变动情况基本一致。奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书（三）毛利和毛利率分析证明期内，公司的概括毛利结构如下：单元：万元、% 技俩金额占比金额占比金额占比金额占比主营业务毛利其他业务毛利整个 86,189.44 100.00 105,706.88 100.00 114,777.44 100.00 107,899.47 100.00 证明期内，公司概括毛利分别为 107,899.47 万元、114,777.44 万元、105,706.88 万元及 86,189.44 万元，主营业务毛利分别为 78,765.60 万元、85,654.80 万元、72,291.61 万元和 54,932.20 万元，主营业务毛利占概括毛利的比例分别为居品销售。证明期内，公司的概括毛利率、主营业务毛利率、其他业务毛利率及关连收入占比情况如下：技俩毛利率收入占比毛利率收入占比毛利率收入占比毛利率收入占比主营业务其他业务整个 21.38% 100.00% 23.15% 100.00% 26.51% 100.00% 23.62% 100.00% 证明期内，公司概括毛利率分别为 23.62%、26.51%、23.15%及 21.38%，整体较为镇静，概括毛利率的变动主要受公司主营业务毛利率变动的影响。证明期内，公司其他业务收入占比分别为 6.55%、6.82%、7.40%和 8.38%，其他业务毛利率分别为 97.34%、98.69%、98.83%和 92.47%，公司概括毛利率高于公司主营业务毛利率主若是受其他业务收入的影响。证明期内，公司其他业务收入主要为废物销售收入。由于 PCB 居品坐褥工序复杂，触及压合、千里铜、钻孔、电镀、蚀刻、名义处理等多说念工序。公司的废物奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书主要包括坐褥过程中产生的含铜等金属的废液、废泥、废电路板以及各样边角余料等,公司废物销售收入按行业惯例平时计入其他业务收入，而废物产生于公司坐褥表率的各说念工序，关连成本已相应计入各工序居品的坐褥成本并最终体现在主营业务成本之中，而未再单独核算废物成本，导致公司废物销售的其他业务毛利率较高，且主营业务毛利率低于概括毛利率。证据同行业可比公司败露的依期证明等公开贵寓，同行业可比公司的其他业务收入主要均为废物收入，且一般不只独核算废物成本，而是将关连成本计入当期居品成本，因此其他业务收入的毛利率普遍较高。同行业可比公司的其他业务收入毛利率情况如下：公司称呼 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度景旺电子 92.70% 92.96% 93.35% 97.08% 胜宏科技 93.88% 94.52% 97.21% 99.68% 崇达工夫 99.43% 99.85% 99.83% 97.52% 兴森科技 96.51% 91.79% 76.61% 74.82% 世运电路 99.998% 99.998% 99.42% 99.33% 生益电子 97.54% 96.73% 93.30% 93.40% 依顿电子 95.15% 94.21% 92.91% 94.20% 同行业可比公司均值 96.46% 95.72% 93.23% 93.72% 注：同行业可比公司未在 2025 年三季度证明中败露其他业务的毛利率情况，因此遴选 2025 年 1-6 月数据由上表可见，同行业可比公司的其他业务收入毛利率均较高，公司其他业务毛利率较高的情形与同行业可比公司一致。因公司概括毛利主要仍受主营业务影响，为便于投资者通晓公司举座毛利率变动趋势，公司经营效率分析主要对主营业务毛利进行分析。而由于废物属于在募投技俩实施过程中坐褥 PCB 现象必产生的副居品，因此本次募投技俩毛利率与公司概括毛利率更具可比性。证明期内，公司分居品的主营业务毛利情况如下：奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书单元：万元、% 技俩金额占比金额占比金额占比金额占比单/双面板 11,364.81 20.69 14,887.50 20.59 14,578.16 17.02 11,499.11 14.60 四层板及以上板其中：高多层板及 26,306.04 47.89 33,911.71 46.91 40,245.71 46.99 36,579.55 46.44 HDI 板整个 54,932.20 100.00 72,291.61 100.00 85,654.80 100.00 78,765.60 100.00 证明期内，公司的主营业务毛利来源于单/双面板、四层板及以上板等印制电路板居品销售。证明期内，公司主营业务毛利分别为 78,765.60 万元、85,654.80 万元、72,291.61 万元和 54,932.20 万元。其中，四层板及以上板的毛利孝顺较大，占各期主营业务毛利的比例分别为 85.40%、82.98%、79.41%和 79.31%。证明期内，公司分居品的主营业务毛利率情况如下：单元：%、百分点技俩同比同比同比毛利率毛利率毛利率毛利率变动变动变动单/双面板 17.63 0.04 17.39 -0.51 17.90 5.01 12.89 四层板及以上板 14.29 -3.61 17.02 -5.05 22.07 2.15 19.92 其中：高多层板及 HDI 板整个 14.87 -2.96 17.10 -4.13 21.23 2.78 18.45 证明期内，公司主营业务毛利率分别为 18.45%、21.23%、17.10%和 14.87%，呈现先升后降的趋势。2023 年，公司主营业务毛利率同比上升，主要系覆铜板、铜箔和铜球等原材料价钱着落，公司主要居品的单元成本着落，使得主营业务毛利率有所上升；2024 年以来，覆铜板等铜类、金盐等贵金属类主要原材料价钱持续高潮，导致公司主营业务毛利率有所着落。同期，公司 2024 年第四季度新投产的泰国工场营收孝顺尚在增长爬坡，限制效应尚未充分清楚，固定财富折旧、东说念主力参加等固定成本增加，导致居品单元折旧摊销、东说念主力成本等有所增加，从而对公司毛利率产生了阶段性的不利影响。奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书证明期内，公司与同行业可比上市公司主营业务毛利率的对比情况如下：主营业务毛利率企业称呼景旺电子 16.97% 18.78% 19.63% 19.22% 胜宏科技 33.05% 17.86% 15.87% 13.86% 崇达工夫 12.34% 14.60% 20.23% 23.25% 兴森科技 15.64% 13.32% 21.97% 27.75% 世运电路 16.78% 18.24% 16.57% 14.63% 生益电子 27.84% 19.42% 10.85% 21.24% 依顿电子 13.71% 14.65% 15.45% 10.44% 同行业均值 19.48% 16.70% 17.22% 18.63% 奥士康 14.87% 17.10% 21.23% 18.45% 注：数据来源于同行业可比上市公司依期证明。同行业可比公司 2025 年三季度证明未败露主营业务毛利率，因此以其 2025 年半年度证明数据填列。如上表，证明期内，公司主营业务毛利率处于同行业可比公司波动区间内，且主营业务毛利率波动趋势与依顿电子等同行业公司一致，主营业务毛利率与同行业可比公司不存在要紧异常。（四）时间费用分析证明期内，公司时间费用情况如下：单元：万元技俩占收入占收入占收入占收入金额金额金额金额比例比例比例比例销售费用 15,769.91 3.91% 18,466.78 4.04% 13,973.59 3.23% 16,655.22 3.65% 管制费用 17,704.42 4.39% 24,362.07 5.34% 20,369.80 4.70% 33,346.59 7.30% 研发费用 17,383.94 4.31% 21,060.99 4.61% 22,197.79 5.13% 29,304.98 6.42% 财务费用 485.52 0.12% -5,142.06 -1.13% -2,756.44 -0.64% -6,953.94 -1.52% 整个 51,343.78 12.74% 58,747.79 12.87% 53,784.75 12.42% 72,352.86 15.84% 证明期内，公司时间费用总额分别为 72,352.86 万元、53,784.75 万元、奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书证明期内，公司销售费用情况如下：单元：万元技俩 2025 年 1-9 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度商场推广费 8,602.50 10,464.96 7,715.82 8,329.00 东说念主工费用 4,337.16 4,406.79 3,147.16 2,717.10 中介服务费 645.74 817.51 536.72 330.37 保障费 785.58 881.61 907.74 920.22 差旅费 373.67 607.52 526.11 210.68 告白宣传费 72.78 200.03 157.36 65.61 固定财富折旧 71.82 62.96 55.83 62.87 车辆费用及运杂用 46.74 38.17 125.13 90.40 其他 833.93 987.24 801.73 1,360.80 股份支付费用 - - - 2,568.19 整个 15,769.91 18,466.78 13,973.59 16,655.22 证明期内，公司销售费用分别为 16,655.22 万元、13,973.59 万元、18,466.78 万元、15,769.91 万元，销售费用率分别为 3.65%、3.23%、4.04%和 3.91%，销售费用变动趋势与公司业务限制变动趋势一致。单元：万元技俩 2025 年 1-9 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度东说念主工费用 9,419.24 11,065.04 7,260.71 7,656.81 固定财富折旧 3,279.37 5,886.92 6,013.77 5,955.75 中介服务费 533.94 1,363.17 791.23 935.46 无形财富摊销 529.33 861.54 1,061.65 1,247.85 迎接费 1,057.87 964.37 507.75 904.06 持久待摊费用摊销 478.05 478.37 442.10 607.82 差旅费 274.23 409.43 289.85 137.31 使用权财富折旧 15.67 333.54 289.67 415.16 办公费 258.59 329.69 256.29 236.41 修缮费 98.65 238.96 310.46 761.94 低值易耗品摊销 138.53 232.34 142.48 139.89 奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书技俩 2025 年 1-9 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度车辆费用及运杂用 87.31 351.54 151.39 556.00 其他 1,533.63 1,847.15 1,559.19 1,161.29 股份支付费用 - - 1,293.27 12,630.85 整个 17,704.42 24,362.07 20,369.80 33,346.59 证明期内，公司管制费用金额分别为 33,346.59 万元、20,369.80 万元、单元：万元技俩 2025 年 1-9 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度材料费 7,745.98 10,412.92 12,142.04 17,128.97 东说念主工费用 8,698.82 9,397.33 8,789.41 11,267.02 折旧与摊销 627.44 665.46 559.19 578.08 其他 311.70 585.27 707.16 330.91 整个 17,383.94 21,060.99 22,197.79 29,304.98 证明期内，公司研发费用金额分别为 29,304.98 万元、22,197.79 万元、率而持续进行研发参加。证明期内，公司财务费用金额分别为-6,953.94 万元、-2,756.44 万元、-5,142.06 万元、485.52 万元，具体组成情况如下：单元：万元技俩 2025 年 1-9 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度利息开销 2,383.46 3,887.62 4,419.36 4,446.15 减：利息收入 2,550.94 3,260.58 4,794.68 1,582.36 汇兑损益 439.99 -5,907.99 -2,505.03 -9,170.71 银行手续费绝顶他 213.01 138.89 123.91 -647.02 整个 485.52 -5,142.06 -2,756.44 -6,953.94 奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书（五）其他影响损益的技俩分析证明期内，公司税金及附加组成如下：单元：万元技俩 2025 年 1-9 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度房产税 858.60 1,078.05 953.78 816.98 城市惊叹建设税 751.20 1,405.23 717.81 561.39 栽培费附加 321.94 602.25 307.64 240.59 地皮使用税 139.04 197.56 203.65 202.68 地方栽培附加 211.40 401.50 205.10 160.40 印花税 248.94 262.73 289.62 328.95 其他 70.97 69.17 65.33 56.02 整个 2,602.09 4,016.51 2,742.93 2,367.00 证明期内，公司税金及附加分别为 2,367.00 万元、2,742.93 万元、4,016.51 万元和 2,602.09 万元，主要为房产税、城市惊叹建设税、栽培费附加、地方教育附加和印花税等。证明期内，公司其他收益组成如下：单元：万元技俩 2025 年 1-9 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度政府补助 2,542.78 2,693.28 5,594.99 9,161.75 升值税加计抵减 1,355.10 1,705.51 707.71 108.43 个税手续费返还 27.65 24.97 63.05 38.21 整个 3,925.53 4,423.77 6,365.75 9,308.39 证明期内，公司其他收益分别为 9,308.39 万元、6,365.75 万元、4,423.77 万元和 3,925.53 万元，主要为政府补助、升值税加计抵减等。证明期内，公司投资收益分别为 625.10 万元、-1,087.23 万元、1,029.23 万元和 377.69 万元，主要系公经答理居品收益和远期结汇产生的投资损失等，具体组成如下：奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书单元：万元技俩 2025 年 1-9 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度答理居品收益 49.64 952.73 648.09 1,439.88 远期结汇取得的投资收 - - -2,082.94 -814.78 益提前付款现款扣头 - 76.50 347.61 - 其他答理收益 328.05 - - - 整个 377.69 1,029.23 -1,087.23 625.10 证明期内，公司公允价值变动收益组成如下：单元：万元技俩 2025 年 1-9 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度交易性金融财富 - -72.04 -32.88 -887.89 交易性金融欠债 - - 108.92 -108.92 整个 - -72.04 76.04 -996.81 证明期内，公司公允价值变动收益分别为-996.81 万元、76.04 万元、-72.04 万元和 0 万元，主要系公司持有未到期结构性进款按照期末公允价值狡计的以及未交割远期结售汇和外汇期权按照远期汇率公允价钱狡计的未完毕收益或浮动耗损。证明期内，公司信用减值损失具体组成如下：单元：万元技俩 2025 年 1-9 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度应收单子坏账损失 -426.67 -44.18 -181.61 -178.79 应收账款坏账损失 -1,159.55 -136.78 -441.04 -368.21 其他应收款坏账损失 -135.30 -116.78 100.86 47.22 整个 -1,721.53 -297.75 -521.80 -499.79 证明期内，公司信用减值损失分别为-499.79 万元、-521.80 万元、-297.75 万元和-1,721.53 万元，主要为应收单子坏账损失、应收账款坏账损失绝顶他应收款坏账损失。2025 年 1-9 月，公司信用减值损失有所扩大，主要系期末应收账款余额有所增加，使得应收账款坏账损失相应增加。奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书证明期内，公司财富减值损失分别为-4,958.45 万元、-4,978.73 万元、-7,142.55 万元和-3,592.49 万元，主要系存货跌价损成仇固定财富减值损失，具体如下：单元：万元技俩 2025 年 1-9 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度存货跌价损失 -3,534.03 -3,437.29 -3,169.23 -4,028.37 固定财富减值损失 -58.46 -3,705.25 -1,809.50 -930.09 整个 -3,592.49 -7,142.55 -4,978.73 -4,958.45 公司证据《企业司帐准则》划定，结合自己业务特色，制定各项财富减值准备计提政策，并严格按照制定的政策计提各项减值准备。各项财富减值准备计提稳健，各项财富减值准备的索取情况与财富质地的践诺情况相符。证明期内，公司财富处置收益具体组成如下：单元：万元技俩 2025 年 1-9 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度固定财富处置利得或损失 -174.69 -238.64 -57.11 -1,536.38 无形财富处置利得或损失 - 130.63 - - 使用权财富处置利得或损 - 26.53 - 448.75 失整个 -174.69 -81.48 -57.11 -1,087.63 证明期内，公司财富处置收益分别为-1,087.63 万元、-57.11 万元、-81.48 万元和-174.69 万元，主要为固定财富、无形财富和使用权财富处置利得或损失。证明期内，公司营业外收入组成如下：单元：万元技俩 2025 年 1-9 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度补偿收入 47.65 188.07 788.52 86.27 职工持股经营形成收益 - 282.63 1,246.28 - 其他 6.40 12.64 46.40 221.41 整个 54.04 483.34 2,081.21 307.68 证明期内，公司营业外收入金额分别为 307.68 万元、2,081.21 万元、483.34 奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书万元和 54.04 万元。2023 年营业外收入金额较大，主要系公司 2021 年职工持股经营出售股票收益中包摄于上市公司部分的金额较大。证明期内，公司营业外开销组成如下：单元：万元技俩 2025 年 1-9 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度对外捐赠 230.15 218.31 317.82 170.02 苦求退回地皮使用权计提 - - 1,174.00 - 预计欠债非流动财富毁损报废损失 4.07 104.00 164.93 379.84 提前辨别租出合同的背约 - 153.22 269.65 776.62 金及房屋设施规复费其他 18.53 299.47 67.28 23.79 整个 252.75 775.01 1,993.67 1,350.28 证明期内，公司营业外开销金额分别为 1,350.28 万元、1,993.67 万元、775.01 万元和 252.75 万元，主要包括对外捐赠、苦求退回地皮使用权计提预计欠债等。证明期内，公司所得税费用主要包括当期所得税费用和递延所得税费用，具体组成如下：单元：万元技俩 2025 年 1-9 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度当期所得税费用 3,315.07 4,147.40 4,789.06 4,921.39 递延所得税费用 -99.22 1,034.52 1,482.31 -1,071.90 整个 3,215.85 5,181.91 6,271.37 3,849.49 （六）非经营性损益分析证明期内，公司非平时性损益情况如下：单元：万元技俩 2024 年度 2023 年度 2022 年度非流动性财富处置损益（包括已计提财富减值准 -178.76 -185.33 -222.04 -1,599.31 备的冲销部分）计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密 1,465.04 1,081.79 4,881.15 9,270.18 切关连，合适国度政策规奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书技俩 2024 年度 2023 年度 2022 年度定、按照详情的表率享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外）除同公司正常经营业务相关的有用套期保值业务外，非金融企业持有金融财富和金融欠债产生的公 - -72.04 -2,006.89 -996.81 允价值变动损益以及处置金融财富和金融欠债产生的损益委用他东说念主投资或管制财富的损益债务重组损益 - 76.50 347.61 - 因取消、修改股权引发计齐整次性阐明的股份支付 - - -1,293.27 -22,666.46 费用与公司正常经营业务无关 - - -1,174.00 - 的或有事项产生的损益除上述各项之外的其他营 -194.63 -187.82 1,426.46 -666.08 业外收入和开销减：所得税影响额 224.77 292.65 619.56 1,555.71 少数股东权益影响额 1.22 - - - 整个 1,243.35 1,373.17 1,987.55 -17,589.10 公司非平时性损益主要为非流动性财富处置损益、计入当期损益的政府补助和因取消、修改股权引发经营一次性阐明的股份支付费用等。证明期内，公司扣除所得税和少数股东权益影响额的非平时性损益金额分别为-17,589.10 万元、1,987.55 万元、1,373.17 万元和 1,243.35 万元，占包摄于母公司股东净利润的比例分别为-57.33%、3.83%、3.89%和 4.40%，2022 年非平时性损益金额较大，主要系公司于当期辨别实施 2021 年限定性股票及股票期权激励经营，依据《企业司帐准则》关连划定，需阐明关连股份支付费用，导致当期阐明的股份支付费用金额较大。七、现款流量分析证明期内，公司现款流量情况如下：奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书单元：万元技俩 2024 年度 2023 年度 2022 年度一、经营行为产生的现款流量净额二、投资行为产生 -7,957.45 -30,008.09 -99,261.17 -89,111.18 的现款流量净额三、筹资行为产生 -16,344.70 -10,474.82 -15,358.24 -6,693.61 的现款流量净额四、汇率变动对现金及现款等价物的 620.39 2,322.08 868.20 1,922.82 影响五、现款及现款等 -5,142.46 46,850.32 -21,458.49 9,946.01 价物净增加额加：期初现款及现金等价物余额六、期末现款及现金等价物余额（一）经营行为现款流量分析证明期内，公司经营行为产生的现款流量情况如下：单元：万元技俩 2024 年度 2023 年度 2022 年度销售商品、提供劳务收到的现款 350,501.29 420,755.63 398,089.22 339,236.09 收到的税费返还 19,846.90 18,993.22 24,033.68 49,861.13 收到其他与经营行为磋议的现款 5,577.04 8,960.84 41,528.65 11,778.62 经营行为现款流入小计 375,925.22 448,709.69 463,651.54 400,875.85 购买商品、接受劳务支付的现款 268,787.89 257,733.73 250,339.26 179,786.24 支付给职工以及为职工支付的现金支付的各项税费 10,347.15 16,845.00 17,935.93 14,951.32 支付其他与经营行为磋议的现款 17,968.44 22,138.97 41,222.81 41,769.68 经营行为现款流出小计 357,385.92 363,698.55 371,358.82 297,047.86 经营行为产生的现款流量净额 18,539.31 85,011.14 92,292.73 103,827.99 证明期内，公司经营行为产生的现款流量净额分别为 103,827.99 万元、系公司固定财富折旧、经营性应收应付技俩和股份支付费用等关连非付现经营活动的影响所致。影响公司经营行为现款净流量与净利润之间差异的主要成分如下：奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书单元：万元技俩 2024 年度 2023 年度 2022 年度净利润 27,643.52 35,328.18 51,862.85 30,678.33 加：信用减值损失 1,721.53 297.75 521.80 499.79 财富减值准备 3,592.49 7,142.55 4,978.73 4,958.45 固定财富折旧、油气财富折耗、坐褥性生物财富折旧使用权财富折旧 216.32 333.54 289.67 1,051.17 无形财富摊销 749.30 1,108.39 1,322.96 1,529.96 持久待摊费用摊销 1,346.71 1,095.51 1,109.35 1,053.09 处置固定财富、无形财富和其他持久资产的损失（收益以“－”号填列）固定财富报废损失（收益以“－”号填列）公允价值变动损失（收益以“－”号填 - 72.04 -76.04 996.81 列）财务费用（收益以“－”号填列） 2,383.46 3,987.62 4,419.36 1,149.90 投资损失（收益以“－”号填列） -377.69 -1,029.23 1,087.23 -625.10 递延所得税财富减少（增加以“－”号填列）递延所得税欠债增加（减少以“－”号 -171.42 -389.70 -119.29 1,854.16 填列）存货的减少（增加以“－”号填列） -21,255.26 -10,707.23 8,028.96 18,856.37 经营性应收技俩的减少（增加以“－” -51,608.77 -20,702.80 900.71 6,506.62 号填列）经营性应付技俩的增加（减少以“－” 号填列）其他 - - 1,293.27 22,666.46 经营行为产生的现款流量净额 18,539.31 85,011.14 92,292.73 103,827.99 （二）投资行为现款流量分析证明期内，公司投资行为产生的现款流量情况如下：单元：万元技俩 2024 年度 2023 年度 2022 年度处置固定财富、无形财富和其他长期财富收回的现款净额收到其他与投资行为磋议的现款 206,661.57 76,229.39 22,508.82 211,443.63 投资行为现款流入小计 206,839.15 76,512.26 22,605.63 212,863.10 奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书技俩 2024 年度 2023 年度 2022 年度购建固定财富、无形财富和其他长期财富支付的现款支付其他与投资行为磋议的现款 184,409.81 38,540.70 60,096.36 186,956.91 投资行为现款流出小计 214,796.60 106,520.34 121,866.80 301,974.28 投资行为产生的现款流量净额 -7,957.45 -30,008.09 -99,261.17 -89,111.18 证明期各期，公司投资行为产生的现款流量净额分别为-89,111.18 万元、- 无形财富和其他持久财富支付的现款，以及公司为提高资金使用效率而购买银行答理居品的投成本金等。（三）筹资行为现款流量分析证明期内，公司筹资行为产生的现款流量情况如下：单元：万元技俩 2024 年度 2023 年度 2022 年度给与投资收到的现款 14,422.00 - - - 其中：子公司给与少数股东投资收到的现款取得借钱收到的现款 117,461.36 112,862.12 97,969.50 210,096.64 收到其他与筹资行为磋议的现款 176.84 - 38,405.96 - 筹资行为现款流入小计 132,060.20 112,862.12 136,375.46 210,096.64 偿还债务支付的现款 117,896.69 96,955.49 135,429.83 146,590.00 分配股利、利润或偿付利息支付的现款其中：子公司支付给少数股东的 - - - - 股利、利润支付其他与筹资行为磋议的现款 9,205.78 2,351.06 379.00 39,262.51 筹资行为现款流出小计 148,404.91 123,336.94 151,733.70 216,790.26 筹资行为产生的现款流量净额 -16,344.70 -10,474.82 -15,358.24 -6,693.61 证明期各期，公司的筹资行为产生的现款流量净额分别为 -6,693.61 万元、 -15,358.24 万元、-10,474.82 万元和-16,344.70 万元。证明期内，公司筹资行为产生的现款流入主要系取得借钱，现款流出主要系偿还债务，分配股利、利润或偿付利息支付的现款等。奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书八、成人道开销分析（一）证明期内公司要紧成人道开销情况证明期内，公司购建固定财富、无形财富和其他持久财富的现款开销如下：单元：万元技俩 2024 年度 2023 年度 2022 年度购建固定财富、无形财富和其他长期财富支付的现款证明期内，公司主要的要紧成人道开销是证据公司发展盘算推算，用于固定财富、无形财富和其他持久财富的购建等，包括泰国工场森德科技的建设等。（二）翌日可猜度的要紧成人道开销情况公司翌日可猜度的要紧成人道开销主要为本次召募资金投资技俩开销、泰国坐褥基地技俩、湖南坐褥基地和广东坐褥基地的开垦及工程等成人道开销。其中，本次召募资金投资技俩经营总投资额为 182,004.46 万元，详见本召募说明书“第七节本次召募资金运用”。公司于 2022 年 12 月 19 日召开第三届董事会第七次会议，审议通过《对于在泰国投资新建坐褥基地的议案》，同意在泰国投资新建坐褥基地，投资金额不突出东说念主民币 12 亿元，包括但不限于确立泰国公司、购买地皮、购建固定财富等关连事项，以有用赈济公司外洋商场的开拓，具体情况详见刊行东说念主于 2022 年 12 月 20 日败露的《奥士康科技股份有限公司对于在泰国投资新建坐褥基地的公告》。面前泰国工场已有序投产中，限度证明期末，证据面前及预计 2025 年度合同签订情况，泰国坐褥基地技俩预计仍有 29,358.04 万元工程及开垦款等成人道开支尚未开销。公司所处行业为成本密集型行业，证明期内公司成人道开支金额较大，除募投技俩外，公司的湖南坐褥基地和广东坐褥基地翌日亦存在工程及开垦技改更新等成人道开支，限度证明期末，证据面前及预计 2025 年度合同鉴定情况，公司预计仍有 48,963.26 万元工程及开垦款等成人道开支尚未开销。奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书九、要紧担保、仲裁、诉讼、其他或有事项和要紧期后事项（一）对外担保限度 2025 年 9 月 30 日，公司绝顶子公司不存在对合并范围外的公司进行担保的情况。（二）要紧诉讼、仲裁限度 2025 年 9 月 30 日，刊行东说念主绝顶子公司不存在《上市王法》划定的涉案金额突出 1,000 万元，且占刊行东说念主最近一期经审计净财富十足值 10%以上的要紧诉讼、仲裁案件，也不存在对刊行东说念主坐褥经营、财务气象、募投技俩实施产生重大不利影响的尚未了结或可猜度的诉讼、仲裁案件。（三）其他或有事项限度本召募说明书签署日，公司绝顶子公司不存在需要败露的其他或有事项。（四）要紧期后事项限度本召募说明书签署日，公司绝顶子公司不存在需要败露的要紧期后事项。十、本次刊行的影响（一）本次刊行完成后，上市公司业务及财富的变动或整总经营公司本次向不特定对象刊行可转折公司债券，拟将召募资金参加“高端印制电路板技俩”，关连募投技俩均基于公司现存业务基础而详情，本次刊行不会导致公司业务发生要紧变化，亦不产生财富整合事项。（二）本次刊行完成后，上市公司控制权结构的变化本次刊行不会导致上市公司控制权发生变化。奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书第六节合规经营与零丁性一、刊行东说念主绝顶董事、监事、高级管制东说念主员、控股股东、践诺控制东说念主的正当合规情况（一）刊行东说念主证明期内触及的犯法违纪步履及受到处罚的情况证明期内，公司盲从国度的磋议法律与法例，正当经营，不存在因要紧犯法违纪受到处罚的步履。证明期内，刊行东说念主绝顶子公司不存在受到行政处罚的情形。（二）公司绝顶董事、监事、高级管制东说念主员、控股股东、践诺控制东说念主被证券监督管制部门和证券交易所遴选行政处罚或监管措施的情况证明期内，刊行东说念主董事、监事、高级管制东说念主员、控股股东、践诺控制东说念主不存在被证监会行政处罚或遴选监管措施及整改情况、不存在被证券交易所公开责难的情况，亦不存在因涉嫌犯法正在被司法机关立案侦察或者涉嫌犯法违纪正在被证监会立案访问的情况。二、证明期内资金占用及为控股股东、践诺控制东说念主绝顶控制的其他企业担保的情况证明期内，公司不存在资金被控股股东、践诺控制东说念主绝顶控制的其他企业占用的情形，且不存在为控股股东、践诺控制东说念主绝顶控制的其他企业提供担保的情形。三、同行竞争情况（一）公司与控股股东和践诺控制东说念主绝顶控制的企业之间同行竞争情况限度召募说明书签署日，刊行东说念主控股股东、践诺控制东说念主绝顶嫡支属控制的其他企业不存在与刊行东说念主主营业务相通或相似的情形，刊行东说念主与关联方之间不存在同行竞争的情形。（二）幸免同行竞争的措施为充分保护上市公司的利益，幸免潜在同行竞争，刊行东说念主控股股东、践诺控制东说念主出具了《对于幸免同行竞争的承诺函》，承诺将幸免与刊行东说念主产生同行竞争，奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书具体如下： “自本承诺函出具日，本东说念主/本公司及本东说念主/本公司控制的企业将不在境表里坐褥、开发任何与奥士康绝顶下属子公司坐褥的居品组成竞争或可能组成竞争的居品，不径直或曲折经营任何与奥士康绝顶下属子公司经营的业务组成竞争或可能组成竞争的业务，也不参与投资任何与奥士康绝顶下属子公司坐褥的居品或经营的业务组成竞争或可能组成竞争的其他企业。自本承诺函出具日，如本东说念主/本公司及本东说念主/本公司控制的企业进一步拓展产品和业务范围，本东说念主/本公司及本东说念主/本公司控制的企业将不在境表里开展与奥士康绝顶下属子公司的居品和业务相竞争，并优先推动奥士康绝顶下属子公司的业务发展。在可能与奥士康绝顶下属子公司存在竞争的业务规模中出现新的发展机会时，给予奥士康绝顶下属子公司优先发展权。如上述承诺被评释是不信得过或未被盲从，本东说念主/本公司将向奥士康补偿一切径直或曲折损失，并承担相应的法律服务。” （三）本次刊行对公司同行竞争的影响公司控股股东、践诺控制东说念主不会因本次刊行与公司产生同行竞争。（四）零丁董事对公司同行竞争气象及幸免同行竞争关连措施有用性的意见公司零丁董事发表看法如下：1、公司控股股东、践诺控制东说念主绝顶控制的企业均未从事与公司相通或相似的业务，与公司不存在同行竞争。2、公司控股股东、践诺控制东说念主已出具《对于幸免同行竞争的承诺函》3、公司控股股东、践诺控制东说念主严格盲从其作出的幸免同行竞争的承诺，不存在因违背承诺而被中国证券监督管制委员会以及深圳证券交易所行政处罚、监管措施或者次第责罚的情形，不存在损害公司利益的情形。控股股东、践诺控制东说念主幸免同行竞争措施有用。四、关联方及关联交易（一）关联方与关联关系证据《公司法》《企业司帐准则第 36 号——关联方败露》《上市王法》等法律、法例和表苟且文献划定，限度 2025 年 9 月 30 日，公司的主要关联方及关联奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书关系如下：限度证明期末，刊行东说念主的控股股东为北电投资。刊行东说念主的共同践诺控制东说念主程涌先生、贺波女士。具体信息请参见本召募说明书“第四节刊行东说念主基本情况” 之“三、控股股东和践诺控制东说念主的基本情况及最近三年变化情况”。限度本召募说明书出具日，程嵩岐先生为公司共同践诺控制东说念主程涌先生与贺波女士之子，与刊行东说念主的控股股东、践诺控制东说念主为一致行动东说念主。限度证明期末，刊行东说念主控股子公司的具体情况详见本召募说明书“第四节发行东说念主基本情况”之“二、公司的组织结构及对其他企业的进击权益投资情况”之 “（二）进击子公司”之“1、控股子公司及主要参股子公司列表”。东说念主或者其他组织限度证明期末，除刊行东说念主绝顶子公司除外，刊行东说念主控股股东、践诺控制东说念主控制的其他法东说念主绝顶他组织如下：序号关联方关联关系徐州赢诺企业管制有限公司公司共同践诺控制东说念主贺波持有 60%财产份额并担任宿迁市利合企业管制合伙企业（有限合伙）产份额益阳市资阳区赛邦凌企业公司共同践诺控制东说念主贺波持有 60%股权，共同践诺管制有限公司控制东说念主程涌持有 40%股权并担任法定代表东说念主深圳康河创业投资有限公司公司共同践诺控制东说念主贺波持有 100%股权并担任董事刊行东说念主董事、高级管制东说念主员的具体情况，详见本召募说明书“第四节刊行东说念主基本情况”之“五、董事、高级管制东说念主员”。奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书限度证明期末，刊行东说念主的控股股东北电投资的董事、监事、高级管制东说念主员情况如下：序号关联方关联关系董事除外）、高级管制东说念主员的除刊行东说念主绝顶控股子公司除外的法东说念主或者其他组织限度证明期末，刊行东说念主董事、高级管制东说念主员径直或曲折控制的、或者担任董事（零丁董事除外）、高级管制东说念主员的除刊行东说念主绝顶控股子公司除外的法东说念主或其他组织情况如下：序号关联方关联关系武汉开达信股权投资管制有限公司公司零丁董事王龙基持有 52%股权并担任董事长、总经理公司践诺控制东说念主之一致行动东说念主程嵩岐持有公司践诺控制东说念主之一致行动东说念主程嵩岐持有注：上海纯煜信息科技有限公司已于 2026 年 1 月 19 日刊出径直或曲折持有刊行东说念主 5%以上股份的当然东说念主、刊行东说念主董事、高级管制东说念主员、刊行东说念主控股股东的董事、监事、高级管制东说念主员的关系密切的家庭成员，包括妃耦、父母、妃耦的父母、伯仲姐妹绝顶妃耦、年满 18 周岁的子女绝顶妃耦、妃耦的伯仲姐妹和子女妃耦的父母，均为刊行东说念主的关联方。奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书序号关联方关联关系兴九兴（肇庆）企业管制中心江苏喜珍实业发展有限公司担任执行事务合伙东说念主的（有限合伙）企业肇庆佐安企业管制中心兴九兴（肇庆）企业管制中心（有限合伙）担任执行（有限合伙）事务合伙东说念主的企业宿迁海益企业管制合伙企业公司共同践诺控制东说念主贺波曾持有其 90%的财产份额并（有限合伙）担任执行事务合伙东说念主，该企业已于 2023 年 12 月刊出宿迁海好意思企业管制合伙企业公司共同践诺控制东说念主贺波曾持有其 90%的财产份额并（有限合伙）担任执行事务合伙东说念主，该企业已于 2023 年 12 月刊出宿迁市吉德企业管制合伙企业公司共同践诺控制东说念主贺波曾持有其 90%的财产份额并（有限合伙）担任执行事务合伙东说念主，该企业已于 2023 年 12 月刊出宿迁市吉丰企业管制合伙企业公司共同践诺控制东说念主贺波曾持有其 90%的财产份额并（有限合伙）担任执行事务合伙东说念主，该企业已于 2023 年 12 月刊出宿迁市吉路企业管制合伙企业公司共同践诺控制东说念主贺波曾持有其 90%的财产份额并（有限合伙）担任执行事务合伙东说念主，该企业已于 2023 年 12 月刊出宿迁海汇企业管制合伙企业公司共同践诺控制东说念主贺波曾持有其 90%的财产份额并（有限合伙）担任执行事务合伙东说念主，该企业已于 2023 年 12 月刊出公司共同践诺控制东说念主贺波曾担任总经理、执行董事，已于 2024 年 3 月卸任公司董事贺梓修持有其 100%股权并担任总经理、执行董事，该公司已于 2024 年 2 月刊出公司董事贺梓修持有其 51%股权并担任总经理、执行董事，该公司已于 2024 年 2 月刊出公司董事徐向东曾持股 100%并担任执行董事、经理，该公司已于 2022 年 2 月刊出公司董事徐向东算作经营者的个东说念主工商户，已于 2024 年 12 月刊出惠州市吉汇企业管制合伙企业公司董事徐向东犬子徐若雷持有 60%财产份额并担任（有限合伙）执行事务合伙东说念主，已于 2023 年 8 月刊出贵州省仁怀市文庚酒业有限公公司董事龚文庚曾持有 30%股权并担任执行董事兼总司经理，该公司已于 2025 年 2 月刊出广东司农司帐师事务所（特殊普通合伙）山西分所淮安市国睿企业管制合伙企公司共同践诺控制东说念主贺波曾持有 99.90%财产份额并业（有限合伙）担任执行事务合伙东说念主，该公司已于 2025 年 9 月刊出公司董事徐向东犬子徐若雷持有 100%股权并担任执行董事、总经理奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书序号关联方关联关系业（有限合伙）执行事务合伙东说念主（二）关联交易参照《上市王法》，上市公司的要紧关联交易主要包括：①与关联当然东说念主发生的成交金额突出 30 万元的交易；②与关联法东说念主发生的成交金额突出 300 万元，且占公司最近一年经审计净财富十足值 0.5%以上的交易。证明期内，刊行东说念主关联交易主要为支付要害管制东说念主员酬报，该等关联交易为公司正常经营行为的必要开销，为一般关联交易。证明期内，公司不存在要紧平时性关联交易。证明期内，公司不存在要紧偶发性关联交易。证明期内，公司一般性关联交易汇总情况如下：交易分类交易性质交易对方交易内容平时性关联交易支付酬报要害管制东说念主员要害管制东说念主员薪酬（1）平时性关联交易 ①向要害管制东说念主员支付薪酬证明期内，公司向要害管制东说念主员支付薪酬情况如下：单元：万元技俩 2025 年 1-9 月 2024 年 2023 年 2022 年要害管制东说念主员薪酬 1,034.12 729.17 631.88 1,280.76 （2）偶发性关联交易证明期内，公司不存在偶发性关联交易。奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书证明期内，刊行东说念主证明期内与关联方的上述关联交易已经按照关连王法履行了相应必要的决策表率。上述关联交易恪守商场经济王法，关联交易的价钱公允，已遴选必要措施对其他股东的利益进行保护，未损害刊行东说念主绝顶他股东的利益。（三）表率关联交易的轨制安排为进一步表率和减少关联交易，公司已遴选或拟遴选的措施如下：（1）公司已按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》《公司划定》的划定，建立了零丁的采购、坐褥、销售、研发体系，确保与关联企业在业务、资产、机构、东说念主员、财务等方面相互零丁。（2）公司已按照《公司法》《上市公司划定指引》等磋议法律法例绝顶他相关划定，制定了《公司划定》《股东会议事王法》《董事会议事王法》《零丁董事轨制》《关联交易决策轨制》等规章轨制，对关联交易的决策权限、决策表率及关联董事、关联股东的遁入表决轨制进行了把稳的划定，以保证公司董事会、股东会关联交易决策的公允性。（3）对于不可幸免的关联交易，公司将严格执行关联交易决策表率、遁入轨制和信息败露轨制，进一步强化零丁董事对关联交易的监督，保证关联交易的公道、公正、公允，幸免关联交易损害公司及股东的利益。公司控股股东、践诺控制东说念主对表率和减少关联交易作出如下承诺： “（1）不利用自己的地位及影响谋求奥士康绝顶控制的其他企业在业务配合等方面给予本东说念主/本公司及本东说念主/本公司控制的其他企业优于商场第三方的权利；（2）不利用自己的地位及影响谋求本东说念主/本公司及本东说念主/本公司控制的其他企业与奥士康绝顶控制的其他企业达成交易的优先权利；（3）本东说念主/本公司及本东说念主/本公司控制的其他企业不以低于或高于商场价钱的条件与奥士康绝顶控制的其他企业进行交易，亦不利用关联交易从事任何损害奥士康利益的步履；奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书（4）本东说念主/本公司及本东说念主/本公司控制的其他企业将尽量幸免或减少并表率与奥士康绝顶控制的其他企业之间的关联交易。如果有不可幸免的关联交易发生，本东说念主/本公司均会履行正当表率，实时进行信息败露，保证欠亨过关联交易损害奥士康绝顶他股东的正当权益；（5）奥士康股票在证券交易所上市交易后且本东说念主/本公司依照所适用的上市王法被认定为奥士康的践诺控制东说念主/控股股东时间，本东说念主/本公司将不会变更、解除本承诺；（6）本东说念主/本公司将诚实履行上述承诺，并承担相应的法律服务，若不履行本承诺所赋予的义务和服务，本东说念主/本公司将承担奥士康、奥士康其他股东或利益关连方因此所受到的任何损失。” 奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书第七节本次召募资金运用一、召募资金运用的基本概况经公司 2025 年 7 月 31 日召开的第四届董事会第七次会议、2025 年 8 月 18 日召开的 2025 年第二次临时股东会表决通过本次拟向不特定对象刊行可转折公司债券的议案，公司拟向不特定对象刊行可转债召募资金总额不突出东说念主民币单元：万元序号技俩称呼技俩总投资拟参加召募资金在本次刊行可转折公司债券召募资金到位前，公司将证据召募资金投资技俩实施程度的践诺情况通过自筹资金先行参加，并在召募资金到位后给以置换。在不改变本次召募资金投资技俩的前提下，公司董事会可证据技俩践诺需求，对上述技俩的召募资金参加轨则和金额进行稳妥诊治。若本次刊行可转折公司债券扣除刊行费用后的践诺召募资金少于上述技俩拟参加召募资金总额，不足部分由公司以自筹资金科罚。二、本次召募资金投资技俩的必要性和可行性（一）技俩的必要性深刻实施智能制造、推动制造业向高端化智能化发展是我国加速推动制造强国建设的要害措施，对加速发展当代产业体系、平稳壮大实体经济根基、推动实现新式工业化具有进击作用。电子信息产业是我国要点发展的策略性、基础性和先导性赈济产业，是制造强国建设的要点规模，而印制电路板算作电子信息产业的基础性中枢部件，其高端化发展对电子信息产业的转型升级有着进击作用。近年来，我国政府及关连部门出台的《制造业可靠性提高实施看法》《中国电子元器件行业“十四五”发展盘算推算（2021-2025）》《基础电子元器件产业发展行动经营（2021-2023 年）》《电子信息制造业 2025-2026 年稳增长行动有经营》等一系列政策文献指出，积极提高印制电路板居品可靠性，打破中枢工夫壁垒，饱读吹推动产品往高端化发展，提高高端商场占有率。奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书公司算作国内 PCB 行业的领军企业之一，永久相持打破行业要害中枢工夫及研发坐褥高端居品，通过引进先进工夫与开垦，不息提高居品的工夫含量与品质水平，已具备高频高速、高密度互连等高端 PCB 居品的坐褥智力。但面前国内高端 PCB 居品仍存在产能布局不充分、限制化供应智力有待提高等问题，特别是在 AI 服务器、AIPC、汽车电子等要害应用规模，下搭客户对国产 PCB 厂商在镇静供应、快速响应、高一致性等方面提议了更高的要求。通过本技俩的实施，不错权臣扩大高端 PCB 居品产能、引入先进坐褥开垦、精进工艺工夫，全面提高公司在高多层板及 HDI 板等高端居品的概括制造智力、配套供应智力及质地可靠性，更好地满足下搭客户对国产高端 PCB 居品的供应镇静性、居品一致性及高效托福智力的需求。当前，全球科技产业正经历以东说念主工智能工夫为代表的新一轮工夫变革，算力基础设施、东说念主工智能末端、智能电动汽车等高成长赛说念快速发展，电子信息产业举座结构迎来要害重塑，催生出对 PCB 居品更高性能、更高散热性、更高信号传输速率以及更高可靠性和集成度的进一步需求。算作集成电路及各种电子元器件的要害基础性载体，PCB 行业正濒临需求限制和工夫复杂度同步提高的要害阶段。在 AI 算力规模，AI 服务器、角落狡计开垦逐步取代传统通用服务器，逐步成为新一代算力基础设施的主力，进而推动高多层板及 HDI 板需求的快速放量；在 AIPC 与智能末端规模，末端开垦正加速朝着微型化、集成化、轻量化、低功耗及多功能化标的演进，对 PCB 的空间利费用、制造工艺、材料性能均提议了全新要求，进而提高高端 PCB 居品的需求；在汽车智能化方面，跟着智能座舱、自动驾驶、电控系统渗入率持续提高，单车 PCB 使用量权臣增长，居品质能要求也持续跃升。多个细分应用场景对高端 PCB 需求形成强拉动效应，推动行业进入以工夫价值驱动的全新增长周期。证据 Prismark 预测，2029 年全球 PCB 产值将达到 1,092.58 亿好意思元，2024 至 2029 年复合增长率为 8.2%。其中，多层板年复合增长率有望达到 9.0%，HDI 年复合增长率将达到 11.2%。面对工夫变革带来的产业结构诊治和卑劣订单结构重构，PCB 企业的产能奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书联贯智力与托福保障智力已成为客户彩选供应商的进击考量表率。连年来公司在数据中心及服务器、AIPC、汽车电子等规模积极拓展优质客户资源，居品需求质量与工夫要求不息提高，高端 PCB 居品商场需求持续昌盛，公司面前在高端 PCB 居品方面已濒临一定产能瓶颈，难以满足卑劣商场快速增长的需求。为把合手产业升级带来的行业机遇，公司亟需进一步扩大高多层板及 HDI 板等高端居品的生产产能，增强高端居品托福智力。本技俩的实施能权臣提高公司在高端 PCB 居品的坐褥制造智力，强化对“复杂、高端、高一致性”的 PCB 居品订单的联贯与托福智力，成心于在 AI 服务器、 AIPC、汽车电子等多个新兴应用规模形成更强的产能匹配力和供应镇静性，进而提高客户粘性、提高居品商场份额，为公司进一步发展打下坚实基础。连年来，受益于工夫变革和制造工艺的持续迭代，PCB 产业正朝着满足卑劣更复杂化电路布局及更高性能狡计需求的标的发展，若何完毕在信号传输速率、芯片集成度、复杂互衔接构以及高效散热等方面的性能提高已成为行业工夫变革主流趋势，对 PCB 坐褥企业的工夫实力和供应智力均提议了更高要求。公司永久相持创新驱动发展，深耕 PCB 规模的工夫打破与居品升级，持续加大在高端 PCB 居品规模的研发参加与平台构建。凭借前瞻性的策略眼神，公司连年来积极优化居品结构，陪同公司在高多层板及 HDI 板等标的的工夫集会不息深化，高端居品出货占比持续提高，居品制造智力缓缓向高频高速、高精密度、高集成及高可靠性标的转型升级，呈现出精深的“居品价值上移”态势。目前，部分面向 AI 服务器、AIPC、数据中心等高端应用场景的定制化居品对公司举座产能结构提议了更高的要求。本次募投技俩将聚焦高多层板及 HDI 板等高端居品产能建设，配备高精度的专科化开垦与先进制造工艺，引进优秀东说念主才，形成面向高端 PCB 居品的专用坐褥平台。本技俩实施后，公司将进一步构建高端 PCB 从居品界说、工程考证、批量制造到持续优化的闭环生态，全面提高高端 PCB 居品的限制化托福智力，推动举座居品结构优化，增强公司中枢竞争力，平稳商场竞争地位，为公司构筑抗风险智力、完毕持久可持续发展提供中枢撑持。奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书（二）技俩的可行性算作电子信息产业的进击基础表率，PCB 行业在电子信息产业链阐明着支撑性要害作用。连年来，我国政府及磋议部门积极推出多项产业政策和关连法律法例狂放赈济 PCB 行业发展，推动 PCB 行业朝着高端化标的进行产业升级。《中华东说念主民共和国国民经济和社会发展第十四个五年盘算推算和 2035 年远景主义纲目》《“十四五”数字经济发展盘算推算》《中国电子元器件行业“十四五”发展盘算推算（2021- 升实施看法》《广东省建设当代化产业体系 2025 年行动经营》《电子信息制造业了明确赈济，为 PCB 行业翌日快速发展提供了政策保障。在多项产业政策积极赈济下，我国 PCB 行业保持快速发展，证据 Prismark 数据，2024 年中国大陆 PCB 行业限制达到 412.13 亿好意思元，位居全球第一，比较 2023 年同比增长 9.0%，预计 2024 年至 2029 年复合增长率为 8.7%。因此，本技俩契合当前国度政策导向和产业发展要点，具备坚实的政策赈济基础，行业发展趋势向好，成心于本技俩的成功实施。公司多年来持续专注于 PCB 规模的工夫研发与创新，在汽车电子、AIPC、服务器、新能源等规模建立起深厚的工夫储备。公司确立了预计中心和工夫研发中心，组建了一支由多名概括实力杰出、产业训诲丰富的工夫东说念主才组成的国际化专科团队，具备国际先进工艺制程、高端开垦选型及坐褥研发的精确把控智力，能够尖锐瞻念察行业趋势并快速响应客户需求。公司的工夫研发团队持续开展以商场演进趋势与客户需求为导向的工夫创新服务，要点围绕高端服务器、AIPC、汽车电子等高附加值规模进行居品创新，以完毕高密度集成、高速信号传输及高可靠性为要害主义，不息提高居品竞争力。在高端服务器规模，公司持续深化澄莹高密度衔接、信号传输优化、富足澄莹处理及精度控制等要害工夫升级，并同步开展适配下一代高速传输表率的材料组合性能与加工预计。在 AIPC 规模，公司已具备高集成度 HDI 居品开发智力，深刻奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书预计多项精密封装与微孔工夫，完毕精确阻抗控制，具备 AIPC 用 HDI 工夫和通孔批量坐褥智力，并同期推动向更高阶工夫和精密开垦的部署，进一步提高高精度居品的制作智力。在汽车电子规模，公司聚焦汽车电动化和智能化过程中的三电系统及驾驶自动化系统所带来的大限制 PCB 需求，持续参加下一代工夫研发，进一步强化在智能汽车规模的上风。综上，公司在高端 PCB 规模形成了建壮的工夫研发实力，领有深厚的先进工夫及研发团队储备，具备持续创新的工夫上风，为本技俩的实施奠定了踏实技术基础。优质的客户资源是公司持续快速发展的进击保障，经过多年的客户开拓和品牌打造，公司凭借先进的研发工夫实力、优异的居品质能、镇静的居品托福质地和专科的客户服务，已集会了丰富的行业头部客户资源并取得客户的招供，与国表里广大著名厂商建立了持久镇静的配合关系。面前，公司已集会了包括客户 A 集团、中兴、三星电子、波澜、新华三、富士康、技嘉科技、华硕、广达、台达电子、纬创资通、仁宝电脑、当代摩比斯、住友商事、捷普、矢崎、博格华纳、德赛西威、法雷奥、海信、华勤等在内的一系列全球行业头部优质客户资源。此外，公司持续加狂放度开拓新式应用规模客户及外洋商场客户，深度挖掘 AI 服务器、AIPC、汽车电子等高端赛说念应用场景，不息优化客户结构。通过与行业头部客户紧密配合，公司能持续紧贴行业前沿工夫趋势及商场最新动态，持续推动居品和工夫的迭代创新，塑造了建壮的品牌影响力，进一步巩固公司的市现象位。翌日，公司将通过持续优化居品结构、提高服务质地，积极开拓新客户，不断壮大客户群体。综上，凭借多年行业深耕，公司领有优质的头部客户资源和强大的品牌影响力，为本技俩新增产能的商场消化提供了有劲撑持。 PCB 居品质地及品质镇静性将径直影响卑劣居品的要害性能，因此居品质量是下搭客户筛选及格 PCB 供应商的决定性野心之一。自成立以来，公司一直高度疼爱居品质地，永久戮力于为客户提供质地镇静、性能优异的居品。通过多奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书年的工夫和坐褥训诲集会，公司建立了完善、健全、高效的质地管制体系，从产品全生命周期对居品质地进行管控。公司把“一流品质、准确交期、持续改善、满足客户”的品质方针融入坐褥、管制、服务的各个表率。为切实提高居品质地，公司扩充“质地前移”的先进管制理念，将质地控制的关隘上前延迟，从起源消除居品质地隐患，并对居品进行研发想象、工艺制定、坐褥监控、质覆按收、质量追忆的全生命周期管制。综上，公司建立了完善的坐褥和质地管制体系，在 PCB 制造规模具备丰富坐褥管制训诲，为本次技俩成功实施提供了精深条件和进击保障。三、本次召募资金投资技俩的具体情况（一）技俩概述本技俩为广东喜珍电路科技有限公司高端印制电路板技俩。技俩经营于肇庆市鼎湖区喜珍科学园进行厂房改造并新建厂房，引进国表里先进的印制电路板生产开垦及配套设施，并招聘高修养的工夫、管制和坐褥东说念主员，扩大公司高多层板及高密度互连板（HDI）的坐褥限制，优化居品结构，提高公司收入水平、增强盈利智力。技俩建成后，可新增高多层板及 HDI 板产能 84 万平方米/年。（二）技俩投资概算本募投技俩总投资金额为 182,004.46 万元，其中拟使用召募资金 100,000.00 万元，不足部分由公司自筹科罚，技俩投资概算情况如下：单元：万元投资概算是否属于序号工程或费用称呼金额占比成人道开销一建设投资 172,075.14 94.54% 是二铺底流动资金 9,929.32 5.46% 否三技俩总投资 182,004.46 100.00% 公司拟使用本次召募资金不突出 100,000.00 万元用于本次预案董事会决议后的建筑安装工程费、开垦购置及安装等成本化开销，剩余部分将使用自有资金奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书或自筹资金参加。本次募投技俩不触及补流金额突出 30%的情形。（三）技俩选址及实檀越体本技俩的实檀越体为公司的全资子公司广东喜珍电路科技有限公司。本技俩实施地点为广东省肇庆市鼎湖区永安镇，本技俩在公司现存工业用地上实施建设，广东喜珍电路科技有限公司已取得关连不动产权文凭。（四）技俩实施程度安排本技俩建设周期为 24 个月。具体技俩程度经营如下表所示： T+2 T+4 T+6 T+8 T+10 T+12 T+14 T+16 T+18 T+20 T+22 T+24 技俩盘算推算及前期准备厂房建设及改造开垦购置及安装开垦调试及考证东说念主员招聘及培训试运行（五）技俩效益分析本技俩完全达产后，预计可完毕年营业收入为 230,040.00 万元；本技俩预计税后里面收益率为 11.72%，税后静态投资回收期为 8.36 年（含建设期），具有良好的经济效益。技俩效益预测假定条件及主要狡计过程如下：（1）测算假定本次募投技俩效益测算假定： ①公司所处的国内及国际宏不雅经济、政事、法律和社会环境处于正常发展的状态； ②公司各项业务所恪守的法律、法例、行业政策、税收政策无要紧不利变化； ③募投技俩主要经营所在地及业务触及地区的社会、经济环境无要紧变化；奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书 ④行业翌日发展趋势及商场情况无要紧变化，行业工夫路线不发生要紧变动； ⑤在技俩狡计期内上游原材料供应商不会发生剧烈变动，卑劣用户需求变化趋势恪守商场预测； ⑥东说念主力成本价钱不存在要紧变化； ⑦公司能够接续保持现存管制层、中枢工夫团队东说念主员的镇静性和连气儿性； ⑧募投技俩翌日能够按预期实时达产； ⑨无其他不可抗力及不可猜度成分变成的要紧不利影响。（2）测算过程 ①营业收入本技俩狡计期 12 年，第 1 年为建设期，第 2 年现存厂房改造及新增开垦部分产能起原投产，新建部分接续建设；第 3 年现存厂房改造及新增开垦部分与新建部分均起原投产，后续产能缓缓爬坡，预计第 6 年产能利用率举座达到 90%，达到达产状态，达产年营业收入为 230,040.00 万元。本次募投项陌坐褥居品单价参考公司现存居品售价、商场可比价钱、成本和合理利润等成分概括详情。 ②营业成本本项陌坐褥成本主要包括原材料、径直东说念主工、折旧与摊销绝顶他制造费用，总体参照证明期内关连居品对应成本中料工费及占比测算。其中，原材料主要包括覆铜板、半固化片、铜箔、铜球、金盐、油墨、干膜等；径直东说念主工包括职工工资、奖金、津贴、补助及职工福利费等；制造费用由折旧摊销费用、曲折东说念主工、其他制造费用等组成；其中，折旧及摊销证据本次募投技俩关连建筑工程投资、开垦购置及安装情况进行测算，折昨年限、净残值等与公司现存折旧政策一致。 ③时间费用本技俩时间费用主要包括销售费用、管制费用、研发费用等。证据证明期内公司销售费用、管制费用、研发费用在营业收入中占比，结合本技俩的预计营业收入以及关连职能职工需求所进行的测算。 ④税费奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书本技俩的关连税费按照国度及当地政府划定的税率进行估算，其中企业所得税率按 15%狡计，升值税按 13%狡计，其他各项税费以当地政府现行税率及公司历史训诲数值为基础，合理计议翌日情况进行测算。（3）技俩效益测算合感性公司本次募投技俩达产年度毛利率水平与公司举座毛利率的对比情况如下：技俩 2025 年 1-9 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度举座毛利率 21.38% 23.15% 26.51% 23.62% 本次募投技俩毛利率 24.77% 注：本次募投技俩毛利率为完全达产年平均毛利率，下同 PCB 的坐褥工序复杂，在坐褥过程中产生含铜、金等贵金属的废物，废物收入按行业惯例被计入其他业务收入，因此导致公司概括毛利率高于主营业务毛利率。由于废物属于在募投技俩实施过程中坐褥 PCB 现象必产生的副居品，因此本次募投技俩毛利率与公司概括毛利率更具可比性。由上表可见，本次募投技俩平均毛利率与公司证明期内平均毛利率水平接近，测算较为严慎。公司本技俩的效益情况与同行业上市公司近期可比募投技俩对比情况如下：公司募投技俩达产毛利率税后里面收益率珠海硕鸿年产 30 万平米智能本川智能 24.76% 14.07% 电路居品坐褥建设技俩东说念主工智能及算力类高密度互连耿直科技 25.00% 10.46% 电路板产业基地技俩胜宏科技越南胜宏东说念主工智能 HDI 技俩 25.03% 15.18% 年产 60 万平方米高密度互连景旺电子 26.39% 13.70% 印刷电路板技俩鹤山世茂电子科技有限公司年世运电路产 300 万平方米澄莹板新建项 23.92% 未败露目（二期）珠海崇达电路工夫有限公司新崇达工夫 27.02% 10.07% 建电路板技俩（二期）博敏电子新一代电子信息产业博敏电子 22.81% 14.83% 投资扩建技俩（一期）江西科翔印制电路板及半导体科翔股份 25.16% 15.28% 建设技俩（二期）年产 24 万平方米的高频高速超声电子印制澄莹板和高性能 HDI 印 28.45% 15.36% 制澄莹板平均值 25.39% 13.62% 奥士康高端印制电路板技俩 24.77% 11.72% 奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书由上表可见，本技俩测算的毛利率及税后里面收益率低于平均值，与同行业可比公司不存在较着差异。综上，公司本次召募资金投资技俩的关连效益野心测算具备严慎性和合感性。（六）技俩备案、环评批复情况本次召募资金投资技俩合适国度产业政策、投资管制政策以绝顶他法律、法规和规章的划定，已完成企业投资技俩备案（备案证号：2506-441200-04-01- 公司已取得本技俩所需用地的地皮使用权，文凭编号：粤（2019）肇庆鼎湖不动产权第 0009967 号、粤（2021）肇庆鼎湖不动产权第 0016053 号。限度本召募说明书签署日，公司已就本次募投技俩取得了肇庆市生态环境局出具的《肇庆市生态环境局对于高端印制电路板技俩环境影响证明表的审批意见》（肇环建〔2025〕34 号）。四、本次召募资金用于扩大现存业务情况（一）本次募投技俩与公司既有业务的关系公司本次召募资金投资技俩均围绕主营业务开展，是基于翌日发展策略及行业商场机遇而实施，本次募投技俩与公司既有业务密切关连。公司专科从事高精密印制电路板（PCB）的研发、坐褥与销售，居品包括单面板、双面板和多层板等，居品种类丰富，能满足不同客户群体的各样化需求。公司居品应用规模庸碌，以通讯及数据中心、汽车电子、挥霍电子等算作中枢应用规模，并积极拓展能源电力、工控医疗等规模的商场，不息扩大居品的商场覆盖范围。公司本次募投技俩居品为已有居品，是在公司现存高精密印制电路板业务基础上发展而来，在原有的应用规模基础上，愈加聚焦 AI 服务器及算力、AIPC、汽车电子等工夫含量更高的新兴规模。本次募投技俩与公司既有业务的关系如下：技俩本次募投技俩：高端印制电路板技俩括居品、服务、工夫等，下主要居品 PCB 为公司现存业务中的主要居品类型，本次同）的扩产募投技俩建成后，将形成年产 84 万平方米的高多层板及奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书技俩本次募投技俩：高端印制电路板技俩 HDI 板的坐褥智力，属于对现存业务的扩产是，本次募投技俩通过对坐褥工艺与坐褥开垦进行升级比，对工艺控制智力等要求更高，属于对现存业务的升级否其他应用规模的拓展否的（横向/纵向）延迟本次募投技俩是对公司现存业务的延迟和拓展，本次募投技俩的居品、坐褥工艺及工夫与刊行东说念主现存业务不存在要紧差异。（二）本次募投技俩与上次募投技俩的关系公司本次向不特定对象刊行可转折公司债券，募投技俩为“高端印制电路板技俩”，上次募投技俩为全部补充流动资金，本次募投技俩与上次募投技俩不具备可比性。（三）本次募投技俩关连既有业务的发展气象公司主要从事印制电路板的研发、坐褥和销售，领有全面丰富的居品矩阵，庸碌应用于通讯及数据中心、汽车电子、挥霍电子、能源电力、工控、医疗等领域。凭借近二十年的工夫集会与稳健经营，公司已发展成为行业领军企业之一。公司是中国电子电路行业协会（CPCA）副理事长单元，连气儿多年被中国电子电路行业协会评为中国电子电路行业百强企业。公司凭借先进的研发工夫实力、优异的居品质能、镇静的居品托福质地和专业的客户服务，已集会了丰富的行业头部客户资源并取得客户的招供，与日韩、中国台湾、中国大陆、欧洲、北好意思等地区的大型客户建立了持久镇静的配合关系。当前，在东说念主工智能工夫驱动下，服务器等算力基础设施快速扩展，智高手机与 PC 规模开启新一轮 AI 工夫创新周期，叠加汽车电动化与智能化进程加速带来的量价皆增，高多层板及 HDI 板等高端 PCB 居品需求随之快速增长，行业整体景气度保持上行趋势。因此，为把合手以东说念主工智能工夫为代表的新一轮工夫变革发展机遇，公司拟通过实施高端印制电路板技俩，进一步优化公司居品结构，提奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书升公司举座盈利智力。（四）扩伟业务限制的必要性和新增产能限制的合感性具体情况详见本召募说明册本章之“二、本次召募资金投资技俩的必要性和可行性”之“（一）技俩的必要性”和“（二）技俩的可行性”。五、公司主营业务或本次募投技俩不触及产能过剩行业，限定类、淘汰类行业（一）刊行东说念主主营业务和本次召募资金投向合适国度产业政策和板块定位要求（“两合适”）公司主要从事高精密印制电路板的研发、坐褥及销售。证据《国民经济行业（GB/T4754-2017），刊行东说念主主营业务属于“C398 电子元件及专用材料制造” 分类》下的“C3982 电子电路制造”；证据国度统计局印发的《策略性新兴产业分类（2018）》，刊行东说念主主营业务属于“1.2 电子中枢产业”之“1.2.1 新式电子元器件及开垦制造”之“1.2.1.3982*电子电路制造”；证据国度发改委公布的《策略性新（2016 版），刊行东说念主居品属于“1.3 电子中枢产业”之“1.3.3 新式元器件”中“高密度互连印制电路板、柔性多层印制电路板、特种印制电路板”。本次募投技俩合适国度产业政策要求，不存在需要取得附近部门看法的情形。本次募投技俩均紧密围绕主营业务张开，合适国度产业政策饱读励的标的。（二）公司主营业务及本次募投技俩不属于产能过剩行业以及限定类、淘汰类行业公司主营业务为高精密印制电路板的研发、坐褥和销售，本次召募资金拟投向高端印制电路板技俩，预计新增年产 84 万平方米的高多层板及 HDI 板的坐褥智力，居品为印制电路板，成心于公司优化产能布局和居品结构，以满足下搭客年本）》中的淘汰类、限定类产业，不属于产能过剩行业，合适国度产业政策要求。奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书六、固定财富变化与产能的匹配关系，新增固定财富折旧对翌日经营功绩的影响（一）固定财富变化与产能的匹配关系该技俩新增 84 万平方米的高多层板及 HDI 板坐褥智力与该技俩总体参加情况相匹配。证据测算，该技俩税后里面收益率为 11.72%，税后投资回收期为 8.36 年（含建设期），产能所产生的效益情况与投资限制相匹配，关连野心不存在异常。（二）新增固定财富折旧对翌日经营功绩的影响新增固定财富参加对刊行东说念主经营功绩的影响主要体面前新增固定财富的折旧费用。本次募投技俩新增固定财富的折旧在一定程度上增加了刊行东说念主的成本费用，但不会对刊行东说念主翌日经营功绩组成要紧不利影响。七、本次召募资金运用对刊行东说念主经营效率和财务气象的影响（一）本次刊行对公司经营管制的影响本次技俩的实檀越要基于公司持久以来在 PCB 规模丰富的工夫集会、行业训诲和商场资源，技俩主要扩展了公司坐褥限制，丰富公司居品结构，合适国度关连的产业政策以及翌日公司举座策略发展标的，具有精深的商场发展前程和经济效益。本技俩的实施不会改变公司现存的主营业务，将扩大公司的坐褥智力，不错进一步提高公司的坐褥和运营效率，阐明公司限制坐褥效应，有助于公司翌日业绩的增长，能够进一步提高公司的竞争智力，对促进公司业务的发展具有进击意义。（二）本次刊行对公司财务气象的影响本次刊行召募资金到位后，公司总财富和净财富将相应增加，能够增强公司的资金实力。可转折债券转股前公司使用召募资金的付现利息成本较低，利息偿付风险较小。跟着可转折债券持有东说念主陆续转股，公司的财富欠债率将缓缓责备，成心于优化股本结构、提高公司的抗风险智力。奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书另外，本次刊行技俩具有精深的商场发展前程和经济效益，技俩完成后，将进一步提高公司高多层板及 HDI 板居品收入，有助于优化公司居品结构，提高公司盈利智力和抗风险智力，增强公司持久盈利智力，合适公司及全体股东的利益。八、本次召募资金管制公司已经制定《召募资金管制轨制》。本次刊行可转折公司债券的召募资金将存放于公司董事会决定的召募资金专项账户中，具体开户事宜在刊行前由公司董事会详情。奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书第八节历次召募资金运用一、上次召募资金的刊行到位情况资金召募，为 2021 年度非公开刊行股票，召募资金全部用于补充流动资金。经中国证券监督管制委员会《对于核准奥士康科技股份有限公司非公开刊行（证监许可〔2020〕3571 号）核准，本公司于 2021 年 2 月遴选非公股票的批复》开发售的方式向特定投资者刊行东说念主民币普通股（A 股）11,000,000 股，每股刊行价钱为 40.77 元。本次刊行召募资金总额东说念主民币 448,470,000.00 元，扣除各项不含税刊行费用整个东说念主民币 3,908,070.26 元，召募资金净额为东说念主民币 444,561,929.74 元。上述召募资金净额已于 2021 年 2 月 1 日到位，并经天职国际司帐师事务所（特殊普通合伙）审验并出具了天办事字[2021]3563 号验资证明。二、上次召募资金的存放管制情况限度 2025 年 6 月 30 日，公司上次召募资金已全部使用完毕，且召募资金专户已全部销户，具体召募资金的存放情况如下：存放银行银行账户账号销户日期账户余额备注中国工商银行股份有限公司益阳 1912022029200115381 - 已销户日赫山支行三、上次召募资金的参加程度情况限度 2025 年 6 月 30 日，公司 2021 年度非公开刊行股票召募资金已参加使用完毕，技俩进展合适预期，践诺使用情况如下：奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行 A 股可转折公司债券并在主板上市召募说明书单元：万元召募资金总额：44,847.00 已累计使用召募资金总额：44,474.07 召募资金净额：44,456.19 各年度使用召募资金总额：变更用途的召募资金总额：无变更用途的召募资金总额比例：不适用投资技俩召募资金投资总额截止日召募资金累计投资额技俩达到预定可使践诺投资践诺投资践诺投资金额用状态日期（或截召募前召募后承召募后承序承诺投践诺投金额（含召募前承诺投金额（含与召募后承诺止日技俩完工程承诺投诺投资诺投资金号资技俩资技俩进款利资金额进款利投资金额的差度）资金额金额额息）息）额补充流补充流动资金动资金注：召募资金净额与累计已使用召募资金总额之间差异 178,804.20 元，系银行结息及收取账户管制费导致的差异。奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书四、上次召募资金的技俩效益情况公司上次召募资金全部用于补充流动资金，不适用技俩效益情况。五、上次召募资金变更情况公司上次召募资金践诺投资技俩未发生变更。六、上次召募资金投资先期参加技俩转让及置换情况公司不存在上次召募资金技俩先期参加及置换情况。七、暂时闲置召募资金使用情况公司上次召募资金不存在暂时闲置召募资金的情形。八、尚未使用的上次召募资金情况公司上次召募资金不存在结余的情形。限度 2025 年 6 月 30 日，公司上次募集资金专管账户已刊出。九、司帐师事务所对上次召募资金使用情况的鉴证论断政旦志远（深圳）司帐师事务所（特殊普通合伙）对公司限度 2025 年 6 月（政旦志远核字第 250000337 号），论断为：奥士康董事会编制的《前鉴证证明》次召募资金使用情况专项证明》合适中国证券监督管制委员会《监管王法适用指引——刊行类第 7 号》的划定，在系数要紧方面公允响应了奥士康截止 2025 年十、突出五年的上次召募资金用途变更情形公司突出五年的上次召募资金用途变更情形（含 IPO 及以后的历次融资）用途变更情形系 2017 年头度公开刊行股票召募资金的用途变更，具体情形及审议表率如下：九次会议，审议通过了《对于召募资金投资技俩变更建设期、新增和变更实施地点、变更部分实施方式的议案》，审议同意：1、将“年产 120 万平方米高精密印奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书制电路板建设技俩”的实施地点由“湖南省益阳市资阳区长春经济开发区长春工业园长春东路北侧、白马山路东侧”变更为“湖南省益阳市资阳区长春经济开发区长春工业园街坊路北侧、白马山路东侧和湖南省益阳市资阳区长春经济开发区长春工业园长乐路以西、山渠路以东”，建设期延长至 2019 年 12 月；实施方式由“现存厂房”变更为“现存厂房、新建厂房”；2、同意将“年产 80 万平方米汽车电子印制电路板建设技俩”的实施地点由“湖南省益阳市资阳区长春经济开发区长春工业园长乐路以西、山渠路以东”变更为“湖南省益阳市资阳区长春经济开发区长春工业园街坊路北侧、白马山路东侧”；实施方式由“现存厂房”变更为“现存厂房、新建厂房”。公司零丁董事对公司上述事项发表了同意的零丁看法。原保荐东说念主国信证券股份有限公司发表了核查看法。2018 年 5 月 18 日，公司召开 2017 年度股东大会审议通过上述变更议案。八次会议，审议通过了《对于诊治部分募投技俩的议案》，同意“年产 80 万平方米汽车电子印制电路板建设技俩”实施地点由“湖南省益阳市资阳区长春经济开发区长春工业园街坊路北侧、白马山路东侧”变更为“肇庆奥士康科技产业园” 和“湖南省益阳市资阳区长春经济开发区长春工业园街坊路北侧、白马山路东侧”；实施方式由“召募资金参加”变更为“召募资金参加”和“使用部分召募资金对广东喜珍电路科技有限公司提供借钱的方式实施”；实檀越体由“本公司”变更为“本公司”和“广东喜珍电路科技有限公司”。公司零丁董事对公司上述事项发表了同意的零丁看法。原保荐东说念主国信证券股份有限公司发表了核查看法。2020 年 3 月 6 日，公司召开 2020 年第一次临时股东大会审议通过上述变更议案。次会议，审议通过了《对于募投技俩结项并将节余召募资金永久补充流动资金的议案》，同意公司将召募资金投资技俩“年产 120 万平方米高精密印制电路板建设技俩”结项并将节余召募资金用于永久补没收司流动资金。公司零丁董事对公司上述事项发表了同意的零丁看法。原保荐东说念主国信证券股奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书份有限公司发表了核查看法。2022 年 5 月 11 日，公司召开 2021 年度股东大会审议通过上述议案。综上，公司突出五年的上次召募资金用途变更情况均已履行必要的审议表率和信息败露义务。奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书第九节声明一、刊行东说念主及全体董事、高级管制东说念主员声明本公司及全体董事、高级管制东说念主员承诺本召募说明书内容信得过、准确、完满，不存在造作记录、误导性述说或要紧遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律服务。全体董事： ________________ ________________ ________________ 程涌贺梓修宋波 ________________ ________________ ________________ 龚文庚尹云云王龙基 ________________ ________________ 陈世荣刘雪生高级管制东说念主员： ________________ ________________ 贺梓修尹云云奥士康科技股份有限公司年月日奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书刊行东说念主审计委员会成员声明本公司全体审计委员会成员承诺本召募说明书内容信得过、准确、完满，不存在造作记录、误导性述说或要紧遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律服务。全体审计委员会成员： ________________ ________________ ________________ 王龙基陈世荣刘雪生奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书二、刊行东说念主控股股东声明本公司或本东说念主承诺本召募说明书内容信得过、准确、完满，不存在造作记录、误导性述说或要紧遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律服务。深圳市北电投资有限公司（盖印）法定代表东说念主：程涌年月日奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书三、刊行东说念主践诺控制东说念主声明本公司或本东说念主承诺本召募说明书内容信得过、准确、完满，不存在造作记录、误导性述说或要紧遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律服务。刊行东说念主践诺控制东说念主： ________________ ________________ 程涌贺波年月日奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书四、保荐东说念主声明本公司已对召募说明书进行了核查，阐明本召募说明书内容信得过、准确、完整，不存在造作记录、误导性述说或要紧遗漏，并承担相应的法律服务。技俩协办东说念主：刘冰恋保荐代表东说念主：詹梁钦刘冀翱法定代表东说念主（或授权代表）：江禹华泰联合证券有限服务公司年月日奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书本东说念主已稳健阅读奥士康科技股份有限公司召募说明书的全部内容，阐明召募说明书不存在造作记录、误导性述说或者要紧遗漏，并对召募说明书信得过性、准确性、完满性、实时性承担相应法律服务。保荐东说念主总经理：马骁保荐东说念主董事长（或授权代表）：江禹华泰联合证券有限服务公司年月日奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书五、刊行东说念主讼师声明本所及承办讼师已阅读召募说明书，阐明召募说明书内容与本所出具的法律看法书不存在矛盾。本所及承办讼师对刊行东说念主在召募说明书中援用的法律看法书的内容无异议，阐明召募说明书不因援用上述内容而出现造作记录、误导性述说或要紧遗漏，并承担相应的法律服务。承办讼师：张恒张露丹讼师事务所负责东说念主：周琳凯湖南启元讼师事务所年月日奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书六、为本次刊行承担审计业务的司帐师事务所声明本所及署名注册司帐师已阅读召募说明书，阐明召募说明书内容与本所出具的审计证明、盈利预测审核证明（如有）等文献不存在矛盾。本所及署名注册会计师对刊行东说念主在召募说明书中援用的审计证明、盈利预测审核证明（如有）等文件的内容无异议，阐明召募说明书不因援用上述内容而出现造作记录、误导性陈述或要紧遗漏，并承担相应的法律服务。署名注册司帐师：张建栋胡惠俊司帐师事务所负责东说念主：李建伟政旦志远（深圳）司帐师事务所（特殊普通合伙）年月日奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书审计机构声明本所及署名注册司帐师已阅读《奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书》（以下简称召募说明书），阐明召募说明书与本所出具的审计证明（大华审字[2024]0011007745 号）的内容无矛盾之处。本所及署名注册司帐师对奥士康科技股份有限公司在召募说明书中援用的上述审计证明的内容无异议，阐明召募说明书不致因上述内容而出现造作记录、误导性述说或要紧遗漏，并承担相应的法律服务。司帐师事务所负责东说念主：杨晨辉署名注册司帐师：秦睿胡惠俊（已去职）（已去职）大华司帐师事务所（特殊普通合伙）年月日奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书对于署名注册司帐师去职的说明限度本召募说明书出具日，本所出具的奥士康科技股份有限公司审计证明（大华审字[2024]0011007745 号）的署名注册司帐师秦睿、胡惠俊已经去职，故本次奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市苦求文献中本所出具的审计机构声明中秦睿、胡惠俊未署名，特此说明。司帐师事务所负责东说念主：杨晨辉大华司帐师事务所（特殊普通合伙）年月日奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书六、为本次刊行承担审计业务的司帐师事务所声明本所及署名注册司帐师已阅读召募说明书，阐明召募说明书内容与本所出具的审计证明等文献不存在矛盾。本所及署名注册司帐师对刊行东说念主在召募说明书中援用的审计证明等文献的内容无异议，阐明召募说明书不因援用上述内容而出现造作记录、误导性述说或要紧遗漏，并承担相应的法律服务。署名注册司帐师：王守军李进军（已去职）司帐师事务所负责东说念主：邱靖之天职国际司帐师事务所（特殊普通合伙）年月日奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书对于奥士康科技股份有限公司署名注册司帐师李进军去职的说明本所算作奥士康科技股份有限公司的审计机构，出具了天办事字 [2023]27923 号《审计证明》，署名注册司帐师之一李进军，于 2023 年 9 月从本所去职，故无法在奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书中的刊行东说念主司帐师事务所声明中署名。本所为奥士康科技股份有限公司出具的天办事字[2023]27923 号《审计证明》内容无造作记录、误导性述说或要紧遗漏，并对该证明内容的信得过性、准确性和完满性承担相应的法律服务。特此说明。司帐师事务所负责东说念主：邱靖之天职国际司帐师事务所（特殊普通合伙）年月日奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书七、为本次刊行承担债券信用评级业务的机构声明本机构及署名资信评级东说念主员已阅读召募说明书，阐明召募说明书内容与本机构出具的资信评级证明不存在矛盾。本机构及署名资信评级东说念主员对刊行东说念主在召募说明书中援用的资信评级证明的内容无异议，阐明召募说明书不因援用上述内容而出现造作记录、误导性述说或要紧遗漏，并承担相应的法律服务。署名资信评级东说念主员：蒋晗董斌评级机构负责东说念主：张剑文中证鹏元资信评估股份有限公司年月日奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书八、董事会声明（一）公司应答本次刊行摊薄即期答复遴选的措施本次刊行可能导致投资者的即期答复有所摊薄，为了保护投资者利益，公司拟遴选多种措施提高公司竞争力以填补股东答复，具体的措施包括：公司董事会已对本次向不特定对象刊行可转折公司债券的可行性进行了充分论证，本次召募资金投资技俩围绕公司主营业务张开，合适国度产业政策和行业发展趋势，合适公司翌日发展盘算推算，募投技俩具有较好的商场前程和预期效益。本次刊行召募资金到位后，公司将证据关连法例和公司召募资金管制轨制的要求，严格表率召募资金的存放和使用，以保证召募资金得到合理表率使用。公司亦将按期推动募投技俩的建设，争取早日实施并完毕预期效益。公司将不息完善治理结构，确保股东能够充分诓骗权利，确保董事会能够按照法律法例和公司划定的划定诓骗权柄，确保零丁董事能够稳健履行职责，惊叹公司举座利益。公司将持续提高经营和管制水平，加强里面控制，阐明企业管控效用；加强成本管制，强化预算执行监督，在严控各项费用的基础上，提高经营和管制效率、控制经营和管制风险，提高举座经营效率和盈利智力。为进一步完善公司利润分配政策，为股东提供持续、镇静、合理的投资答复，公司证据中国证监会《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现款分成（2025 年调动）》及《公司划定》等关连文献的要求，结合公司制定的《奥士康科技股份有限公司翌日三年（2025 年-2027 年）股东答复盘算推算》，本次向不特定对象刊行可转折公司债券完成后，公司将接续严格执行公司分成政策，在合适利润分配条件的情况下，积极给予投资者合理答复，确保公司股东特别是中小股东的利益得到切实保障。（二）公司控股股东、践诺控制东说念主、董事、高级管制东说念主员对于对本次向不特定对象刊行可转折公司债券摊薄即期答复遴选填补措施的承诺奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书公司控股股东、践诺控制东说念主承诺如下： “1、本单元/本东说念主承诺不越权烦闷公司的经营管制行为，不侵占公司利益；前，若中国证监会、深圳证券交易所等证券监管机构作出对于填补答复措施绝顶承诺的其他新的监管划定的，且上述承诺不成满足中国证监会、深圳证券交易所等证券监管机构的该等划定时，本单元/本东说念主承诺届时将按照中国证监会、深圳证券交易所等证券监管机构的最新划定出具补充承诺；位/本东说念主对此作出的任何磋议填补答复措施的承诺，若本单元/本东说念主违背该等承诺并给公司或者投资者变成损失的，本单元/本东说念主沸腾照章承担对公司或者投资者的补偿服务。” 公司全体董事、高级管制东说念主员承诺如下： “1、本东说念主承诺不无偿或以不公道条件向其他单元或者个东说念主输送利益，也不遴选其他方式损害公司利益；执行情况相挂钩；司股权引发经营的行权条件与公司填补答复措施的执行情况相挂钩；前，若中国证监会、深圳证券交易所等证券监管机构作出对于填补答复措施绝顶承诺的其他新监管划定的，且上述承诺不成满足中国证监会、深圳证券交易所等证券监管机构该等划定时，本东说念主承诺届时将按照中国证监会、深圳证券交易所等证券监管机构的最新划定出具补充承诺；奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书何磋议填补答复措施的承诺，若本东说念主违背该等承诺并给公司或者投资者变成损失的，本东说念主沸腾照章承担对公司或者投资者的补偿服务。” 奥士康科技股份有限公司董事会年月日奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书第十节备查文献（一）刊行东说念主最近三年的财务证明及审计证明，以及最近一期的财务证明；（二）保荐东说念主出具的刊行保荐书、刊行保荐服务证明和遵法访问证明；（三）法律看法书和讼师服务证明；（四）董事会编制、股东会批准的对于上次召募资金使用情况的证明以及会计师出具的鉴证证明；（五）资信评级证明；（六）其他与本次刊行磋议的进击文献。奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书附表一：刊行东说念主绝顶子公司领有的不动产权情况他项序号权利东说念主不动产权证号房屋坐落用途面积（㎡）权利资阳区长春工业园龙塘社区奥士康湖工业用地/工共有宗大地积：湘（2022）益阳市不动产权第等（详见产权清册）施积：20,009.60 湘（2022）益阳市不动产权第资阳区长春工业园龙塘社区奥士康湖工业用地/住宗大地积：34,663.91；房湘（2022）益阳市不动产权第资阳区长春工业园龙塘社区奥士康湖工业用地/住宗大地积：34,663.91；房湘（2023）益阳市不动产权第资阳区长春工业园龙塘社区奥士康二工业用地/工宗大地积：91,885.27；房资阳区长春工业园龙塘社区奥士康工业用地/工湘（2024）益阳市不动产权第宗大地积：91,885.27；房（详见产权清册）理湘（2024）益阳市不动产权第资阳区长春工业园龙塘社区奥士康配工业用地/工宗大地积：91,885.27；房湘（2024）益阳市不动产权第资阳区长春工业园龙塘社区奥士康钢工业用地/工宗大地积：91,885.27；房湘（2024）益阳市不动产权第资阳区长春工业园龙塘社区奥士康钢工业用地/办宗大地积：91,885.27；房资阳区长春工业园白马山社区奥士康冲压车间 101 室资阳区长春工业园白马山社区奥士康浑水处理车间 101 室资阳区长春工业园白马山社区奥士康（二期坐褥车间）101 室奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书他项序号权利东说念主不动产权证号房屋坐落用途面积（㎡）权利资阳区长春工业园白马山社区奥士康（二期坐褥车间）201 室资阳区长春工业园白马山社区奥士康（二期坐褥车间）301 室资阳区长春工业园白马山社区奥士康（二期坐褥车间）401 室资阳区长春工业园白马山社区奥士康资阳区长春工业园白马山社区奥士康资阳区长春工业园白马山社区奥士康资阳区长春工业园白马山社区奥士康资阳区长春工业园白马山社区奥士康空层 01 室资阳区长春工业园白马山社区奥士康资阳区长春工业园白马山社区奥士康奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书他项序号权利东说念主不动产权证号房屋坐落用途面积（㎡）权利资阳区长春工业园白马山社区奥士康资阳区长春工业园白马山社区奥士康资阳区长春工业园白马山社区奥士康科技（益阳）有限公司 1#101 室资阳区长春工业园白马山社区奥士康科技（益阳）有限公司 1#架空层 01 室资阳区长春工业园白马山社区奥士康科技（益阳）有限公司 1#201 室资阳区长春工业园白马山社区奥士康科技（益阳）有限公司 1#301 室资阳区长春工业园白马山社区奥士康科技（益阳）有限公司 1#401 室资阳区长春工业园白马山社区奥士康科技（益阳）有限公司 1#501 室奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书他项序号权利东说念主不动产权证号房屋坐落用途面积（㎡）权利粤（2024）肇庆鼎湖不动产权第肇庆市肇庆新区科创通衢 11 号（一期工业用地/工宗大地积：151,977.22；房粤（2024）肇庆鼎湖不动产权第肇庆市肇庆新区科创通衢 11 号（一期工业用地/工宗大地积：151,977.22；房 Certificate of Building Moo 4, Nong Nam Som Sub-district, 厂房、办公注：第 48 项编号为泰国《建筑完工文凭》编号奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书附表二：刊行东说念主绝顶子公司领有的地皮使用权情况面积他项序号权利东说念主地皮使用权证号座落取得方式用途辨别日期（㎡）权利湘（2023）益阳市不动产权资阳区长春东路以北、白马山南路东第 0021295 号侧湘（2022）益阳市不动产权益阳市长春经开区幸福渠路以南、长第 0006641 号乐路以西湘（2022）益阳市不动产权益阳市长春经开区山渠路以东、长乐第 0006621 号路以西广东肇庆工业园（大湾区生态科技产粤（2019）肇庆鼎湖不动产权第 0009967 号侧，科创通衢西侧。（XQ-LG2301-B）广东肇庆工业园（大湾区生态科技产粤（2021）肇庆鼎湖不动产权第 0000099 号侧，科创通衢西侧。（XQ-LG2301-C）广东肇庆工业园（大湾区生态科技产粤（2021）肇庆鼎湖不动产权第 0016053 号侧，科技三路东侧。（XQ-LG2301-A）广东肇庆工业园（大湾区生态科技产粤（2022）肇庆鼎湖不动产商务金融权第 0029030 号用地永安通衢北侧。（XQ-LG1702 -D） Nong Nam Som Sub-district,Uthai Province 13210 Nong Nam Som Sub-district,Uthai Province 13210 奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书面积他项序号权利东说念主地皮使用权证号座落取得方式用途辨别日期（㎡）权利 Nong Nam Som Sub-district,Uthai Province 13210 注：上表序号 8、9、10 项地皮位于泰国，森德科技对前述泰国地皮具有永久产权奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书附表三：刊行东说念主绝顶子公司领有的商标情况序号权利东说念主商标注册号国际分类有用期限取得方式权利限定奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书序号权利东说念主商标注册号国际分类有用期限取得方式权利限定奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书序号权利东说念主商标注册号国际分类有用期限取得方式权利限定奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书序号权利东说念主商标注册号国际分类有用期限取得方式权利限定奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书附表四：刊行东说念主绝顶子公司领有的专利情况一、境内专利序他项专利权东说念主专利称呼专利类型专利号有用期限取得方式号权利奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书序他项专利权东说念主专利称呼专利类型专利号有用期限取得方式号权利奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书序他项专利权东说念主专利称呼专利类型专利号有用期限取得方式号权利一种基于 ERP 科罚 PCB 合拼板报废的方法、末端及可读存储介质一种用于合拼板的防焊丝印澄莹板的万用钉床治具一种责备外形锣板 2mm 王法槽锣板行程的方法一种 PCB 双面机械背钻孔防焊塞孔的控制方法奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书序他项专利权东说念主专利称呼专利类型专利号有用期限取得方式号权利基于 InPlan 软件与 SAP 软件数据交互的实现方式及装配一种基于 InPlan 软件与 InCAM 软件数据交互的完毕方法奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书序他项专利权东说念主专利称呼专利类型专利号有用期限取得方式号权利一种用于 PCB 板制造的 PCB 板储存保护设备一种盲钻型树脂塞孔导气板的坐褥装配绝顶坐褥方法奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书序他项专利权东说念主专利称呼专利类型专利号有用期限取得方式号权利一种 PCB 居品铜块棕化用加工治具绝顶存放车奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书序他项专利权东说念主专利称呼专利类型专利号有用期限取得方式号权利一种 PCB 澄莹印刷 POFV 过程面铜厚度控制方法一种改善基站 TRX 功放槽锣板披锋毛刺的方法奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书序他项专利权东说念主专利称呼专利类型专利号有用期限取得方式号权利一种用于澄莹板数控钻孔机主轴校准的高度退换块绝顶使用方法一种盲埋孔硬质澄莹板内层精细澄莹制作方法奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书序他项专利权东说念主专利称呼专利类型专利号有用期限取得方式号权利奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书序他项专利权东说念主专利称呼专利类型专利号有用期限取得方式号权利奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书序他项专利权东说念主专利称呼专利类型专利号有用期限取得方式号权利一种基于数控钻床的批量去 PCB 板孔内毛刺的装配奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书序他项专利权东说念主专利称呼专利类型专利号有用期限取得方式号权利奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书序他项专利权东说念主专利称呼专利类型专利号有用期限取得方式号权利奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书序他项专利权东说念主专利称呼专利类型专利号有用期限取得方式号权利一种用于澄莹板数控钻孔机主轴校准的高度退换块一种 PCB 板水洗缸溢流装配绝顶组成的 PCB 板水洗装配奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书序他项专利权东说念主专利称呼专利类型专利号有用期限取得方式号权利奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书序他项专利权东说念主专利称呼专利类型专利号有用期限取得方式号权利奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书序他项专利权东说念主专利称呼专利类型专利号有用期限取得方式号权利奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书序他项专利权东说念主专利称呼专利类型专利号有用期限取得方式号权利一种用于埋铜块澄莹板的铜块进行棕化用治具一种快速测试 mini LED 发光效果的印制电路板奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书序他项专利权东说念主专利称呼专利类型专利号有用期限取得方式号权利一种多层内层澄莹板压合棕化配套放板的层架车一种减少使用胶纸座而变成 PCB 板面胶屑残留的装配一种碳油板在板边想象测试阻值 COUPON 及优化结构奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书序他项专利权东说念主专利称呼专利类型专利号有用期限取得方式号权利奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书序他项专利权东说念主专利称呼专利类型专利号有用期限取得方式号权利一种改善板边阻抗条的多层阻抗澄莹板坐褥方法奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书序他项专利权东说念主专利称呼专利类型专利号有用期限取得方式号权利一种具有特殊尺寸放电针脚的澄莹板的加工方法肇庆学院、广东喜珍奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书序他项专利权东说念主专利称呼专利类型专利号有用期限取得方式号权利一种钻针参数测试的辅助装配绝顶形成的检测装配和方法奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书序他项专利权东说念主专利称呼专利类型专利号有用期限取得方式号权利一种带吸附功能的找点笔绝顶形成的焊盘检修装配一种提高测试速率的双测治具绝顶形成的耐压测试装配奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书序他项专利权东说念主专利称呼专利类型专利号有用期限取得方式号权利一种能够变换对接标的的转运车绝顶形成的转运系统深圳喜珍实业有限公司深圳喜珍实业有限公司奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书序他项专利权东说念主专利称呼专利类型专利号有用期限取得方式号权利一种科罚哑光油墨防焊产生胶卷印外不雅不良异常的方法网格屏蔽结构的澄莹阻抗狡计方法及系统、开垦、介质奥士康、广东喜珍注：上表中第 441 项和 442 项专利登记的专利权东说念主为深圳喜珍实业有限公司，系深圳喜珍的曾用名。二、境外专利序号专利权东说念主专利称呼授权国度/地区专利类型专利号登记日网格屏蔽结构的差分阻抗狡计方法及系统、开垦、介质网格屏蔽结构的澄莹阻抗狡计方法及系统、开垦、介质奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转折公司债券并在主板上市召募说明书附表五：刊行东说念主绝顶子公司领有的软件文章权序号文章权东说念主软件称呼登记号开发完成日期取得方式初度发表日期他项权利

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